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新股申购 | 医学运营服务提供商云康集团今起招股，入场费3984.77港元
2022-05-05 07:35
华盛资讯5月5日消息，云康集团(02325)于2022年5月5日-5月11日招股，该公司拟发行约1.38亿股股份(包括1.13亿股新股份及2499.95万股销售股份，并视乎超额配股权行使与否而定)。发售价为每股发售股份7.89港元，每手500股，预期股份将于2022年5月18日上午九时正(香港时间)开始买卖。
招股详情：
- 香港发售占10%，国际发售占90%，另有最多15%超额配售权
- 每股发行价每股7.89港元，每手500股，入场费3984.77港元
- 公开发售日期：2022年5月5日-2022年5月11日
- 股份上市日期：2022年5月18日
- IPO保荐人：招银国际、浦银国际
公司简介
云康集团是2008年成立的一家全面的医学运营服务提供商，主要为医疗机构提供全套的诊断检测服务。中国的医学运营服务主要与向医疗机构提供的诊断检测服务有关，可分为诊断外包服务及为共建医疗机构提供的诊断检测服务。
据弗若斯特沙利文数据，中国医学运营服务市场预计将由2020年的306.95亿元增至2025年的479.46亿元，年复合增长率达9.3%，医学运营服务市场仍有提升空间。2020年，按收益计，云康集团成为中国医学运营服务市场的第五大公司，市场份额占到3.7%。
财务信息
自2020年起，云康集团的诊断外包服务收益、毛利及毛利率均取得较高水平，乃主要由于公司的COVID-19检测获得的大部分收益来自于诊断外包服务(通常拥有较高毛利率)以及实现规模经济所致。于2018年、2019年、2020年及2021年，公司整体毛利率分别为40.3%、44.1%、54.6%及53%;为医联体提供的诊断检测服务的毛利率分别为42.5%、49.3%、51.9%及52.8%。
截至2018年、2019年、2020年及2021年12月31日止年度，公司的收益分别约为5.96亿元人民币、6.78亿元人民币、12亿元人民币、16.97亿元人民币。2018年、2019年净利润分别亏损约为6151.5万元人民币、2115.7万元人民币，2020年及2021年扭亏为盈，净利润分别约为2.76亿元人民币、3.85亿元人民币。
募资用途
该公司估计，经扣除包销佣金、该公司就全球发售承担的费用及估计开支后及按发售价每股股份7.89港元，全球发售收取所得款项净额约7.609亿港元。
- 其中约55%将用于未来四年扩大并深化该公司医联体网络，主要于华东地区(上海、安徽、江苏及浙江)、华中地区(湖北、四川、重庆、云南及贵州)及华南地区(广东、广西、福建及湖南)
- 约20%将于未来三年内分配用于升级并提升该公司医学运营服务提供商的营运能力，以提高营运效率及数字化检测服务
- 约10%将分配用于扩大该公司的诊断能力及丰富该公司的诊断检测组合，于未来三年重点发展关键技术的能力
- 约5%将分配用于寻找潜在投资及收购机会
- 约5.0%将分配用于招聘及培训人才库，重点是管理及技术人员
- 约5%将用作该公司的营运资金及一般企业用途。
倘超额配股权获悉数行使，该公司将以发售价每股股份7.89港元收取所得款项净额约为9.17亿港元。
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