木头姐5500万抄底！但市场缘何不看好“云会议”龙头？

疫情期间爆红的视频会议龙头Zoom，最近在公布了Q2财报的后一天在股市遭遇了滑铁卢，8月31日当天收盘大跌16.69%。

Zoom财报显示，公司二季报营收10.2亿美元，同比增长54%；归属股东净利润3.16亿美元，去年同期为1.85亿美元。公司本季度的营收增速较上一季度放缓，且给出下一季度增长指引仅为31%。

此后，ARK透露的本周二持仓变动显示，其斥资超5500万美元在Zoom大跌当天买入了约19.3万股。

Zoom是疫情中最受关注的公司之一，全球很多公司因疫情而被迫居家办公，视频会议因此变得异常流行。该公司去年二季度营收同比增长355%, 净利同比增长3276%。

下面我们简单看下几个分析师当前对Zoom目标价的看法。

分析师纷纷下调目标价

美国银行(BofA)分析师Daniel Bartus：将Zoom的目标股价从480美元下调至385美元，并保持“买入”评级。Bartus在财报研究报告中表示，尽管Zoom第二季度业绩“稳健”，但其下半年的发展将变得更加艰难，此前管理层也宣布了较谨慎的前景预测，主要原因是现在线下活动有所增加，而且小企业客户也变少了。

德意志银行(Deutsche Bank)分析师Matthew Nikam：将Zoom的目标股价从375美元下调至350美元，并保持“持有”评级。这位分析师表示，尽管在大企业、大体量市场方面表现不错，但Zoom在关系其基本盘的小规模客户增长方面却放缓了，要知道这部分收入占到了其总收入的36%。

Stifel分析师Tom Roderick：将Zoom的目标股价从450美元下调至350美元，并保持“持有”评级，此前该公司宣布第二季度营收超过10亿美元、雇员超10人的企业客户数量已超过50万。 该分析师表示，这一次华尔街应该不会选择高估这只股票了，虽然该公司仍然“有讲故事的空间”。 

即便一众分析师因为远程办公红利消失等原因纷纷下调Zoom的目标价，但其股价目前仍然低于下调后的目标价，所以，或许该公司确实还有不错的发展空间。

这次进行了抄底的木头姐就依然看好这只疫情受益股，她认为疫情永久改变了世界，并且表示ARK会持续抓住市场下跌机会进行抄底。木头姐表示：“我们认为，这次疫情极大、永久地改变了世界，当消费者和企业发现更快、更便宜、更好、更有生产力、更有创意的方式时——他们就回不去了。”

Zoom最新收盘价为290.86美元，当日微涨0.47%。

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