顶级机构Q3调仓大解密！桥水卖飞高通、英伟达？

本月以来，第三季度“投资风向标”13F报告陆续出炉，看点爆多！巴菲特唯一加仓的股是什么来头？桥水、高瓴最偏爱什么赛道？大佬们最新的投资动向是什么？无惧海量消息满天飞，这里發仔都已经整理好了~一起来看看吧：

巴菲特

砸30亿美元，加仓雪佛龙，看到了什么？

Q3操作风格一览：

• 风格稳健，整体以卖为主，三季度净卖出股票19亿美元，今年来合计“减持”约70亿美元
• 新建仓2股，生物科技股Royalty Pharma和地板装饰控股 Floor & Decor Holdings Inc
• 加仓雪佛龙558万股，耗资约30亿美元，股份数增加24%

巴菲特加仓的雪佛龙 $CVX ，是传统的石油企业，当年从洛克菲勒石油帝国里拆分出来的“七姐妹”之一。今年以来，石油、天然气价格涨势明显，雪佛龙公司上个月底公布了8年来最高的季度利润，Q3净收入为61.1亿美元，而一年前为亏损2.07亿美元。石油销售价格几乎是一年前的两倍，而美国生产的天然气销售价格是一年前的三倍。最新消息显示，雪佛龙在本周以4700万美元支付数额成为墨西哥湾油田租约拍卖最大赢家。

不过值得关注的是，持续走高的油价也引起了拜登政府的关注。周三（11月17日），拜登致信联邦贸易委员会（FTC）主席Lina Khan，敦促该机构“立即动用所有工具”，对油企涉嫌抬高汽油价格的“潜在非法行为”进行调查，其中点名了美国最大的两家能源公司——埃克森美孚和雪佛龙。

桥水

三季度清仓热门芯片股，错过好机遇？

Q3操作风格一览：

• 看好中国资产，第三季度大买中概股
• 新建仓滴滴，买入近900万股；增持阿里巴巴，目前为其第七大重仓股
• 增持京东、新东方、蔚来汽车等中概电商、教育和新能源车股
• 清仓热门芯片股，包括AMD、高通、英伟达等

桥水第三季度的13F文件显示，桥水清仓了热门芯片股，包括AMD、高通、英伟达等。而英伟达第四季度以来连连走高，截至本周三收盘，累计涨幅已超40%。此外，就在本周，高通举行了2021年投资者大会，宣布去“苹果化”，正式进军汽车芯片，并且有意进军“元宇宙”，高通本季度以来累计涨幅达42%。

而中概股方面，桥水则是开启了“买买买”模式。此前桥水基金的创始人达里奥（Ray Dalio）多次表示看好中国资产，认为投资者不应该对市场的短期波动感到忧虑，这会错过中国经济发展的红利。

最新消息显示，桥水基金（Bridgewater）在上海的子公司桥水（中国）投资管理有限公司（桥水中国）正计划在中国发新基金，拟募资超30亿元人民币（约4.688亿美元）。

高瓴

重押生物科技，高调布局运动品牌昂跑

Q3操作风格一览：

• 截至第三季度末，高瓴前十大重仓中有四只是生物科技相关公司
• 次新股瑞士的运动品牌昂跑（On）被买入第四大重仓
• 中概股操作：进一步减持拼多多、B站，清仓滴滴
• 建仓“东南亚小腾讯”Sea、半导体巨头AMD，建仓理想汽车

从高瓴三季度的操作来看，高瓴重押生物科技，其头号重仓股百济神州，这家全球知名的癌症创新药公司，其自主研发的BTK小分子抑制剂BRUKINSA是第一个获美国FDA批准和第一个获得突破性疗法认定的中国自主研发的抗癌药。

从港股市场近期的操作来看，高瓴资本对中国生物科技类公司投资仍然非常积极，如高瓴资本作为基石投资者的创新器械公司微创机器人-B。

不过，高瓴资本对于有着“卖铲人”之称的医药外包服务CXO行业，近期呈现暂时规避的态度。

三季度13F其它看点速览

• 沙特主权财富基金：三季度建仓做多Lucid、Visa等
• 索罗斯基金：建仓通用汽车看涨期权、菲斯克，清仓QuantumScape等
• 贝莱德：大举买入237万股特斯拉，依旧看好科技股
• 加拿大帝国商业银行：整体风格稳健，小幅减持苹果、微软
• 巴克莱：减持了1371只个股，买入特斯拉、微软
• 花旗：减持大型科技股，金融、IT股持仓占比高
• 高盛：抄底新东方和好未来，大幅增持阿里巴巴
• Baillie Gifford：新建仓DNA，加仓SCI，减持阿里、蔚来
• 美国世纪公司：加仓微软、苹果减持亚马逊
• 美国最大公共养老金(CalPERs)：加仓多只中概股，包括网易、百度、哔哩哔哩、拼多多等

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