美股风向标 | 海运费飙至天价，海运股SB年涨300%！这只矿业股还有机会？

一周一次的见面会又来了，还是我→美股风向标。致力于追踪热门美股优质标的，挖掘更多投资机会。接下来我们来看看本周有哪些重要的标的可以关注吧！

1、受益于海运价格暴涨，SBQ2净利润同比大增333.74%；

2、高盛首次给予Snap“买入”评级，称其为调查覆盖报告中增长最快的公司之一；

3、DLocal与亚马逊达成合作伙伴关系，业务遍及亚太地区、拉丁美洲、中东及非洲等29个国家；

4、全球大宗商品价格持续上涨，公司是全球最大的炼钢原料出口商之一，多机构看好。

Safe Bulkers $SB 

机会解读

• Safe Bulkers于2007年在希腊雅典注册成立，主要在国际间提供散装干货海上运输服务，载运的商品以煤炭、谷物、铁矿石为主，沿着全球海运航线。受益于海运价格暴涨，公司股价今年以来走势强势，累计涨超300%。
• 财报显示，SB的2021年第二季度业绩显示，营收8157.8万美元，同比增69%；净利润为3244.6美元，同比大增333.74%；Safe Bulkers的CEO的Loukas Barmparis在最近的收益电话会议中指出:“未来几年对干散货船的预期需求，将大大高于船舶的实际供应”，这反映在订单簿中。

• 近日，SB宣布就收购一艘 KAMSARMAX 新造船与日本达成协议。将购买三艘日本干散货船Kamsarmax级船舶，第一批预计在2023年第四季度交付，其余将在2024年第一季度交付。
• 值得注意的是，全球集装箱货运指数显示，9月16日中国/东南亚-北美西海岸和中国/东南亚-北美东海岸的海运价格分别为20586美元/FEU（40英尺标准集装箱）和22173美元/FEU，与去年同期相比均同比上涨500%以上，去年同期价格都在3800多美元。对于海运价格的波动，中国世界贸易组织研究会副会长霍建国表示，今年内价格应该是很难下来了，因为价格起来了，疫情也没有明显好转，这样的话恐怕要到明年。
• 海运咨询公司董事Jason Chiang 表示，新的运力订单是存在的，且几乎相当于现有运力的 20%，但这些运力最快将在 2023 年上线，因此在两年内不会看到供应量有任何大幅增加。

Snap $SNAP 

• Snap2021年Q2业绩显示，营收9.82亿美元，同比增116%；净亏损1.52亿美元，同比收窄53%，去年同期为3.26亿美元；二季度日活跃用户数（DAU）为2.93亿，同比增23%。对于第三季度指引，Snap预计营收介于10.7亿美元至10.85亿美元之间，同比增长约58%至60%；调整后的 EBITDA估计在1亿美元至1.2亿美元之间，上年同期为5600万美元。
• 高盛首次给予Snap“买入”评级，称其为调查覆盖报告中增长最快的公司之一。高盛表示，在全球用户增长、平台革命和产品发展的推动下，该公司在未来三年的目标--50%以上营收增长率，实现的可能性变得越来越大。高盛还认为，该公司正扩大其盈利能力，预计息税折旧摊销前利润率将从2021年的-13%上升到2026年的40%。同时，平台和产品的创新将继续推动其增长领先于行业水平。
• 高盛预测，Snap在2021-2026年的营收复合年增长率约为41%(这要归功于核心广告领域的用户增长、广告价格上涨和产品创新)。同时给予该公司股票目标价90美元，这意味着还有超20%的上涨空间。
• 摩根士丹利公布第二季度13F报告，持仓总市值约7594.09亿美元，前十大持仓标的占比14.87%。摩根士丹利第二季度增持Roblox、微软及Snap等股票。

风险提示：在Snap公布第四季度业绩后，花旗分析师Jason Bazinet保持对Snap的卖出评级，目标价29美元。Bazinet表示，尽管Snap的营收和日活跃用户超出了市场预期。但是调整后的息税折旧摊销前利润远低于华尔街预期。

DLocal Ltd $DLO 

• DLocal创立于2016年，总部位于乌拉圭蒙得维的亚，是一家跨境支付处理公司。DLocal为电子商务提供跨境支付处理提供解决方案，以一站式支付助力全球商户拓展新兴市场。今年以来，公司股价累计涨超209%。
• DLocal与超过 330 家商家合作，包括亚马逊、滴滴、微软、Spotify、Mailchimp、Wix、维基媒体和快手等全球领先企业，业务遍及亚太地区、拉丁美洲、中东及非洲等29个国家。
• 财报显示，DLocal在2019年、2020年营收分别为5529万美元、1.04亿美元；DLocal在2021年第一季度营收为4025.6万美元，上年同期为1799.5万美元。
• 9月14日，DLocal与亚马逊达成合作伙伴关系，为国际供应商首次在亚马逊巴西在线市场上销售产品扫清了道路。DLocal表示，一些国际卖家已经加入了亚马逊市场，其他卖家也将加入未来几天逐步推出的计划。拉丁美洲是零售电子商务增长最快的地区之一，而巴西是拉丁美洲用户数量最多的电子商务市场。如果从消费者的角度来看，他们可以用当地的支付方式在巴西购买来自世界各地卖家的商品。

Teck Resources $TECK 

• 泰克资源Teck是加拿大最大的多元化矿业公司，主要运营位于加拿大、美国和南美洲的采矿和冶炼资产以及全球范围内的勘探活动，主要营业项目为铜、焦煤、锌、能源，同时也有生产锗、铟等特种金属，在加拿大、美国、智利、秘鲁等地拥有13座矿场，并拥有一座冶炼厂，是北美洲最大的焦煤生产厂、全球第二大海运焦煤出口商和全球最大锌精矿生产商。
• 泰克资源Teck公Q2财务数据，其中二季度收入25.58亿加元，较去年同期增长48.7%，调整后的息税及折旧摊销前利润为9.89亿元，较去年同期增长104%。Teck指出，第二季度的盈利能力比一年前显着提高，原因是主要产品的价格走高，其中铜价二季度创历史新高，均价较上年同期上涨81%，锌价上涨48%，混合沥青上涨310%，焦煤涨26%。二季度泰克铜产量15.76万吨，较去年同期同比增加79.5%，较一季度环比增加10.6%。
• 美国银行将泰克资源的评级从“中性”上调至“买入”，目标价由27美元上调至30美元，原因是煤炭价格持续上涨以及短期的发展前景好转。
• 美国银行分析师Timna Taners预计，投资者将在2022年底开始关注泰克资源的棕色地带QB2启动项目，该项目将稀释冶金煤杂质成分，并带来铜产能提升。该分析师指出，纯铜矿企业的EV/EBITDA比值通常是6-8倍，而Teck通常是5倍左右，估值存在溢价空间。
• 值得注意的是，据彭博消息，加拿大矿商泰克资源正考虑出售或分拆冶金煤业务，估值可能高达80亿美元。该公司是全球最大的炼钢原料出口商之一，分析人士称，退出煤炭行业可能会释放出资源，让Teck能够加速发展其在铜等大宗商品领域的计划。 Teck去年在加拿大西部的四个地方生产了2100多万吨炼钢用煤。

以上就是本期發仔整理的优质美股，欢迎在评论区告诉我们你的看法，祝各位投资顺利，下周再见~

风险及免责提示：以上内容仅代表作者的个人立场和观点，不代表华盛的任何立场，华盛亦无法证实上述内容的真实性、准确性和原创性。投资者在做出任何投资决定前，应结合自身情况，考虑投资产品的风险。必要时，请咨询专业投资顾问的意见。华盛不提供任何投资建议，对此亦不做任何承诺和保证。