数读港美 | 英伟达Q2营收首破60亿美元大关，游戏业务收入吸睛

周三美股盘后，英伟达公布了截至8月1日的2022财年第二季度财报，第二季度获得创纪录营收65.1亿美元 ，同比增长68% ；净利润为23.74亿美元，同比增长282%；每股收益为1.04 美元，同比增长89%。其财报优于华尔街预期。

受财报利好推动，英伟达周四盘中走高，截至发稿，该股涨超1.5%，股价报193.31美元/股。

按业务细分，英伟达第二财季的一大亮点是游戏业务，营收同比增长85%，至30.6亿美元。自去年年底以来，英伟达始终存在供应问题，因为其最新的显卡大多在门店销售一空。该公司在5月份表示，预计今年下半年将出现供应问题。该公司周三表示，整个供应链的交付期都在延长。

英伟达的数据中心业务也创下历史新高，营收同比增长35%，达到23.7亿美元，该公司将这归因于工业用途和云提供商中数据中心的显卡需求激增。

受益于需求的激增，该公司预计，2022财年第三季度，其营收为68亿美元，上下浮动2%，要高于华尔街预期。但投资者关注的焦点是，英伟达收购Arm的计划能否像英伟达承诺的那样，经受住监管机构的审查，并在明年3月前完成。在整个芯片行业，Arm长期以来一直是一家中立的技术供应商，而高通（Qualcomm）等英伟达的主要竞争对手一直反对Arm落入英伟达手中。

英伟达首席财务长科莱特·克雷斯（Colette Kress）在一份声明中表示，公司仍有信心能够完成收购交易。

投行观点：

投行Evercore ISI 的分析师C.J. Muse认为，英伟达已经是美国半导体领域的市值老大，但估值上更应该与软件类股看齐，也就是值得更高的估值倍数，上周特地将其目标股价从187.50美元上调至250美元，还将2025年的每股收益预期从6.25美元上调至7.50美元。

花旗研究分析师Atif Malik也看好英伟达在芯片硬件之外的软件潜力，认为未来三年数据中心采用云计算和人工智能，会推动公司数据中心的复合年增长率达到45%或更高，“从硬件到系统再到软件即服务的数据中心产品组合贡献，应该有助于估值和股价随着时间推移增长到较高的倍数。”

风险及免责提示：以上内容仅代表作者的个人立场和观点，不代表华盛的任何立场，华盛亦无法证实上述内容的真实性、准确性和原创性。投资者在做出任何投资决定前，应结合自身情况，考虑投资产品的风险。必要时，请咨询专业投资顾问的意见。华盛不提供任何投资建议，对此亦不做任何承诺和保证。