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三张图看懂:借助SPAC热潮,哪家顶级银行成最大受益者?

2021-07-19 16:16

今年的空白支票公司IPO数量已经超过2020年全年。 SPAC在今年前三个月受到投资者的热捧,但在第二季度热潮开始降温。

根据Refinitiv的数据,2021年上半年全球共有386宗SPAC IPO。这超过了去年的256宗IPO。2021年的大部分IPO发生在第一季度,有258宗全球SPAC IPO。

根据Refinitiv的数据,到2021年,SPAC在全球的募资额达到1100亿美元,超过了去年的793亿美元。2019年的总募资额仅为147亿美元。

SPAC是公司在没有任何收入或运营资产的情况下筹集资金并上市。然后,他们通常有两年的时间来通过收购一家私人公司并通过交易将其上市。

由于投资者要求尽早投资有望实现大幅增长的公司,以及公司希望通过比传统IPO更简化的流程上市的方式,因此SPAC大受欢迎。

美国证券交易委员会一直在寻求控制上市SPAC的方法。周二,美国证券交易委员会宣布,它对一家太空运输SPAC(Stable Road Acquisition Company)及其首席执行官,以及其发起人和目标合并公司Momentus提起诉讼。SEC声称他们对Momentus及其创始人兼前首席执行官Mikhail Kokorich构成的国家安全风险做出了误导性声明。

SEC还指控Kokorich,其案件正在审理中,但各方以800万美元的罚款达成和解,并且必须调整他们对投资者的保护承诺。如果SPAC确实与Momentus合并,其发起人SRC-N1也将不得不放弃创始人通常会获得的份额。

高盛首席执行官David Solomon在4月中旬表示,虽然SPAC可能长期存在,但需要更好地监管。

他在4月14日的银行第一季度财报电话会议上表示:“我们仍然认为,为发起人提供进入公开市场的机会并进行资本形成的机制是一项将继续存在的创新。”

尽管如此,SPAC热潮对从事IPO和后续交易的投资银行的是一个好消息。

在Refinitiv追踪的25家银行中,花旗集团在2021年SPAC IPO中处于领先地位,今年迄今已为78次SPAC IPO提供建议。高盛以50宗SPAC IPO紧随其后,瑞士信贷以47宗SPAC IPO位居第三。

这三家也领跑了第一季度的排名,但花旗集团在下半年从其他银行中脱颖而出,获得了158亿美元的收益,高于第一季度的105亿美元。

高盛是唯一一家在2021年上半年募集资金总额超过100亿美元的银行,即119亿美元,高于第一季度的92亿美元。瑞士信贷上半年的收入为92亿美元,高于第一季度的66亿美元。

有分析将Refinitiv的数据用六张图表制成表格,以展示SPAC IPO和并购公司的激增——并显示哪些银行占主导地位。

 

 

 

 

 

风险及免责提示:以上内容仅代表作者的个人立场和观点,不代表华盛的任何立场,华盛亦无法证实上述内容的真实性、准确性和原创性。投资者在做出任何投资决定前,应结合自身情况,考虑投资产品的风险。必要时,请咨询专业投资顾问的意见。华盛不提供任何投资建议,对此亦不做任何承诺和保证。

 

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