港股周报 | 港交所咨询引入SPAC，恒大澄清传言，时代天使下周上市

1.港交所最快三季度咨询引入SPAC上市制度，港股交易印花税新税率8月1日生效

2.拜登将撤销TikTok和微信禁令，并对外国应用程序进行安全审查

3.奈雪的茶通过聆讯，微创医疗机器人递表，传时代天使公开发售超购约2000倍

4.京东物流获调入港股通名单，恒大澄清市场传言，康希诺疫苗广东开打

5.维他奶下周四披露财报，时代天使下周三上市，优然牧业、科济药业下周五上市。

一、一周大盘回顾（6.7-6.11）

1. 一周行情波动

恒生指数本周跌0.26%，报28842；恒生科技指数本周跌1.29%，报7991；国企指数本周跌0.51%，报10750。

上证指数本周跌0.06%，报3589；创业板指本周涨1.72%，报3298。

道琼斯本周跌0.80%，报34479；纳斯达克本周涨1.85%，报14069；标普500本周涨0.43%，报4247。

港股板块方面：

• 新经济股

美团(03690)业绩造好并获大行唱好，股价本周升13.95%，报302.2港元；

腾讯(00700)本周升1.66%，报611.5港元；

小米(01810)本周升3.32%，报29.55港元；

京东集团(09618)本周升4.6%，报295.4港元；

阿里巴巴(09988)本周升1.35%，报210.2港元。

• 市场憧憬经济重启，“三桶油”股价本周反弹 

中石化(00386)本周升1.66%，报4.28港元；

中石油(00857)本周升6.63%，报3.38港元；

中海油(00883)本周升3.27%，报8.52港元；

中海油服(02883)本周升4.84%，报7.58港元；

中集安瑞科(03899)本周升4.93%，报7.45港元。

大市本周平均沽空比率: 14.18%

• 沽空异动: 

9992    泡泡玛特     沽空比率平均    37.377%
1585    雅迪控股     沽空比率平均    40.000%
3333    中国恒大     沽空比率平均    44.867%

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2. 主要经济数据公布

二、市场热点回顾

1.港交所最快三季度咨询引入SPAC上市制度

美国特殊目的收购公司（SPAC）去年至今年初上市火热，香港最快下季咨询引入SPAC。香港财政司司长陈茂波担任主席的金融领导委员会6月11日举行第16次会议。委员听取香港证监会和香港交易所 （00388） 简介有关研究在香港设SPAC上市制度的最新进展。委员备悉港交所将在今年第三季就SPAC上市制度具体建议咨询市场意见。

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2.香港股票交易印花税新税率8月1日生效

香港特区政府6月11日宪报刊载《2021年收入（印花税）条例》，调整后的股票交易印花税新税率将于8月1日生效。

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3.拜登将撤销TikTok和微信禁令，并对外国应用程序进行安全审查

美国政府高级官员称，总统拜登将撤销特朗普时代对TikTok和微信的禁令，同时将审查可能对美国人敏感数据构成风险的外国对手的应用程序软件。

4.中国光伏行业协会呼吁：抵制对多晶硅、硅片产品的过度囤货、哄抬物价行为

6月10日，中国光伏行业协会发布关于促进光伏行业健康可持续发展的呼吁称，近三个月以来，多晶硅价格大幅上涨，对整个光伏产业产生了较大负面影响。呼吁建议：抵制对多晶硅、硅片产品的过度囤货、哄抬物价行为；建议有关部门关注多晶硅等光伏原材料价格过快上涨问题，及时引导。

5.美国FDA批准Biogen公司阿尔茨海默症治疗新药 为近20年来首次

美国食品和药物管理局（FDA）周一批准了Biogen公司治疗阿尔茨海默症的药物aducanumab，使其成为美国监管机构批准的第一种减缓阿尔茨海默症患者认知能力下降的药物，也是近20年来首款治疗该疾病的新药。

6.华为30亿设数字能源技术公司

据内地天眼查显示，华为数字能源技术有限公司成立，由华为技术有限公司全资持股。该数字能源公司法定代表人为胡厚昆，注册资本30亿元人民币，经营范围包括线上能源计量技术研发、新兴能源技术研发、能量回收系统研发、机电耦合系统研发，以及新能源汽车换电设施销售等。

7.作业帮称战略调整，非大裁员

内地教育机构正面临严格监管，据媒体引述内部人士报道，此前宣布遭“顶格罚款”的在线教育平台“作业帮”已启动大规模裁员，目前正按部门进行面谈，当中有部门几乎全员被撤。不过，作业帮回应称，个别媒体和网上所谓的裁员传闻不实，公司只是根据战略调整业务。财新亦引述内部人士透露，作业帮裁员对象是低幼业务线，1000人以上的规模团队削减50%，非规模团队裁三分之一，主要针对销售岗位，惟该内部人士表示，目前该规划尚未实施。

8.禾赛科技D轮融资吸引23亿港元资金

中国激光雷达技术公司禾赛科技宣布，完成了超过3亿美元（约23.4亿港元）的D轮融资，领投方包括高瓴创投、小米、美团和中信产业基金。该公司补充，参与本轮融资的还包括华泰美元基金，以及原有股东光速中国、光速全球、启明创投等。禾赛科技在微信公众号发文称，是次融资所得，将用于支持面向前装量产市场的混合固态激光雷达大规模量产交付、建设禾赛麦克斯韦智能制造中心，还有车规级高性能激光雷达晶片的研发。内地媒体报道，该公司的Pandar系列激光雷达已应用于Robotaxi和部分机械人上，其客户涵盖23个国家，迄今完成累计数亿美元的融资，股东包括德国汽车零部件供应商博世（Robert Bosch）、百度（09888）、小米、美团、美国安森美半导体（ON Semiconductor）等。

9.每日优鲜、叮咚买菜申请赴美上市

每日优鲜向美国证监会申请，以代码“MF”在纳斯达克挂牌交易其美股存托凭证（ADR）。承销商包括摩根大通、花旗集团、中金公司、华兴资本、招银国际、工银国际等。今年4月上旬，有媒体称，每日优鲜寻求赴美上市可能融资至少5亿美元，可能多达10亿美元，每日优鲜宣布与京东到家达成合作，同时将通过“物竞天择”项目同步上线京东。叮咚买菜在SEC文件中寻求以代码“DDL”在纽交所挂牌交易其ADR。承销商包括摩根士丹利，美国银行证券，以及瑞士信贷。叮咚买菜自2017年上线以来共获得9轮融资，投资方包括高榕资本、​红杉资本中国、启明创投等知名投资机构，最近融资势头迅猛，今年4月刚刚结束7亿美元的D轮融资，5月又完成了由软银旗下愿景基金领投的3.3亿美元D+轮融资，整个D轮融资总额超过10亿美元，打破生鲜电商融资纪录。

10.奈雪的茶通过上市聆讯，计划集资5亿美元

奈雪的茶通过上市聆讯，并于6月7日开始进行上市前路演。据了解，公司将计划集资5亿美元。联席保荐人为摩根大通、招银国际及华泰国际。承销团之一的华泰以市销估值法计算，取决于奈雪的茶的快速扩张，店铺低人工成本较低、规模效应强等，并给予奈雪的茶估值介乎于379亿至408亿元。假若按贴现现金流方式计算，公司估值介乎743亿至1000亿元。

11.滴滴出行申请在美国上市，估值可能达1000亿美元

滴滴出行10 日向美国证券交易委员会递交 IPO 申请文件，内容显示暂定募资 1 亿美元，交易代码为“DIDI”，目前还不清楚将在哪个交易所上市。彭博指出，滴滴估值可能达到 1,000 亿美元。滴滴提交的申请文件中特别提到，公司在经历连年巨额亏损后，今年第一季开始转盈，根据财报资料，滴滴首季营收报人民币 421.6 亿元、GAAP 凈利报人民币54.9亿元。该公司表示，第一季度的部分获利归因于与分拆相关的投资收益。滴滴在过去三年中分别亏损人民币 106 亿、97 亿、150 亿元。据彭博报导，该公司 IPO 时的估值可能达到 1,000 亿美元。华尔街日报 (WSJ) 引述的知情人士则表示，估值最高可能为 700 亿美元，募资金额可能在估值的 8% 到 10%。

12.微创医疗机器人向港交所提交上市申请书

微创医疗(00853.HK)分拆的微创医疗机器人上载初步招股文件，拟在港主板上市，传集资7亿至10亿美元，摩根大通、中金为联席保荐人。该公司主要业务为设计、开发及商业化创新手术机器人，协助外科医生外科手术。 微创医疗机器人至今未盈利，集团2019年、2020年的亏损为6980万、2.09亿元(人民币.下同)。今年首季度亏损约1.15亿元，较去年同期的2362万元扩大3.9倍。

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13.时代天使公开发售超购约2000倍，冻资逾5800亿元

市场消息透露，隐形矫治解决方案提供商时代天使(06699)公开发售超额认购约2000倍，为今年超购倍数第二多新股，冻结资金约5800亿元，今年排第四位,史上排第五位，认购人数逾70万人，以招股价上限173元定价，集资29.12亿元。 

三、公司热点回顾

1.京东物流（02618）获调入港股通名单

深交所公告称，将京东物流调入港股通股票名单，6月11日起生效。

2.恒大（03333）澄清与盛京交易合法，极少量商票未兑付，已安排偿还

近期市场流传多项不利中国恒大的传闻，包括恒大持股的盛京银行，怀疑利用不透明交易购买大量恒大债券，并被内地监管机构调查。恒大发声明澄清，与盛京展开的金融业务符合相关法律法规，强调生产经营一切正常在声明中，恒大指出，针对个别项目公司存在极少量商票未及时兑付的情况，集团高度重视并安排兑付。至于减价卖楼的问题，恒大表示，近日举办“5．31购房节”，并推出阶段性特大优惠措施，但只限于单幢已售出95%以上的货尾盘、超大户型、底顶楼层、商铺等，所有常规产品的销售价格、优惠折扣及付款方式，并无任何调整。

3.中国飞鹤（06186）拟动用不超2亿美元资金用于购回股份

中国飞鹤拟动用不超过2亿美元资金用于购回股份。公司将从现有可动用现金储备及自由现金流量为购回拨付资金。中国飞鹤董事长冷友斌在中国企业家论坛上表示：“因为注射疫苗的影响，很多宝妈宝爸6个月内不能怀孕，预计奶粉销量在接下来一两年会出现断崖式的下跌。

4.康希诺（06185）1针剂疫苗于广东开打

由康希诺生产的重组新冠病毒疫苗(5型腺病毒载体)已先后在广州、深圳开始使用。该疫苗只需接种1剂，由军事科学院陈薇院士团队和康希诺生物-B(06185)合作研发，是首家获批的国产腺病毒载体新冠病毒疫苗。

5.万洲国际（00288）150亿回购13%股份，每股7.8港元

从事猪肉及肉制品生产的万洲，宣布将向股东提出有条件现金要约，要约价为每股7.8港元，拟回购并注销最多19.17亿股股份，占已发行股本13%，倘要约获全面接纳，料总代价为149.52亿港元，部分将以内部资源支付，而一大部分则以信贷拨付。美银及大摩为交易财务顾问。

6.融创中国（01918）首5月销售额涨72%

融创中国（01918）公布，5月份实现合约销售额708.1亿元，按年升57%，今年首5个月合约销售额增加72%，至2418.2亿元。

7.吉利汽车（00175）首5月卖车53万多26%

吉利今年首5个月总销量53.01万辆，按年增长约26%，已达致今年全年销量目标153万辆的35%。单计5月，吉利的总销量9.62万辆，按年减少约12%，当中6284辆为新能源和电气化汽车。出口量上升超过两倍至1.04万辆，中国市场总销量为8.58万辆，跌约19%。其中，轿车、运动型多用途车及多用途汽车的总销量分别为3.66万辆、5.8万辆及1567辆。领克品牌汽车的总销量达1.81万辆，增约39%。

8.比亚迪首5月卖车53万多56%

比亚迪方面，今年首5个月的汽车销量19.57万辆，按年多56.66%；其中，新能源汽车销量占11.32万辆，飙1.43倍；燃油汽车销量8.25万辆，升5.19%。单计5月份，比亚迪汽车销量4.63万辆，增加45.49%，新能源汽车占3.28万辆，大升1.9倍；惟燃油汽车销量下跌34.16%，至仅1.35万辆。

9.长汽汽车（02333）获准发A股可转债筹35亿

长城表示，发行35亿元A股可转换公司债券获中证监核准。可转债每张面值100元，期限6年，初始转股价格为每股38.39元。

10.周大福（01929）全年盈利60.3亿倍升

周大福公布截至今年3月底止年度业绩，纯利60.26亿元，按年劲升1.08倍，优于市场预期，单计下半年盈利增幅更达1.77倍。集团同时披露，今年4月至5月整体零售额大涨77%，其中内地同店销售上扬49.3%，港澳更急飙1.6倍。管理层解释，港澳销售亮丽主要是去年低基数所致，香港市场料已见底，预期本财政年度上半年港澳同店销售可增长70%或以上，至于下半年则须视乎跨境口岸能否重开；而成为业务动力来源的内地市场，全年营业额可望升约15%至16%。

11.比亚迪传获苹果洽车用电池

路透昨日引述4名消息人士报道，苹果公司正就其计划中的电动汽车项目与内地动力电池供应商比亚迪及宁德时代初步接洽。消息人士指出，目前不清楚苹果公司会否与宁德时代或比亚迪达成协议，而其中两名消息人士表示，苹果已经把在美国设厂定为选择电池供应商的条件，由于中美紧张局势及忧虑成本高涨，宁德时代不愿在美国建厂。目前尚未清楚苹果是否同时与其他电池供应商谈判。消息称，苹果倾向于使用磷酸铁锂电池，因采用铁而非镍和钴，成本较低。

12.阿里影业（01060）全年减亏至9631万

阿里影业公布截至3月底止全年业绩，股东应占亏损9631.1万元，较上一年度的11.51亿元亏损大幅收窄，主要由于销售及市场费用大减近57%。每股亏损0.36分；维持不派息。经调整EBITDA首次扭亏为盈，达1.18亿元，得益于业务结构多样化及营运效率提升；上一年度亏损6.61亿元。

13.中烟香港（06055）预计上半年净利润增幅不低于115%

中烟香港预计上半年公司收入增幅不低于85%，净利润增幅不低于115%。预期收入及净利润增加乃主要归因于公司与产业链上下游密切沟通，尽最大努力减轻新冠肺炎疫情对供应链物流的影响，使2020年度延迟装运的烟叶类进口产品于本期间陆续到港，令2021年上半年烟叶类产品进口业务的收入大幅上升。

14.快手（01024））获得2021年美洲杯直播及短视频版权

快手官方宣布，平台已与2021年美洲杯达成合作，获得美洲杯全场次直播及短视频版权，并将基于版权内容推出“直播+短视频二创”创新玩法。

四、下周热点展望（6.14-6.18）

1.经济指数：

美国核心PPI (同比) (5月)，美国核心零售销售 (月环比) (5月)，美国生产者物价指数(PPI) (月环比) (5月)，中国固定资产投资 (同比) (5月)，中国零售销售 (同比) (5月)。

2.重点财报&新股预告：

下周港股财报较为清谈，维他奶国际预计下周四披露2020 - 2021财年全年业绩。

三只新股下周上市，时代天使下周二公布中签结果并进行暗盘交易，周三正式上市，优然牧业、科济药业下周四公布中签结果并进行暗盘交易，周五正式上市。

3.时事股评：

美国5月消费物价指数（CPI）按年升5%，核心CPI则报3.8%，两者均高于预期，10年期国债孳息率从9日失守的1.5厘反弹，会否迫使联储局在下周议息时甚至提早作出行动，须拭目以待。5月平均时薪月率及年率均大幅优于估算，过去两个月薪酬折合年率共涨7.4%，为1983年以来最快增速，且明显较20年平均值多出2至3倍。此外，4月JOLTS职位空缺写下历史新高，反映劳工市场紧张，工资持续上扬，恐进一步推升通胀。通胀问题究竟是短暂现象抑或长期趋势，最终答案还需时间证明，惟联储局收水压力丝毫未有减退，甚至“被动缩表”情况日渐严重。

除了美国，全球主要经济体收水行动似乎亦如箭在弦。内地5月CPI按年升幅扩至1.3%，远不及工业生产者出厂价格指数（PPI）的9%，两者差距达到2008年9月后最阔，意味物价于未来数月尚有一定上调空间，也为人民银行收紧货币政策提供诱因。事实上，内地近月人民币新增贷款已较年初显著减少，刚公布的5月数字报1.5万亿元人民币，广义货币（M2）按年仅涨8.3%，比2020年同期低2.8个百分点。至于一向极度依赖QE以摆脱通缩的日本央行，在整个5月并没购买任何ETF，为央行2013年实施超常规宽松政策以来首次。欧洲央行昨天议息后，指标利率与买债步伐维持不变，相信将是最迟收水的四大央行。当央妈不再以过往的极端手法向市场灌水，预期股市牛气会逐步收敛。

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