大行评级丨瑞信料中海油将跑赢大市！高盛建议买入青岛啤酒

编辑：Ici

大行观点

高盛：维持青岛啤酒股份 $00168.HK 【买入】评级，目标价77港元

高盛认为，内地啤酒市场忧虑因素已大致被消化，由于利润扩张潜力。板块如今2022年市盈率29倍，显著低于过去3年平均38倍，以及低于2020年市场低潮时期的30倍。一季度公司经营利润率同比升1.2个百分点胜于预期。受疫情影响，销量同比跌3%，行业整体跌1.5%。不过，公司成本通胀压力也获平均售价上升所抵销，其高端品牌销量增长维持强劲。

瑞信：维持中国海洋石油 $00883.HK 【跑赢大市】评级，目标价13.3港元

瑞信认为，强劲的首季业绩及宣派股息应会受市场欢迎，下调中国海洋石油2022-23财年每股盈利预测3%/4%。该行指出，公司首季纯利同比增132%至343亿元，较此前业绩指引范围为高，占对公司全年纯利预测27%，同时宣派1.18元/股特别股息，计及去年上半年股息30港仙，按目前股价算，意味着股息率达13%创新高。

里昂：首予中国软件国际 $00354.HK 【买入】级，目标价10港元

里昂首予中国软件国际“买入”评级，目标价10港元。该行认为，中软国际是一家综合性资讯科技服务供应商，拥有为大客户提供“端到端”资讯科技解决方案的专业知识，在经济数字化的政策支持下，对资讯科技服务的需求正在上升。

里昂表示，中软国际在将更多资源用于新兴业务和华为的软件生态系统计划，预计数字化和云使用率上升的政策支持，将令2022-2024年收入和盈利复合年增长率分别达到21%和29%。

大摩：予中国神华 $01088.HK 【增持】评级，目标价26.36港元

大摩发布研究报告称，予中国神华“增持”评级，目标价26.36港元。相信未来30天股价将上升，发生概率超80%。首季纯利超190亿人民币，同比升增长67%，高于该行原预期的150亿人民币，主要是因煤产品平均售价同比升31%，以及电力业务具盈利能力等

Wedbush: 下调Meta $FB 目标价至220美元，维持【中性】评级

Wedbush分析师Yga lArounian指出，Meta发布的2022年第一季度营收低于预期，大致符合其指引的中端。不过该公司的EBITDA利润率高于华尔街的预期。

Arounian还表示，Meta第二季度的收入指引低于华尔街预期，指引的中端表明收入增速将同比持平，指引的低端则下调了4%。该分析师认为，Meta的用户数量在2021年第4季度首次下降后再次环比增长，而Meta管理层预计第2季度用户增长，将环比持平或略微下降，主要原因是俄乌战争导致欧洲用户数量下降。

大行研究

中信建投：港股机会远大于风险！两大理由看多科技股

中信建投认为当前2大理由看多港股科技：

1）中美关于中概股的态度或有缓和。2）平台经济政策或有转向。

该行判断中概股以及港股在上述理由下会迎来估值修复，紧密跟踪的港股科技标的都做推荐：金蝶国际、微盟集团、明源云、阜博集团、金山软件、中国软件国际。

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