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大行评级丨高盛：这三只股至少能飙涨60%！花旗认为京东将升52%
2021-07-19 19:23
资料来源：华盛资讯
大行观点
大和：重申腾讯控股【买入】评级 目标价微降至820港元
大和发布研究报告称，对腾讯控司希望进一步开放微信生态系统、游戏业务服从法规、审慎处理消费者数据及透股(00700)来说，监管风险仍然是行业及公司面对的最大风险因素，相信公过创造业务价值等，帮助缓和监管对其金融业务及核心能力带来的潜在影响。
大和相信，近期针对数据安全的监管收紧，或会令腾讯之类拥大量消费者数据的企业面临风险，不过留意到腾讯风险有限，主因公司一向审慎处理消费者数据，相信过往腾讯也无使用相关数据作定向广告，而近期政府批准搜狗的交易对公司也属正面，因为搜狗有强劲的搜寻能力，而腾讯则具庞大流量，两者有协同效应。
大和：升京东健康评级至【买入】 目标价130.5港元
大和发布研究报告称，由于数字营销和药品销售的强劲增长势头，将京东健康(06618)2021-23年收入预测提高4%，报告中称，京东健康上半年业绩在正确的轨道上，疫情后收入仍保持强劲增长，同比增长48%，但由于市场营销和研发支出增加，盈利能力较去年同期疲弱，但长期没有影响。鉴于年初至今股价已回落超过30%，认为京东健康的风险回报更好，维持长期的积极看法。
该行预计，京东健康收入有强劲增长，这种增长势头受以下因素支持，包括由于医院分销渠道受到政策阻力，制药公司的数字营销需求，数字营销业务快速增长;在线药店的强劲增长及对在线医疗服务的需求旺盛。
瑞信：维持小米集团-W【优于大市】评级 目标价35港元
瑞信发表研究报告，提高小米集团-W(01810)2021-23智能手机的出货量预测至2.02亿、2.37亿、2.59亿部，预计2021年第二季收入将同比增长68%至900亿元人民币，增速较媒体的预估高11个百分点，而毛利率预达17.2%，经营利润将超过25%，净收入将增长75%至59亿元人民币。
该行引述媒体报告指，主要由于海外需求强劲，小米第二季智能手机出货量同比增长83%至约5270万部，超出预期的4600万至5000万部;市占率达17%，首次成为全球第二大手机厂商。公司在中国的销售份额也从去年的8%增至17%，且在印度市场仍具领导地位。该行称，新品发布、智能手机市场份额持续增长、毛利率改进，以及月活跃用户数(MAU)复苏，将成为小米股价催化剂。
花旗：重申京东【买入】评级 目标价115美元
花旗发研报预期，京东集团(JD.US)今年第二季收入将能达到甚至超出预期，而管理层亦明确表示，有意提升社区团购业务的渗透率及对投资打击有所准备。
花旗下调京东2021年至2022年的Non-GAAP(非通用会计准则)盈利分别28％及21％至111亿元人民币及174亿元人民币，予公司美股目标价115美元，重申“买入”评级。
高盛：上调美国铝业评级至【强烈买入】 上涨空间高达50%
高盛分析师Emily Chieng将美国铝业(AA.US)评级由“买入”上调至“强烈买入”，同时将其纳入该行的“强烈买入”美股清单，目标价则从48美元上调至51美元，这意味着按照该目标价该股12个月有望录得高达54%的涨幅。
Chieng在一份研究报告中指出，对于大宗商品价格的积极前景来说，美国铝业具有显著的杠杆效应，即铝价每上涨10%，公司相应的EBITDA就会增加20%。这位分析师认为，该公司的去杠杆化战略取得了成功，她预计这将有效释放资产负债表的压力，以获得资本回报。Chieng还补充道，该股自2021年5月高点以来的股价反复震荡，表现不佳，这也为寻求投资铝周期的投资者提供了一个非常有吸引力的切入点。
大行研究
高盛力荐三只美股新股，潜在升幅至少能飙60%
高盛公司首席经济学家Jan Hatzius在一份新的研究报告中总结说："我们认为病毒在美国复苏对短期经济影响将是温和的"。他分析了3只在美股市场新上市的股票，它们有可能带来稳健的回报--在60%或更高的水平。
Ambrx Biopharma (AMAM)
Ambrx，这家公司处于免疫肿瘤学的最前沿研究。
Ambrx在其研究队列中有七个项目，其中处于领先位置的是候选药物ARX788，一种抗HER2突变的ADC药物，目前正在招募病人进行开放标签剂量以进行药物递增的疗效研究。对这一候选药物的临床研究侧重于对实体肿瘤的疗效，包括乳腺癌和胃癌。ARX788已经获得了美国FDA的快速通道指定，用于治疗HER2型转移性乳腺癌，并获得了胃癌研究的孤儿药（罕见药）指定。
高盛的分析师Graig Suvannavejh撰写了该公司对这只股票的初步评论，并指出ARX788并不是该治疗首创治疗该类型肿瘤的候选药物--还有另外两种抗HER2的ADC药物已经获得批准。然而，Suvannavejh从早期数据中看到了希望，这表明ARX788可能能够从这些药物中脱颖而出。
展望未来，该分析师表示："在接下来的12-18个月里，我们预计AMAM的研究项目会有更多的更新，但最关键的是，我们需要关注22年下半年对于BrCa（乳腺癌有关基因）的2/3期临床研究数据，这不仅是该股的关键风险事件，而且也是公司基础技术的重要证明，以及该公司整体方法的潜在可行性验证。"
综上所述，Suvannavejh给予该股“买入”投资评级，以及53美元的目标价。该目标价以为着该股有着171%的强劲上升潜力。
Lyell Immunopharma(LYEL)
Lyell，处于免疫肿瘤学的领域进行药物开发工作。
该公司正在寻找一种替代的针对实体肿瘤的过继性细胞疗法（ACT），因为这些疗法大多疗效有限。Lyell的方法致力于克服T细胞枯竭,并促进细胞干性（干细胞功能统称）更持久。该公司将Gen-R和Epi-R平台串联起来开发一个多模式研究队列。该队列目前包括3个候选药物，都处于临床前的开发阶段。
高盛分析师Salveen Richter注意到Lyell虽然有高度投机性，但她还是被研究队列中候选药物的潜力所打动，她表示："我们被临床前数据和经验丰富的管理团队所鼓舞，并注意到多个项目将在明年进入临床，并获得首次人体数据。
Richter给予Lyell股票的 "买入"评级，目标价30美元。该目标价意味着在未来12个月内有77%的上升空间。
WalkMe(WKME)
WalkMe是一家软件服务（SaaS）公司，估值24亿美元，总部位于加利福尼亚州旧金山。
目前，WalkMe拥有3000多个客户，其中31%用户来自财富500强榜单上的企业。该平台在40多个国家使用，并已协助超过3500万终端用户。
分析师Christopher Merwin表示："WalkMe为客户提供了一个数字运用平台，并提供解决方案通过推广网站和内部SaaS应用程序的使用，帮助企业最大限度地提高其软件的投资回报率....，我们认为WalkMe的能从市场中脱颖而出在于该平台在任何类型的应用程序中的可扩展性以及其通过无代码平台开发出应用软件
Merwin给予该股47美元的目标价，和“买入”，意味着未来一年有62%的上升空间。
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