港股7月启新机！美团、快手强势登榜，机构金股一文睇住

作者：Judy

在美联储加息提速的背景下，港股在6月逆势上涨。恒生指数、恒生综指、恒生科指6月分别累计上涨2.1%、2.4%、8.6%，而美股三大指数均有不同程度下跌。行业方面，其中医疗保健业涨幅最大，资讯科技业和消费业均涨超5%，工业和金融业也小幅上涨，能源业跌幅最大。

值得注意的是，港股资金方面同样具有较强支持力，南向资金及海外资金持续流入港股市场，整体成交量也显著提升。6月南向资金净买入港股458.68亿港元；外资方面，7月1日，贝莱德集团旗下的iShares MSCI China ETF吸引3.33亿美元，创基金成立以来最大单日资金流入。

展望未来，多家机构表示，政策支持叠加基本面和投资者情绪转暖下，港股上行拐点已确立，建议关注疫情复苏相关行业，科网、新能源等高景气方向同样值得关注。个股方面，李宁获4家机构强势推荐，短视频龙头快手-W、科网股巨头阿里巴巴-SW、美团-W等获3家券商青睐，香港交易所、小鹏汽车-W、华住集团-S、中粮家佳康等也榜上有名。

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平安证券：疫情修复叠加高景气，港股韧性有望贯穿7月

平安证券分析指，港股的外部压力在此前已经得到较大程度的释放，加上中美关税减免的预期仍存，港股的外部环境在7月依然稳定。另外，内地疫情已经出现明显好转，在疫情后经济活动修复、稳增长各项举措逐渐落地见效的情况下，7月的港股有望延续此前的韧性。

具体来看，港股7月份的结构主线上将重点关注以下三条：

• 第一，疫情修复逻辑，这一块以航空、酒店、旅游等线下活动消费领域为代表，电商领域也将受益于物流畅通程度的提升；
• 第二，高景气逻辑，主要是石油等传统能源、新能源领域；
• 第三，困境反转逻辑，主要是地产与物业领域。

天风证券：继续看好港股市场，关注疫情复苏下低估的补涨板块

天风证券表示，5月以来，监管政策可预期性提升后，港股互联网及中概迎来持续反弹，虽仍有美股的扰动影响，但表现为独立行情。该行认为国内政策面持续向好的预期将给予港股市场上行支撑。港股未来一段时间表现将有所分化，一方面疫情后复苏的底部低估板块值得关注；另外一方面，互联网公司反弹估值修复后，未来继续上涨的动力需要强韧基本面支撑。

中信证券：内生修复动力与外部预期博弈，不改港股上行趋势

中信证券最新研报指出，7月港股市场整体预计仍将处于国内基本面触底反弹，政策面加快落地与海外货币紧缩之间的博弈中，料短期冲击过后，未来海外流动性预期对港股的扰动会进一步减弱。7月建议关注政策催化、疫后复苏、复工复产三条主线以及中报业绩有望超预期的个股。

国海证券：港股7月冲高震荡，关注四大主线

国海证券发研报指，港股四季度或将好于三季度，7月份港股将呈现冲高震荡行情，利多与利空交织。关注四大主线：

• 主线一，关注政策压力缓和背景下的互联网行业；
• 主线二：关注疫情过后消费复苏相关行业；
• 主线三：关注新能源等拥有长期竞争力的赛道，看好“双碳”政策下的新能源、高端制造业、数字经济、医疗健康等赛道的长期表现，建议布局有竞争力的个股；
• 主线四：关注稳增长政策下银行、地产等行业机会。

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