美股风向标 | 巴菲特溢价买！Alleghany飙涨，股神看到了什么？

作者：Nicole

一周一次的见面会又来了，还是我→美股风向标。致力于追踪热门美股优质标的，挖掘更多投资机会。接下来我们来看看本周有哪些重要的标的可以关注吧！

1、巴菲特溢价买！“迷你伯克希尔” Alleghany $Y 本周3日涨25%，股神看到了什么？

2、普京出手！天然气价格暴涨，山脉资源集团 $RRC 股价周三盘中刷新近一年新高；

3、或“牵手”英伟达、800亿投资欧洲、抢购ASML超强光刻机，英特尔 $INTC 动作有点多！

4、美国“一元店”美元树 $DLTR 股价本周触及历史新高！机构抛200美元目标价；

一、保险公司Alleghany $Y 

机会解读：

• 巴菲特溢价买！当地时间本周一，巴菲特旗下的伯克希尔 $BRK.A 宣布同意以116亿美元的价格收购保险公司Alleghany。该收购价格相当于Alleghany在2021年12月31日账面价值的1.26倍，属于溢价收购，交易预计在四季度完成。而就在不久前，巴菲特在今年给股东的信中表示，在大规模收购方面，几乎没有什么让他和芒格“兴奋”的事情。
• 而巴菲特转手就以现金收购的方式对Alleghany抛出橄榄枝。此外，巴菲特还表示已密切关注Alleghany公司长达60年的时间。Alleghany公司CEO也是巴菲特多年的好朋友。尽管116亿美元较伯克希尔巨额的现金储备不值一提，但这仍然是伯克希尔自2016年以来最大的一笔交易。受收购消息刺激，截至本周三收盘，该股本周3个交易日累涨近25%。
• Alleghany创立于1929年，主要通过保险、再保险和Alleghany资本三个部门开展业务，与伯克希尔本身业务有重叠。早在去年11月，《巴伦周刊》就曾将Alleghany 称为“迷你伯克希尔”。
• 从具体业务来看，Alleghany财产险和意外险因业务定价合理，实力突出。财务数据显示，公司在2020年受疫情影响，收入出现一定下滑后，在2021年重新实现增长。2017年，净保费收入为49.6亿美元（如下图），到2021年该指标增长至近71亿美元。

• 据测算，如果无其它重大影响的风险事项出现，伯克希尔在此笔交易中的投资资本回报率（ROIC）大约为10%-12%。同时值得关注的是，巴菲特给这笔交易设置了25天的询价期。在该期间，Alleghany仍可考虑其他买家，有权终止合并协议且不用向伯克希尔支付“分手费”。

二、山脉资源集团 $RRC 

机会解读：

• 普京出手！据央视新闻报道，当地时间周三，俄罗斯总统普京作出决定，向欧洲国家供应天然气将用卢布进行结算。消息发出后，天然气价格暴涨超30%。截至周三收盘，ICE英国天然气期货收涨18.8%。
• 受天然气价格暴涨带动，美股交易时段盘中天然气概念股走高。其中山脉资源集团 $RRC 收涨超6%，盘中股价刷新一年以来新高。
• 山脉资源集团创立于1975年，总部位于德国，是一家独立的天然气、液化天然气和原油公司。据公司披露的最新的第四季度业绩，公司非GAAP净收入大幅跃升至每股0.96美元，去年同期为每股0.02美元；收入达15.7亿美元，同比飙升162%，超过分析师平均预期值8.81亿美元。同时，该公司授权了2022年的5亿美元回购计划。
• 目标价方面，富国银行上周将山脉资源的目标价从34美元上调至41美元。

风险提示：

• 受俄乌冲突等不确定因素影响，天然气和原油近期波动较大。

三、英特尔 $INTC 

机会解读：

• “双英”或将牵手！当地时间本周三，$NVDA 英伟达CEO黄仁勋在接受采访时表示，有兴趣考虑让英特尔为其代工芯片，不过关于代工合同的讨论需要很长时间。当前，英伟达的大部分芯片都由台积电生产。该消息发出后，英特尔股价盘中短线拉升，一度涨超2%。
• 自去年英特尔新CEO Pat Gelsinger上任之后，英特尔的复兴计划持续。上周，英特尔宣布，未来十年将在欧盟投资高达800亿欧元，投资领域涵盖芯片的研发等。据媒体报道称，意大利有意邀请英特尔设厂，并给出了总投资金额最高40%资金补助的条件。
• 此外，英特尔值得关注的动作还有今年年初“抢购最新最强光刻机”。此前英特尔宣布已与光刻机巨头阿斯麦ASML达成一笔超2亿美元的合作，抢在台积电之前成功购得下一代芯片制造系统Twinscan EXE：5200。这暗示了英特尔向3nm制程工艺冲刺、追赶台积电的决心。

• 评级方面，据Tipranks，当前28位华尔街分析师给出的平均目标价为53.9美元，较其周三收盘价还有11.66%的上涨空间，其中涵盖了8个“买入”评级，13个“持有”评级和7个“卖出”评级。

四、美元树 $DLTR 

机会解读：

• 美国通胀凶猛！其中一个缩影是，美国人最爱的“一元店”美元树Dollar Tree在去年11月底也宣布部分提价计划了。美元树最新季度业绩显示，在截止2022年1月31日的最新一季度内公司营收为70.8亿美元，同比增长4.6%；净利润为4.54亿美元，同比下降9%，显示通胀对于营业成本的冲击。
• 近期美元树表示，到5月所有商店都将把价格提高到1.25美元，有些商品甚至会更高。
• 年内美股大盘疲软，但美元树股价震荡走高，盘中触及历史最高价157.8美元。而从去年11月23日宣布提价计划以来，该股股价上涨了约16.53%。
• 去年Q4的13F文件显示，野村控股大幅增持美元树。截至去年12月31日，美元树位列野村重仓股第二位，持仓约1920万股，持仓数量较前一季度增长521%。
• 评级方面，本月Loop Capital将美元树公司评级上调至“买入”，目标价升至200美元，较其周三收盘价还有近29%的上涨空间。

以上就是本期發仔整理的优质美股，欢迎在评论区告诉我们你的看法，祝各位投资顺利，周末愉快~下期风向标再见~

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