“东数西算”热炒！电信股、光纤股爆发，这些概念股获看好

编辑：Amirin

近日发改委等部委通知，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动建设国家算力枢纽节点，并规划了10个国家数据中心集群。至此，“东数西算”工程正式全面启动。

机构预计，“东数西算”工程将每年拉动4000亿元投资。今日（2月21日）市场相关板块集体爆发，Wind东数西算指数暴涨超过9%，港股市场中长飞光纤光缆 $06869.HK 一度涨超6%，一起看看详细概念股名单：

长飞光纤光缆：大摩料其2022年盈利将增加21%

“东数西算”首先需要进一步夯实网络基础，有望率先利好光纤光缆、光器件、网络设备等板块。长飞光纤光缆主要生产和销售通信行业的光纤预制棒、光纤、光缆，基于客户需求，制作各类特种光纤、光缆，以及射频同轴电缆、配件等产品。

国信证券表示，“东数西算”将加强网络设施联通，加快打通东西部间数据直连通道，打造一批“东数西算”示范线路，有望带动网络设备采购需求，加大光纤光缆等基础设施需求，建议关注东西部直连网络建设对于ICT及光纤光缆厂商业务增量贡献。

此前，大摩给予长飞光纤光缆“增持”评级，目标价17.5港元。该行认为，长飞光纤光缆是境内领先的光纤光缆公司，市场份额约20%，如果新基建投资增加，光纤供需格局可能进一步改善，这将有利于其2022至2023年的毛利率和盈利。大摩指，即使撇除新基建投资增加的因素，预计长飞光纤光缆2022年盈利增加21%。

万国数据：国内最大第三方IDC厂商

IDC即数据中心，万国数据业务目前以 IT 设备托管服务为基础，核心托管服务主要包括提供关键设施空间、客户可用的电力、机架和制冷。2017 年万国数据被阿里巴巴和腾讯认证为数据中心服务的首选供货商及战略合作伙伴，2019 年万国数据营收规模攀升至国内首位，在收入规模上站稳国内数据中心龙头地位。财报显示，万国数据2021年Q3净收入20.614亿元人民币，同比增长35.2%，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为9.622亿元人民币，同比增长34.2%。

东数西算”本质上要解决算力的供需矛盾。有望利好包括头部有机会参与到国家一体化数据中心建设的平台型厂商。

国信证券发布研究报告称，国家一体化大数据中心提出对于未来国内IDC的建设具有重要指导意义，将带动我国云基建板块整体投资支出，该机构建议关注头部IDC平台厂商，例如万国数据 $09698.HK  、光环新网、奥飞数据、秦淮数据(CD.US)等。

华泰证券认为在“东数西算”政策对上架率提出明确要求的背景下，有望有效避免数据中心行业无序扩张，改善部分数据中心上架率较低的问题，提高算力使用效率，实现全国算力规模化集约化发展。

加大算力枢纽的网络投资，三大电信运营商有望受惠

中信建投表示，“东数西算”的工作重点在建设绿色低碳、合理布局的数据中心集群的同时，还要提高网络传输质量，保障数据中心绿色低碳运行，预计将在通信网络建设、绿色能源保障等方面持续加大投入力度。作为统一规划的国家级节点及数据中心集群，主要参与者应该离不开政府、国企，而电信运营商作为国内最大的IDC提供商及网络提供商，大概率将会深度参与其中，甚至会主导投资。

华泰证券认为未来在东数西算加快推进背景下，通信、能源等作为数据中心产业发展重要基础设施有望迎来持续的投资建设在节点布局核心资源的第三方IDC龙头厂商、电信运营商、上游设备商以及IDC精密温控厂商有望迎新机遇。建议关注：中国移动  、中国电信、中国联通、中兴通讯 $00763.HK 、移远通信、威胜信息、拓邦股份、和而泰、华工科技、新易盛、中际旭创、天孚通信、数据港、亿联网络、七一二、上海瀚讯、海格通信。

此外，国信证券表示，“东数西算”是数字经济政策落地的起点，未来或将有更多相关的建设工程陆续出台。机构表示短期来看，此次项目建设“原则上为数据中心相关行业骨干企业”，长期而言，可关注由数据中心带动的产业数字化应用，包括：汽车智能网联化、人工智能、民生信息化、智能制造、央企和政务信息化等。

• 概念科普：“东数西算”：数字化基建的投资机遇该如何把握？
• 个股机会：超级工程来了！“东数西算”全面启动，这只股将起飞？
• 机构观点：中信建投：东数西算工程启动，数字基建迎来新机遇，IDC行业进入新阶段
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