英伟达业绩爆表，德银却看到这些隐忧

图形处理器巨头英伟达在美东时间5月26日美股盘后公布了截至2022财年第一季度财报。财报数据显示，英伟达Q1营收为56.61亿美元，同比大增84%，游戏、数据中心营收均创纪录。

德意志银行五星级分析师Ross Seymore是目前唯一对英伟达Nvidia（NVDA）持有怀疑的态度分析师。

昨日，Seymore重申了对英伟达“持有”评级和600美元的最新目标价，然而在发布2022财年一季度财报之后，英伟达盘后下跌了近8.5%。

行情来源：华盛证券

英伟达业绩一直表现平稳，而Seymore一直期待英伟达有一份“强有力的报告和业绩指引”，并认为英伟达的核心收入驱动部门——游戏和数据中心一如既往地保持强劲。

实际上，Seymore对英伟达本季度收入55.2亿美元的预测高于指引区间上限，并高于市场普遍预期的54.1亿美元。此外。分析师预计每股收益为3.35美元，高于华尔街3.28美元的预期。

2022财年二季度的业绩指引也一样：华尔街预计收入为54.8美元，每股收益为3.29美元；Seymore预计收入为55.7亿美元，每股收益为3.37美元。

Seymore称赞了英伟达对即将上市的新产品公开的透明度，并表示英伟达有针对性地关注到真正的游戏玩家的需求。

前段时间虚拟货币暴涨，虚拟货币挖矿“矿工”与游戏玩家下显卡争夺战对上一个周期产生了10亿美元的不利影响，英伟达限制部分显卡性能，防止被用于加密货币挖矿，Seymore认为加密货币带来的下行风险是投资者首要考虑的问题。他期望英伟达可以持续提供强劲的基本面，同时他提到随着估值的阻力，围绕需求来源和需求可持续性的不确定性仍将存在。

基于16个买入评级，英伟达的共识评级为“强烈买入”。平均目标价为705美元，意味着未来一年内该股价较当前水平存在13%的上涨空间。

图片来源：TipRanks

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