原创精选> 正文

大行评级丨中信力推这20只港股!覆盖互联网龙头、光伏新能源等行业

2021-12-02 19:44

编辑:Ici

大行观点

中金:维持小鹏汽车-W(09868)【跑赢行业】评级,目标价271港元

中金发布研究报告称,维持小鹏汽车-W“跑赢行业”评级和盈利预测不变,其现估值相当于预测明年市销率7.2倍,目标价271港元,相当于预测明年市销率9倍。

报告提到,公司11月实现交付15613辆,同比升近2.7倍,环比升54%,连续三个月付运量破万辆,超出市场预期。智能化引领销量快速提升,2022年体现规模优势。

报告认为,公司前置投入带动费用支出绝对额增长较明显,但伴随产能爬坡及新车交付带动规模效应,后续公司在把握智能电动机遇期的同时,有望继续体现明显的单车费用收窄。坚持软硬件全线自研,构建科技优势和商业模式创新。

里昂:降佳兆业(01638)评级至【沽售】,目标价削至0.8港元

里昂发表报告指,佳兆业面对高违约风险,未来数个月将有三笔离岸债券到期。该行认为集团放售香港两个项目,及潜在出售在港上市的物管业务佳兆业美好只能提供有限帮助,出售资产不足以解决流动性问题;相信放宽限制性现金是解决流动性问题的唯一办法。

里昂一举将佳兆业股份评级由「买入」降至「沽售」,目标价由3.7元大削至0.8元,并调低集团今年至2023年核心盈利预测分别59%、59.5%及56.9%,以反映销售及竣工下跌及毛利率走低。该行认为,佳兆业的前路现时取决於银行或政策制定者的决定。

华泰证券:维持思摩尔国际(06969)【买入】评级,目标价91.2港元

 华泰证券发布研究报告称,维持思摩尔国际“买入”评级及盈利预测,电子烟国标征求意见稿出台,稿件对电子烟设计与原材料、技术要求、实验方法、标志和随行文件等方面进行规范性要求。

该行认为征求意见稿对于电子烟产品进行了明确规范,有望提升市场准入门槛以及集中度,长期利好全球雾化科技龙头思摩尔国际。

美银证券:维持申洲国际(02313)【买入】评级,目标价下调至190港元

美银证券发布研究报告称,维持申洲国际(02313)“买入”评级,由于越南在今年第三季封城,令毛利率预测下调,故将今明两年每股盈测调低7%/4%。

预计公司今年下半年毛利率不高于29%,较今年上半年的29.7%下滑,目标价由193港元下调至190港元。

该行表示,虽然对每股盈利预测作出修正,且疫情不明朗,但对越南产能可快速恢复感到鼓舞,公司将成少数可于明年盈利增长加快的中国消费企业之一,对公司的长期增长看法保持不变。

高盛:予汇丰控股(00005)、渣打集团(02888)【买入】评级,目标价61港元、64港元

高盛发布研究报告称,予汇丰控股、渣打集团“买入”评级,二者贷款均持续增长(尤其是亚洲),以及估值吸引。两家公司最近的净利息收入有所稳定,银行净息差进一步小幅下跌,大致被贷款增长抵销,预期持续贷款增长及利润率扩张有望支持净利息收入的前景,目标价61港元/64港元。

报告提到,自第三季以来,1个月及3个月的中国香港银行同业拆息上升约10点子。预测如有关升势持续,意味着汇丰控股及渣打集团的全年净利息收入分别增长约2.6亿及8000万美元,相当于2023财年税前利润约1%至2%。

大行研究

中信推荐20只港股:关注互联网龙头、光伏新能源、半导体及汽车零部件

11月港股市场经历了再次探底,恒生、国企指数创2021年以来新低,单月分别跌下7.5%和6.6%。中信证券认为当前时点港股市场已基本price in(市场悲观因素已经消化的差不多了),建议关注互联网龙头、光伏新能源、半导体及汽车零部件,以及潜在被纳入“港股通”标的,并推荐了20只港股标的。

中信给出了海外中资股(港股+中概股)共20只,包括:腾讯控股(00700)、百度集团-SW(09888)、阿里巴巴-SW(09988)、华虹半导体(01347)、舜宇光学科技(02382)、融创服务(01516)、华润万象生活(01209)、吉利汽车(00175)、福耀玻璃(03606)、JS环球生活(01691)、华住集团-SW(01179)、蒙牛乳业(02319)、药明康德(02359)、邮储银行(01658)、赣锋锂业(01772)、金风科技(02208)、海吉亚医疗(06078)、华润电力(00836)、广发证券(01776)、港交所(00388)。

中信证券认为当前时点港股市场已基本price in,近期国内外市场的悲观预期已经释放。国内方面,产业政策监管正明朗化,反垄断监管之于互联网龙头盈利前景逐渐清晰,电子烟、职业教育等监管政策陆续出台;国际上,新毒株Omicron对于全球新一轮“封锁”的冲击、通胀压力上行影响美联储加快Taper节奏。

因此,中信证券称港股稀缺性资产有望迎来价值重估,离岸中资股料将在内外情绪面冲击下迎来布局跨年行情的良机。

大行评级报告到底怎么用?有人发明了这样一个策略>>

风险及免责提示:以上内容仅代表作者的个人立场和观点,不代表华盛的任何立场,华盛亦无法证实上述内容的真实性、准确性和原创性。投资者在做出任何投资决定前,应结合自身情况,考虑投资产品的风险。必要时,请咨询专业投资顾问的意见。华盛不提供任何投资建议,对此亦不做任何承诺和保证。

追击港美股市
风险及免责提示:以上内容仅代表作者的个人立场和观点,不代表华盛的任何立场,华盛亦无法证实上述内容的真实性、准确性和原创性。投资者在做出任何投资决定前,应结合自身情况,考虑投资产品的风险。必要时,请咨询专业投资顾问的意见。华盛不提供任何投资建议,对此亦不做任何承诺和保证。