港股周报 | 深夜重拳！金融委打击比特币交易，恒指“换血”名单出炉

恒指季调结果出炉！美团、阿里权重提高， 腾讯权重下调；

腾讯发布一季报后股价跌3%，遭多家大行下调目标价 ；

钢铁、煤炭、有色金属板块全线重挫 国常会表态将排查大宗商品恶意炒作行为；

快手、小米、美团等重磅个股财报下周来袭；

京东物流周四公布中签，据悉发行价定为40.36港元/股，传闻 获 超过100万人认购。     

一、一周大盘回顾（5.17-5.21）

1. 一周行情波动

恒生指数本周涨1.54%，报28458；恒生科技指数上周涨6.08%，报8025；国企指数上周涨2.86%，报10702。
上证指数本周跌0.11%，报3486；创业板指上周涨2.62%，报3113。
道琼斯本周跌0.51%，报34207；纳斯达克上周涨0.31%，报13470；标普500上周跌0.43%，报4155。

港股板块方面：

• 新经济

百度全周弹7﹒15%,报188﹒7元;
快手(01024)升8﹒11%,报239﹒8元;
哔哩哔哩(09626),升14﹒52%,报808元

• 比特币概念

火币科技(01611)跌7﹒38%,报18﹒8元;
BC科技(00863)跌5﹒56%,报18﹒32元;
栢能(01263)跌5﹒25%,报3﹒79元;
美图(01357)跌5﹒31%,报1﹒96元

大市本周平均沽空比率:15.367%

• 沽空异动:

2800  盈富基金     沽空比率平均    73.2%
0004  九龙仓集团   沽空比率平均    52.493%
2007  碧桂园       沽空比率平均    38.121%

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2. 主要经济数据公布

二、市场热点回顾

恒指季调结果出炉！美团、阿里权重提高 腾讯权重下调

恒生指数成分股由目前的55只增加至58只，新加入信义光能、比亚迪股份、碧桂园服务。恒生中国企业指数由目前的51只调整至50只，新加入比亚迪股份、恒大物业，同时剔除粤海投资、中国联通、中国铁塔。恒生科技指数由目前的31只调整至30只，新加入汽车之家、哔哩哔哩，同时剔除中兴通讯、FIT HON TENG、祖龙娱乐。恒生综合指数成分股由502只增加至506只，新加入医渡科技、心通医疗、汽车之家、诺辉健康。

美团以及阿里巴巴权重提高，友邦保险、汇丰控股以及腾讯权重均被下调，直接影响就是导致跟随恒生指数的被动资金从这三只个股流出。

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数字货币又遭重创！金融委严令打击挖矿和交易 比特币一夜暴跌17%

5月21日，国务院金融稳定发展委员会第五十一次会议，会议要求，坚持底线思维，加强金融风险全方位扫描预警，推动中小金融机构改革化险，着力降低信用风险，强化平台企业金融活动监管，打击比特币挖矿和交易行为，坚决防范个体风险向社会领域传递。据Coinbase数据显示，两小时内比特币快速从4.1万美元附近跳水至3.6万美元附近。周六早间，比特币甚至一度跌至3.4万美元附近，但快速反弹，截至发稿徘徊于3.7万美元附近，日内跌超8%。

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腾讯一季报出炉！ 股价 跌3%  遭 多家大行下调目标价 

5月20日腾讯公布了2021年Q1财报，财报显示，2021年Q1腾讯营收1353.03亿，同比增长25%，净利润(Non-IFRS)331.18亿，同比增长22%。野村重申对腾讯‘买入’评级，下调目标价由780元降至731元，公司指将加大三大主要领域的投资，包括企业服务、游 戏及短视频，该行决定下调对其2021年非国际会计准则盈利预测9%(150亿人民币)，以 反映 加大额外投资，并估计公司2021年盈利增长19%。摩根大通发表报告表示，重申对腾讯(00700.HK)‘增持’评级，下调对其目标价由800元降至750元，按综合方式作估值，相当预测2022年市盈率38倍。

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   钢铁、煤炭、有色金属板块全线重挫 国常会表态将排查大宗商品恶意炒作行为

5月19日，国务院总理主持召开国务院常务会议，要求高度重视大宗商品价格攀升带来的不利影响，保障大宗商品供给，遏制其价格不合理上涨，防止向居民消费价格传导。会议强调，要加强期现货市场联动监管，排查异常交易和恶意炒作。依法严查哄抬价格特别是囤积居奇等现象。国内商品期货多数下跌，港股钢铁、煤炭、有色金属板块全线重挫。钢铁股方面，国信证券认为监管干预投机需求，有助于市场秩序回归理性，有利行业良性发展。

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呷哺呷哺集团高管大换血 股价暴跌近15%

5月21日早间，呷哺呷哺披露公告，由于集团若干子品牌的表现未能达致董事会预期，其公司行政总裁赵怡被解职，自5月20日起生效。受此消息面影响，5月21日呷哺呷哺公司股价低开低走，以11.4港元/股低开，盘中跌幅持续拉大，至收盘，股报10.0港元/股，跌14.97%。

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山东墨龙港股周五狂泻25%！今年累飙11倍

山东墨龙H股接连暴涨，年内涨幅一度高达11倍，本周五尾盘急速跳水跌14%。山东墨龙A股一度开板，此后再度封板，五月来涨幅更是逼近120%。

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香港计划将加密货币交易所服务对象限制为专业投资者

香港特区政府建议在港运营的加密货币交易所必须获得香港市场监管机构的许可，并且只能向专业投资者提供服务。去年以来，香港金融服务和财政局一直在就加密交易规则的变化向市场咨询。该机构在一份声明中表示，打算在即将举行的2021—22届立法会会议上提交立法。

 汽车板块走强， 中金：汽车业估值正发生变更 

5月20日消息，港股汽车板块今日普涨。   中金发布 研报认为汽车行业的估值体系正在发生变更：硬件端和制造端的利润将维持合理但较低水平，软件利润和服务收入将成为新时代的估值锚，但我们与市场最大的不同，是认为自动驾驶收费或不长久，车企盈利模式转向「渠道费」。  

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三、公司热点回顾

中集车辆（01839）准A股IPO筹20亿

中集车辆公布，中证监已作出批覆，同意中集车辆A股发行的注册申请，于深交所创业板上市。据招股书披露，是次中集车辆拟发行股份不超过3.1亿股，拟募资20亿元人民币，主要投向高端制造体系建设。是次获准注册，意味着中集车辆将正式成为「A+H」全球半挂车和专用车高端制造第一股

中移动（00941）回A拟发9.6亿股

中移动宣布，董事会批准建议发行最多9.64亿股人民币股份在上海交易所主板挂牌，占扩大发行股本4.5%，公司亦可授权主承销商行使超额配售选择权，额外发售15%人民币股份，即占扩大后股本5.14%，如果登陆A股，中移动将成为首只在上交所发行股份上市的红筹。

京东物流(02618)  据悉将IPO发行价定为40.36港元/股

5月21日消息，市 场消息称，京东物流据悉将IPO发行价定为40.36港元/股，位于招股价区间低端。  京东物获超过100万人认购，公开发售部分超额认购逾700倍，冻资逾5,500亿元。 

奈雪的茶料IPO一两月内完成 

内地媒体报道，内地茶饮品牌「奈雪的茶」创办人彭心，在Foodaily FBIC2021全球食品饮料创新大会上指出， IPO应 该会很快完成，马上就要过聆讯，是未来一两个月内的事情。本月初，内地有媒体报道，「奈雪的茶」计划在本月13日聆讯。按照港交所上市流程，公司或将在6月中上旬完成上市。根据报道，「奈雪的茶」是次计划集资约6亿美元(约46.8亿港元)，按其发行15%股份计算，预计估值约40亿美元(约312亿港元)。

汇通达弃沪来港集资78亿

彭博报道，阿里巴巴有份投资的中国农村电商汇通达计划最快今年下半年来港挂牌，拟集资最多10亿美元（约78亿港元），目前正与上市顾问商讨中。汇通达官网显示，该公司通过会员制形式整合产业链供应端到零售端，为产业链的相关企业客户提供一站式服务解决方案，现时网络已覆盖内地21个省，1.9万多个乡镇，服务逾14万家乡镇零售店。今年2月汇通达曾计划到上海科创板挂牌，当时正接受华兴证券的辅导。

东软医疗赶年底挂牌

当地医疗装备龙头东软医疗则计划赶年尾来港IPO，筹集4亿至5亿美元（约31.2亿至39亿港元）。东软医疗主要从事大型医学诊疗设备的研发、生产、销售及解决方案与服务，产品覆盖电脑断层扫描（CT）和磁力共振（MRI）等。

中原建业正在招股入场费6464元

由建业地产分拆的内地房地产代建公司中原建业总股份数约32.82亿股，其中约九成将按持股比例分配给原建业地产的股东；而余下的一成则进行全球发售，每股招股价2.4元至3.2元，按每手2000股计，每手入场费6464.49元。预计将于本月31日挂牌。

非凡中国沽李宁（02331），套38亿或派特息

李宁控股股东非凡中国（08032）公布，配售6000万股李宁股份，相当于李宁已发行股本2.41%，每股配售价63.6元，较17日收市价68.05元折让6.54%，套现38.16亿元。

百度集团（09888）首季调整后利润多39%

百度公布在港上市后首份业绩，截至3月底止，公司首季净利润256.53亿元，按年增长624.68倍；按非公认会计准则，调整后净利润为42.97亿元，按年升39.42%，优于市场预期的36.2亿元。期内总收入录281.34亿元，按年升24.79%，高于市场预期的272.7亿元

信达生物（01801）抗癌药申上市获FDA受理

信达生物公布与美国礼来制药合作研发的PD-1抑制剂药物信迪利单抗（中国品牌名为达伯舒）注射液联合培美曲塞和铂类，用于非鳞状非小细胞肺癌（NSCLC）一线治疗的新药上市申请（BLA），已获美国食品和药品管理局（FDA）受理。

网易（09999）云音乐获索尼授音乐版权，破腾讯独大局面

网易公布今年首季业绩，非公认会计准则（Non-GAAP）的纯利为50.8亿元，按年增加20.6%。同时，旗下网易云音乐亦宣布与全球三大唱片公司之一的索尼达成版权合作，结束了索尼与腾讯音乐的独家协议，被外界视为将冲击腾讯音乐的领导地位。

广汽集团（02238）埃安与滴滴合作，研无人驾驶新能源车

广汽旗下新能源汽车公司广汽埃安宣布，与滴滴附属自动驾驶公司达成战略合作，双方将在智能汽车领域探讨合资、合作模式，并开发一款全新的可量产无人驾驶新能源车型。

百济神州（06160）百悦泽申上市获FDA受理

百济神州公布，美国食品及药物管理局（FDA）已受理百悦泽用于治疗先前接受过至少一项CD20导向疗法的成年边缘区淋巴瘤（MZL）患者的新适应症上市申请（sNDA），并授予其优先审评资格。

比亚迪（01211）进军挪威，下季交付1500辆

内地汽车生产商比亚迪日前举办第100万辆新能源汽车下线仪式。同时，王传福宣布，比亚迪乘用车将进军欧洲，首站选址挪威，计划今年内交付1500辆搭载「刀片电池」的唐EV，料第三季完成。

友邦保险第一季度新业务价值增长25%

友邦保险报告第一季度新业务价值增长25%，超过预期，因为多数市场恢复了增长。友邦保险在香港交易所发布公告称，这项衡量新保单未来盈利能力的指标从上年同期的8.41亿美元升至10.5亿美元。

四、下周热点展望（5.24-5.28）

1.经济指数：

美国房价指数 (同比) (3月)，中国工业利润 (同比) (4月)，香港出口额 (月环比) (4月)，香港进口额 (月环比) (4月)，美国核心耐用商品订单 (月环比) (4月)，美国国内生产总值(GDP) (季度环比) (第一季)，美国核心PCE物价指数 (月环比) (4月)。    

2.重点财报&新股预告：

新股方面，28/05/2021京东物流（02618）IPO上市31/05/2021中原建业（09982）IPO上市

财报方面：快手、小米、美团等重磅个股财报下周来袭。

3.时事股评：

美国联储局部分委员开始考虑调整货币政策。联储局公开上月底的议息会议纪录，显示大部分委员均认为，美国经济仍远未达到最大就业和稳定物价在2%或略高于2%的两大目标，经济依然需要非常宽松的货币政策；但部分委员称，若果经济继续快速增长，未来几次的政策会议上可以开始讨论「收水」，即是缩减买债规模。这次会议纪录略为变得鹰派，市场对通胀忧虑再升温。除了忧虑联储局可能「收水」之外，美国上周原油库存增加，以及市场担心亚洲新冠疫情恶化会削弱原油需求，油价下跌，香港「三桶油」也急挫。

同时中国国务院拟遏制大宗商品价格不合理上涨。 总理李克强主持召开国务院常务会议，提出高度重视大宗商品价格攀升带来的不利影响，要综合施策保障供给，遏制价格不合理上涨，防止向内地居民消费价格（CPI）传导。资源股之前的升势恐难持续。

反观重磅科技股公布业绩后造好，成为支撑大市的主要动力。京东集团（09618）首季收入按年增加39%，纯利大幅增长逾两倍，经调整盈利上升34%，获大和指优于预期，并称赞物流收入有惊喜，上调目标价9.4%至465元。业绩优秀的网易（09999），首季净收入按年增逾两成，纯利增加25%，经调整盈利上升21%，符合预期，获富瑞重申「买入」评级，目标价197元。网易也是今次潜在蓝筹新贵，资金偷步入市炒作，带动股价劲。

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