港股风向标 | 半导体国产替代站上风口？机构押注煤炭板块迎戴维斯双击

發仔导读

结合市场资讯+公司财报+大行观点，追踪热门港股，关注市场最新风向，发现更多投资机会，我们一起来看看本周风向标重点！

1、森松国际发布盈喜，预期上半年综合收益增长不低于50%。浙商证券表示看好公司在2022-24年的成长能力；

2、中金、中信、光大等多家券商预测新特能源将纳入港股通。业内人士认为，获纳入港股通名单，对个股而言意味着更多增量资金；

3、全国大范围高温再度袭来，用电量继续大幅攀升。国盛证券认为煤炭板块正在迎来业绩&估值的戴维斯双击，建议关注中煤能源等；

4、华虹半导体二季度销售收入再创历史新高，达6.208亿美元，净利同比上升90.4%。高盛维持其“确信买入”评级 目标价47港元。

图片来源：华盛通

 森松国际 $02155.HK 

机会解读：

• 森松国际是中国领先的压力设备制造商及综合压力设备解决方案供应商，提供传统压力设备、模块化压力设备及与压力设备相关的增值服务。
• 近日森松国际发布盈喜，预期上半年综合收益增长不低于50%，综合净利润增长不低于100%，主要驱动力来自于制药行业和动力电池原材料(含矿业冶金)订单的显著增加。
• 浙商证券研报表示，维持森松国际“增持”评级，综合考虑其充沛的在手订单、跨行业布局的产品基础，看好公司在2022-24年的成长能力。从增长持续性看，2022-24年制药、动力电池材料、电子化学品等领域有望受益于下游加速增长的资本开支，收入端复合增速有望达到30%左右。从能力角度看，在多行业压力装备领域的客户基础、持续增长的在手订单从侧面验证了其在工艺设计、高端制造、数据运维、模块化工厂领域的竞争优势。

风险提示：汇率波动性风险；订单交付不及预期风险等

新特能源 $01799.HK 

机会解读：

• 新特能源是特变电工股份有限公司控股子公司，是专业从事光伏新能源产品研制，硅基新材、先进陶瓷、锆基新材、粉体新材等产品研发，风、光资源的开发及运营以及节能环保技术应用的高新技术企业集团。
• 8月10日，中国有色金属工业协会硅业分会公布了太阳能级多晶硅最新价格，2022年初至今，硅料价格仅3周持平，其余26次报价均为上涨。山西证券表示，受国内5家多晶硅企业检修影响，8月硅料依然供不应求，月初订单超签和大量散单支撑了本周硅料价格微涨走势。
• 日前，多家机构发布了本次港股通调整的预测名单。其中，中金、中信、光大等多家券商名单中均有新特能源。业内人士认为，获纳入港股通名单，对于个股而言往往意味着更多增量资金，尤其是南向资金的流入，有利于推动股价上涨。

风险提示：落选港股通名单；光伏增长不及预期等

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中煤能源 $01898.HK 

机会解读：

• 中煤能源前身是1982年7月成立的中国煤炭进出口总公司。主营业务包括煤炭生产贸易、煤化工、发电、煤矿建设、煤矿装备制造以及相关工程技术服务，涵盖煤炭全产业链。
• 7月以来，多地开启高温模式，全社会用电需求持续快速增长。进入8月份，全国大范围高温再度袭来，用电量继续大幅攀升。中金认为，短期来看，煤价或受三因素推动：

1. 夏季用煤高峰期来临，需求或将走强；
2. 稳增长逐渐发力，需求有望复苏；
3. 上游原料出口有望提振，对需求形成支撑。中长期来看，地缘冲突事件引发的全球能源供需格局重构，不仅导致短期内煤价高位运行，还可能抬升全球中长期煤炭使用成本，造成中长期煤价中枢上移。

• 国盛证券研报表示，考虑到煤企高利润有望长期持续、高现金流背景下不断提高分红比例，煤炭板块正在迎来业绩&估值的戴维斯双击。看好高长协占比、高分红煤企的估值修复企业，建议关注中国神华、中煤能源等。

风险提示：国内产量释放超预期；下游需求不及预期等

华虹半导体 $01347.HK 

机会解读：

• 周四午间，华虹半导体发布截至2022年6月30日止第二季度业绩，二季度销售收入再创历史新高，达6.208亿美元，同比上升79.4%，环比上升4.4%。净利润录得8390万美元，同比上升90.4%，环比下降18.5%。同时，公司进一步给出了2022年第三季度指引，预计三季度销售收入约6.25亿美元左右，毛利率约在33%至34%之间。
• 美国当地时间8月9日，拜登在白宫签署《芯片和科学法案》。分析人士表示，上述法案的推出显示了美国对半导体产业的重视，通过限制芯片制造巨头在中国先进制造工厂获得设备和技术的方法，来打压中国半导体行业发展。德邦证券在近期的研报中提及，美国芯片法案预计将提升各国政府对于半导体行业的重视程度，可能促进其他国家也推动半导体相关的刺激政策出台。该法案有望加速我国半导体自主可控进度。
• 华虹半导体近日表示，当前仍在对客户进行提价，会在二季度和下半年反映出来。华虹还表示，目前没有遭遇消费电子行业的任何杂音。公司在无锡的12英寸晶圆产能有望从2021年底的每月6.5万片产能，扩产到今年底的9.5万片。高盛维持其“确信买入”评级 目标价47港元。

风险提示：下游景气度不及预期；原材料涨价导致毛利率承压等

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以上就是本期發仔整理的热门港股，祝各位投资顺利。

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