大行评级丨AMC遭麦格理唱空至6美元！高盛建议买入呷哺呷哺

招银国际维持中国软件国际【买入】评级 目标价12港元

野村维持港交所【中性】评级 目标价513.2港元

高盛予呷哺呷哺【买入】评级 目标价18港元

麦格理重申AMC【中性】评级 目标价6美元

美国银行重申优步【买入】评级 目标价71美元

资料来源：华盛资讯

大行观点

►招银国际：维持中国软件国际(00354)【买入】评级 目标价上调3.6%至12港元 

招银国际上调今、明2年纯利预测2-4%，以反映更高收入增长。该行称，公司有望受惠于华为推出的鸿蒙2.0手机操作系统。
报告中称，华为于6月2日正式推出自主研发的鸿蒙2.0手机操作系统，可用于多款智能手机产品。华为目标于今年内有3亿部产品应用鸿蒙系统。该行相信，华为是公司最大的客户并贡献去年收入达57%；鸿蒙生态系统将令公司的IT服务需求有额外提升。

截至今日收盘，中软国际涨2.39%，报9.85港元。

►野村：维持港交所(00388)【中性】评级 目标价513.2港元

报告中称，港交所管理层对其与内地交易所比较下的优势充满信心，因为港交所在具有为国际机构投资者各内地投资者提供投资渠道的独特地位；有利于国际投资者的监管环境；以及内地公司并购便利。
同时，管理层认为，新经济企业和生物科技企业市场仍有巨大潜力，港交所有足够空间发挥作用。

截至今日收盘，港交所涨0.55%，报478.4港元。

►高盛：予呷哺呷哺(00520)【买入】评级 维持目标价18港元

报告中称，由于估值吸引以及来自旗下品牌“凑凑”的收入贡献及门店优化/品牌重组等因素，看好公司销售水平的复苏前景。公司旗下品牌“凑凑”及“呷哺呷哺”5月的同店销售已经恢复至疫情前的93-94%及85%，但前者的复苏仍然弱于3月份的100%水平。 
管理层重申对凑凑开设70间分店的目标，但或下调呷哺呷哺开设100分店的目标。此外，公司新员工激励计划仍在审核中，将在未来几个月批准后执行，可能会在8月公布。年初至今的商品通胀对公司采购成本影响有限，公司通过内部渠道将肉类进行加工，成本可控。

截至今日收盘，呷哺呷哺跌3.09%，报9.09港元。

►美银证券：重申华润啤酒(00291)【买入】评级 目标价升5%至90.5港元

报告中称，看好公司2020-22年核心盈利增长倍增，年复合增长率约为39%，升其2023年每股盈利预测4%。
公司表示，提升高端品牌产品是长远的增长目标，预计旗下高端品牌的销售量可由2020年的146万吨，升至2025年的400万吨，相等于年复合增长率达22%。
管理层称，公司市占率或由2020年的20%提升至2025年35%-40%的水平，有信心在2025年成为中国第一啤酒品牌企业(目前排名第三)，并指公司正采用本地品牌与国际品牌双向平衡发展的策略，目前国际品牌仍处于初期阶段，相信未来可通过提价来应对成本压力。

截至今日收盘，华润啤酒涨4.18%，报71港元。

►美银证券：万国数据(09698)股价回落提供买入良机 目标价111.5港元

报告中称，指与万国数据管理层就行业定价、供需情况、监管及ESG要求等各方面进行讨论后，对其看法维持正面，重申买入评级，认为近期股价回落属入市好时机。
该行指，近期一个在江苏的数据中心项目出现高度竞争引起市场关注，有价格战的潜在风险，不过公司指出该项目属个别例子，表明在定价上没有压力。美银认为，在中国数字化、5G、物联网生态等发展下，数据行业未来需求仍然强劲，加上一线城市供应紧张，万国数据更有优势，基于2022年企业价值倍数约37.5倍，予目标价111.5港元。

截至今日收盘，万国数据跌5.47%，报70.05港元。

►麦格理：AMC(AMC)债务状况堪忧，股价还不值半张电影票

麦格理分析师Chad Beynon及其团队周四时重申了对AMC的6美元目标价和“中性“投资评级。
6美元的目标价意味着比AMC影院一张电影票(成本约为14美元)还要低。虽然他称赞了AMC首席执行官Adam Aron对热情散户投资者的支持，并对疫情后的票房复苏表示乐观，但该分析师团队仍对该公司的资产负债表表示担忧。
该分析师团队表示，按调整后的营业利润计算，AMC从2021年到2023年将损失近25亿美元，但同时补充道，“该财务预计还在审核“。

►美国银行：重申优步(UBER.US)【买入】评级 目标价71美元

该行分析师Justin Post表示华尔街方面对即将到来的出行业务复苏持乐观态度，并且该公司5月份的数据表明，优步的出行业务正在反弹，并且派送业务也保持强劲增长趋势，但后者在2021年同比增长可能会放缓。

大行研究

大和：看好香港地产股下半年表现 首选长实(1113.HK)等股

• 对地产行业持乐观态度

大和认为，香港一手及二手物业市场销售的良性循环将重新建立，料发展商下半年表现将受到提振。该行重申对该行业乐观的看法，首选恒地(0012.HK)及长实(1113.HK)，评级均为买入，目标价分别为48港元、68.3港元。另外，该行亦给予信和置业(0083.HK)、新鸿基地产(0016.HK)、太古地产(1972.HK)、领展(0823.HK)买入评级，目标价分别为15.2港元、156.8港元、40.1港元、84港元。

• 住宅市场将进行良性循环

大和指，由于一手楼定价坚挺且供应不足，部分需求可能会流向二手市场，而自2019年政府放宽按揭保险计划，将是另一个支持因素。该行指，当需求减低，一些发展商或会延迟推出某些项目，相信发展商不想推出太多新供应令市场“水浸”。

报告又指，政府报告显示超过60％香港住宅单位已无须承造按揭，而楼价已较20至30年前上涨，这是重要的考虑因素，显示大量资本可被释放，进而令住宅市场良性循环将重新建立，并令整体市场受惠。

• 高盛：上调信达生物目标价至100.3港元 评级买入
• 汇丰研究：升中远海控目标价至24港元 评级买入
• 高盛：降新东方在线评级至沽售 下调新东方目标价至110港元
• 野村：下调中国平安目标价至111.79港元，评级买入
• 大和：升中国银河评级至跑赢大市 目标价上调至5.2港元

大行评级报告到底怎么用？有人发明了这样一个策略

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