港股风向标 | 反弹急先锋！2000亿巨头周涨近20% 有色金属又火了？

發仔导读

大家好，我是港股风向标，本周我还带了我的好兄弟美股风向标和大家见面，欢迎大家关注~

美股风向标传送门：美股风向标 | 千亿疫苗巨头月涨50%！AMD取代英特尔成为行业“领头羊”？

结合市场资讯+公司财报+大行观点，追踪热门港股，关注市场最新风向，发现更多投资机会，我们一起来看看本周风向标重点！

1、全球芯片产能持续吃紧，28nm是市场芯片采用的主流制程工艺，中芯国际年内两轮共投资653亿元重押28nm成熟制程，中金认为，芯片行业景气度仍将持续；

2、长城汽车上半年海外销量同比增长200.3%，为了扩大海外事业版图，长城汽车接连收购海外工厂，大摩对公司长远增长展望及盈利能力看法更加正面；

3、据悉紫金矿业旗下两大世界级高品位矿山于今年上半年相继投产，海通国际认为碳中和下，单车耗铜量上升以及充电桩网络的建设使铜需求上升；

4、颜值经济赛道中，口腔健康和牙齿美观越来越被年轻消费者所重视，中金认为恒生综指半年度调整，时代天使有望调入港股通。

图片来源：华盛通

中芯国际 （00981.HK）

机会解读：

• 全球缺芯潮延续，芯片产能持续吃紧，下游汽车等行业对芯片的需求不断提升，使各大芯片制造厂商迎来发展机遇。从市场来看，占比最大的芯片制程工艺还是20nm-200nm，尤其是28nm更是市场芯片采用的主流制程工艺。
• 近日市场出现猛烈回调后，半导体板块又再度活跃，截至7月29日收盘，中芯国际A股上涨5.08%，总市值4920亿元；H股上涨4.97%，总市值2086亿港元。
• 近期台积电为了满足车用芯片、CMOS影像感测器(CIS)、驱动芯片、射频元件等客户需求，规划积极扩大成熟制程的28nm产能，预计未来2-3年，28nm总产能每月可望扩增10万到15万片。而国内芯片代工的领导者中芯国际年内两轮共投资653亿元重押28nm成熟制程。
• 7月3日，美国半导体行业协会（SIA）最新发布，2021年5月，全球半导体行业销售额为436亿美元，同比2020年5月346亿美元增长26.2%，环比2021年4月419亿美元增长4.1%，创历史单月销售额最高纪录。
• 中金认为今年第二季受到全球芯片短缺的影响，芯片产能供不应求，半导体产业链涨价不断蔓延，行业景气度持续。展望今年第三季，看好全球半导体行业延续高景气度，中游扩产带动设备支出增长，以及半导体产业链的国产化趋势，重点推荐中芯国际H股。

风险提示：行业景气度延续性不如预期

长城汽车 （02333.HK）

机会解读：

• 近日，长城汽车公布的数据显示，2021年上半年，长城汽车累计销量达618,211辆，同比增长56.5%，海外累计销量61,672辆，同比增长200.3%，占整体销量近10%。其中，6月实现新车销售100,664辆，同比增长22.7%，海外销售13,702辆，同比劲增281.5%，创海外销量历史新高。
• 长城汽车为了扩大海外事业版图，接连收购海外工厂。去年收购通用汽车的印度和泰国工厂。据报道，长城汽车和戴姆勒近日表示，正在就长城收购戴姆勒巴西工厂进行谈判，交易规模超过1亿美元。
• 此前中金发研报表示，汽车产业链中期来看，会受益于今年下半年的补库存，芯片供给改善将推动龙头景气度走高，看好长城汽车等自主整车龙头。
• 平安证券认为，2020年公司发布柠檬平台、坦克越野平台、咖啡智能三大技术品牌。截至今年6 月末搭载三大技术品牌的车已占公司总销量一半。长城把握核心技术，未来蓝图清晰。
• 大摩对公司长远增长展望及盈利能力看法更加正面，大摩称，在汽车半导体短缺下，受惠高价车款受追捧，公司第二季销售表现持续改善，销售均价同比增16%，按季更增21%。

风险提示：新品上市不及预期；竞争环境恶化

紫金矿业 （02899.HK）

机会解读：

• 7月1日，紫金矿业发布上半年预增公告，预计1-6月实现归母净利润62亿~66亿元，与上年同期相比增加38亿-42亿元，同比大幅增长156%-172%。上半年，铜、锌等金属价格同比大增，紫金矿业抓住时机加大金、铜、锌等主营产品产量，为业绩大幅增长做出贡献。
• 据悉，紫金矿业旗下两大世界级高品位矿山卡莫阿-卡库拉铜矿一期第一序列、卡卢-佩吉铜金矿上部矿带采选项目于今年上半年相继投产。随着两座世界级矿山产能逐步释放，公司将逐步进入收获期。
• 海通国际发布研报指出，“碳中和”在我国经济发展中地位持续提升，新能源技术是实现碳中和的必然选择。全球大力发展新能源汽车，其单车耗铜量上升以及充电桩网络的建设，也是全球铜需求的新增量，建议关注拥有自产矿山铜的行业优质标的。

风险提示：项目开发进度慢于预期；金属价格不及预期

时代天使 （06699.HK)

机会解读：

• 时代天使是中国领先的隐形矫治解决方案提供商，数据显示，2020年在我国高度集中的隐形矫治解决方案市场，两大厂商占据市场份额的82.4%，其中时代天使的市场份额为41%仅次于美国厂商艾利科技的41.4%。
• 在颜值经济赛道中，口腔健康和牙齿美观越来越被年轻消费者所重视，而隐形正畸由于客单价高，毛利率高达50%-70%，逐渐成为行业内的风口。
   
• 中金研报称，隐形正畸行业有望迎来黄金发展期，时代天使有望未来保持领先的市场地位，主要通过加强研发能力及继续革新正畸解决方案；增加产能及提高生产效率等。此外，中金认为，恒生综指半年度调整，时代天使有望调入港股通。首予跑赢行业评级，目标价525港元。

风险提示：新产品和新材料的出现对于隐形正畸产品进行替代；行业竞争加剧

以上就是本期發仔整理的热门港股，祝各位投资顺利，我们下周再见咯。

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