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每日大行评级丨特斯拉就值67美元?分析师看空其大跌90%!

2021-04-28 18:32

要点:

大和重申腾讯控股【买入】评级 目标价870港元

大和首予快手【买入】评级 目标价350港元

GLJ Research重申对特斯拉【卖出】评级 目标价67美元

摩根大通重申对特斯拉【减持】评级 目标价155美元

高盛维持特斯拉【买入】评级 目标价860美元

资料来源:华盛资讯

大行观点

大和:重申腾讯控股(00700)【买入】评级 目标价870港元

报告中称,公司5月20日公布首季业绩,基于手机游戏及行业数据,该行预计公司总收入同比增22.7%至1326亿元人民币(下同),非国际财务报告准则经营盈利增25.6%至447亿元。估计其网络游戏收入增17%,其中手机游戏收入增22%至420亿元。网络广告收入估计增25%,而低基数下,支付量增长有机会加快至35%。
该行表示,虽然对反垄断法的忧虑继续影响公司股价,但该行认为监管风险可控,该股目前估值为5年平均市盈率31倍,为下半年推出重磅游戏前,提供良好买入机会。该行又上调其2021-23年总收入预测2%。

截至今日收盘,腾讯控股涨0.48%,报628港元。

大和:首予快手(01024)【买入】评级 目标价350港元

报告中称,公司股价调整后带来吸引,吁“买入”,因基本因素强劲,业务多元化的能力或被市场忽视,相信公司可涉猎电商直播平台及游戏等,并发展成“超级应用程式”。
相信其广告业务增长具可持续性,预计公司2020-23年收入复合增长率可达37%,为内地互联网企业中最快。

截至今日收盘,快手跌0.22%,报273.4港元。

瑞银:重申汇丰控股(00005)【中性】评级 目标价微升至48.5港元

报告中称,公司今年首季经调整除税前纯利高于原先指引的47%,主要是收入理想、净信贷损失准备取得回拨因素所推动。

由于宏观经济回稳, 公司首季业绩受金融市场及财富管理业务所支持。

截至今日收盘,汇丰控股涨3.15%,报47.45港元。

瑞银:予碧桂园服务(06098)【买入】评级 目标价95.9港元

报告中称,公司在能力、资源及执行往绩上均有强劲表现,加上在服务领域如新零售、社区团购及城市服务等均有扩张,估计公司市场份额及服务生态系统的协同效应将提升。
自1月以来该行有覆盖的物管行业平均升40%,主要因为政策支持加价以及社区增值服务等,认为对公司也有利,将公司2022年盈利预测升6%,以反映城市服务增长等影响。

截至今日收盘,碧桂园服务涨4.85%,报82.1港元。

GLJ Research:重申对特斯拉(TSLA)的【卖出】评级 目标价67美元

GLJ Research分析师Johnson在一份研究报告中告诉投资者,不包括一次性信用销售和比特币交易收入,特斯拉的GAAP核心业务亏损1.81亿美元,而在去年第四季度亏损了1.31亿美元。

Johnson指出,尽管第一季度销量创纪录,但主要是由于“大幅降价以增加销量”,特斯拉的核心业务销量在第一季度的亏损高于第四季度。他认为“这根本不是一个可行的商业模式。”

截至发稿,特斯拉盘前跌1.03%,报697.5美元。

摩根大通:重申对特斯拉(TSLA)的【减持】评级 目标价155美元

摩根大通分析师Ryan Brinkman预计特斯拉股价将出现负面反应,其第一季度息税前利润与市场普遍预期相差“相当大”。Brinkman表示,如果不是因为监管信贷销售高于预期,以及公司部分比特币头寸意外出售带来的收益,息税前利润与预期的差距还会更大。
Brinkman认为,特斯拉的溢价估值很可能要经过一群新的竞争电动汽车车型的“测试”,这些车型既会争夺销量和市场份额,也会减少其他汽车制造商对特斯拉“非常有价值”的电动汽车积分的需求。

截至发稿,特斯拉盘前跌1.03%,报697.5美元。

花旗:维持对特斯拉(TSLA)【卖出】评级目标价159美元

花旗分析师Itay Michaeli表示,特斯拉第一季度财报“好坏参半”,其中汽车销售毛利率、自由现金流超出市场预期,但运营利润则低于预期,主因营业支出增加。他对特斯拉全年预期与市场一致,不过指出Model S/X销量预计出现下降。
他表示,特斯拉公布的业绩低于市场预期,随后盘后股价下挫,这是预期之内的负面市场反应,意味着市场可能认为特斯拉的业绩“不尽人意”。

截至发稿,特斯拉盘前跌1.03%,报697.5美元。

高盛:维持特斯拉(TSLA)【买入】评级 目标价由835美元上调至860美元

高盛分析师Mark Delaney表示,特斯拉在第一季度的交货量创下历史新高,同时,该公司管理层还补充道,其Q1订单率也创下历史记录。

对此,该分析师表示,特斯拉营收和利润率均展现出了积极的迹象卖出,包括汽车毛利率达到了22%,以及市场对其供应情况改善以及太阳能屋顶项目产品定价策略的看法。Delaney预计,特斯拉的销售额和利润率将继续上升。

截至发稿,特斯拉盘前跌1.03%,报697.5美元。

韦德布什:予特斯拉(TSLA)【跑赢大市】评级 目标价1000美元

韦德布什分析师Daniel Ives认为,第一季度对特斯拉来说是一个“不起眼的季度”,因为该公司让华尔街更好地了解了2021年期间其全球需求和产能建设情况。Ives强调,尽管在强劲的第四季度通常会出现季节性放缓,但特斯拉第一季度的交付量达到了公司历史上的最高水平。
该分析师表示,看跌者将聚焦于芯片短缺带来的负面影响,但现实情况是,全球对特斯拉以及其他电动汽车的需求正在飙升,该公司在柏林和奥斯汀的超级工厂建设似乎也正按计划进行。在未来十年的电动汽车市场竞争中,特斯拉的现金流将为未来的研发和资本支出提供资金。

截至发稿,特斯拉盘前跌1.03%,报697.5美元。

其他评级

  • 摩根大通:将联合包裹(UPS)目标价从181美元上调至224美元。
  • 投行瑞杰:将微软(MSFT)目标价从275美元上调至290美元。
  • 投行瑞杰:将Visa(V)目标价从233美元上调至268美元。
  • 摩根大通:将3M(MMM)目标价从205美元上调至210美元。
  • 美国财务研究与分析中心:将星巴克(SBUX)目标价格提高10美元至125美元。

大行评级真的靠谱吗?究竟如何利用呢?详情请见下文:

大行评级报告到底怎么用?有人发明了这样一个策略

风险及免责提示:以上内容仅代表作者的个人立场和观点,不代表华盛的任何立场,华盛亦无法证实上述内容的真实性、准确性和原创性。投资者在做出任何投资决定前,应结合自身情况,考虑投资产品的风险。必要时,请咨询专业投资顾问的意见。华盛不提供任何投资建议,对此亦不做任何承诺和保证。

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