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港股周报 | 阿里被罚182亿！量化宽松助推科技股新高
2021-04-10 12:11
美联储表示收紧银根需待最大化就业和物价稳定后
腾讯大股东Naspers旗下Prosus减持千亿，承诺未来三年不再减持，恒生科指本周跌超3%
打车平台巨头滴滴启动造车，此前曾与比亚迪定制网约车
小米新能源车头炮选轿车或SUV，价格10万至30万，最快3年后面世
眼科药物企业兆科眼科传在港交所聆讯过关，联想集团完成辅导符条件上科创板
中远海控、东风集团等本周公布了财报，保利协鑫能源将于下周一发布财报、福耀玻璃将周四发布财报、紫金矿业周五发布财报
一、本周大盘回顾（4.5-4.9）
1. 一周行情波动
恒生指数本周跌0.83%，报28698；恒生科技指数本周跌3.08%，报8305；国企指数本周跌2.14%，报10977。
上证指数本周跌0.97%，报3450；创业板指本周跌2.42%，报2783。
道琼斯本周涨1.95%，报33800；纳斯达克本周涨3.12%，报13900；标普500本周涨2.71%，报4128。
港股板块方面：
科技股
- 京东集团（09618）本周跌6％，收316港元
- 比亚迪电子（00285）跌10.3％，报45.65港元
- 腾讯(00700) 跌5.1％，报620.5港元
旅游股
- 复星旅文（01992）升12.2％，报12.7港元
- 同程艺龙（00780）升3.6％，报18.48港元
- 纵横游（08069）升2.1％，报0.48港元
大市本周平均沽空比率: 10.726%
沽空异动:
- 1833 平安好医生 沽空比率平均 47.050%
- 9698 万国数据－ＳＷ 沽空比率平均40.032%
- 1988 民生银行 沽空比率平均41.011%
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2. 主要经济数据公布
二、市场热点回顾
1、美联储会议纪要显示在减码条件满足前还需要一些时间
美联储官员们上月开会时认为，要想满足削减大规模每月资产购买计划的条件，还需要一些时间。联邦公开市场委员会3月16-17日政策会议纪要显示，“与会者注意到，委员会的最大化就业和物价稳定双重目标要取得重大的进一步进展，可能还需要一段时间。”
2、182亿元！市场监管总局依法对阿里垄断行为作出行政处罚
市场监管总局：责令阿里巴巴集团停止违法行为，并处以其2019年中国境内销售额4557.12亿元4%的罚款，计182.28亿元。
同时，按照《行政处罚法》坚持处罚与教育相结合的原则，向阿里巴巴集团发出《行政指导书》，要求其围绕严格落实平台企业主体责任、加强内控合规管理、维护公平竞争、保护平台内商家和消费者合法权益等方面进行全面整改，并连续三年向市场监管总局提交自查合规报告。
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3、滴滴传启动造车项目
据内地媒体报道，中国网约车巨头滴滴出行启动造车项目，负责人是滴滴副总裁、小桔车服总经理杨峻，他也是滴滴出行与比亚迪联名发布的定制网约车D1的首席产品官，目前团队已开始向车厂挖人。
除了造车新动向，滴滴出行的自动驾驶子公司也计划在自研以外尝试其他路径，开启新的自动驾驶卡车业务。
4、Clubhouse传洽新融资估值312亿
语音社交平台Clubhouse迅速崛起，成立仅一年，其应用程式下载量已超过1200万次。彭博引述消息人士报道，Clubhouse正磋商新一轮融资，公司估值达40亿美元（约312亿港元）。
去年4月才成立的Clubhouse，总部位于美国三藩市，平台特色是推行会员邀请制，仅支援语音分享，加上不留说话纪录，成功在疫市突围。Clubhouse透露，现时每周活跃用户达1000万人。盛传该公司正磋商融资，最新估值40亿美元，惟官方未有回应传媒查询。
5、京东科技拟设金控符监管要求
彭博引述消息人士报道，京东旗下京东科技拟成立一家金融控股公司，以符合内地金融科技行业的监管规定，而重组过程中难免要裁员。消息人士表示，京东科技计划进一步剥离科技业务与金融业务，新成立的金融控股公司将接受相关的行业监管，满足资本充足率等方面的要求。
京东科技亦在评估过往的并购交易，考虑退出部分投资项目。京东科技的前身是京东数科。今年初京东宣布把人工智能（AI）、数据、物联网和云业务放在新成立的京东科技子集团，前京东数科首席执行官李娅云出任京东科技子集团首席执行官。
京东数科去年9月申请上海科创板IPO，惟上交所4月2日公告，指因该公司发行人和保荐人撤回上市申请，上交所已终止有关审核。
6、叮咚买菜D轮筹55亿
内地生鲜电商叮咚买菜完成D轮融资，筹得7亿美元（约54.6亿港元），该轮融资由DST Global、Coatue联合领投。据悉，叮咚买菜的本轮融资资金将用于新区域拓展、供应链投入及团队建设，早前曾传出该公司拟赴美上市。
叮咚买菜创立于2017年5月，该公司是一款自营生鲜平台及提供配送服务的生活服务类应用程式，以产地直采、前置仓配货和最快29分钟配送到家的服务模式为卖点。目前服务范围已覆盖上海、北京、深圳、广州、杭州等29个内地城市，前置仓数量近1000个。
7、联想集团（00992）完成辅导符条件上科创板
联想集团拟发行CDR在科创板上市，今年2月已取得股东大会批准。按照该公司1月的公告，其CDR发行量不会超过扩大后股本的10%，即最多13.38亿股普通股股份，所得款项拟用于新技术、产品与解决方案的研发、相关行业的战略性投资，以及补充营运资金。
该集团执行副总裁兼首席财务长黄伟明早前透露，目标是今年上半年完成CDR上市，假如情况允许的话，希望尽快推进。集团董事长兼CEO杨元庆也曾表示，回A股上市计划将有助于增强集团战略与国内的资本市场紧密联系，提升内地投资者买卖联想的便利性，从而进一步释放价值。
8、滴滴传本月递IPO计划，拼7月纽约上市
大陆知名独角兽滴滴传出已经委托高盛、大摩，将在4月秘密提交上市计画，希望最早能在7月顺利于纽交所IPO。此前消息传出，滴滴希望能以1千亿美元的估值进行IPO，市场认为滴滴集资目标可能逾百亿美元。
路透此前引述知情人士指出，原本在中美对抗、中概股承受压力的背景下，滴滴考虑在香港IPO，但随后又因为大陆对网路企业监管趋严、陆港可能对滴滴商业模式有严格审查等因素，最终仍选择在美国上市，因在美国已有Uber、Lyft等同业挂牌，监管机构与投资人对此商业模式更加熟悉。
9、富卫集团最快第三季赴美上市,筹集30亿美元
知情人士指，李泽楷旗下的富卫集团倾向选择美国为优先上市地点，寻求最快今年第三季于美国进行首次公开发售，筹集约30亿美元，预期估值超过150亿美元。
10、裕河再递表IPO，去年利润涨11%
中国塑胶泡沫制造商裕河控股向港交所递交上市申请，根据初步招股书显示，信达国际为独家保荐人。该公司原计划2020年上市，同年9月曾向港交所递交上市申请。
裕河控股初步招股书又透露，截至去年底，收入按年减少2.9%至2.82亿元，利润则增加11.4%至3787万元。是次集资主要用作设立新生产厂房、设计、检查和其他杂项用途、厂房招聘员工及作为营运资金等。
11、兆科眼科传聆讯过关
市传李氏大药厂（00950）分拆的眼科制药兆科眼科通过港交所上市聆讯。
据兆科眼科去年底上载初步招股文件显示，已建立由11种创新药物及12种仿制药组成的眼科药物管线，涵盖影响眼前节和眼后节的多数主要眼科疾病与症状。兆科眼科在上市前已引入多名投资者，包括新加坡主权基金GIC、高瓴资本、TPG Capital及正心谷资本等。
三、公司热点回顾
1、腾讯大股东套千亿
事隔3年，腾讯（00700）大股东南非传媒集团Naspers于禁售期刚完结随即再度减持，据销售文件显示，Naspers旗下Prosus拟出售约1.9亿股腾讯股份，每股配售价介乎575元至595元。
Prosus表示，今次配售股份占腾讯已发行股本2%，其持股量由30.9%降至28.9%，并承诺3年内不再减持，而出售小部分腾讯股权旨在增加财务灵活性，套现所得用于核心业务、新发展业务及潜在收购。
Prosus指出，新冠疫情加速集团数码化转型，主要包括网上分类广告、食品配送、支付与金融科技、教育及电子商贸，因为这些业务出现扩大规模的机遇，可建立具有价值的国际业务。Prosus已通知腾讯有关减持行动，并获腾讯理解和支持。
2、小米（01810）汽车头炮选轿车或SUV，价格10万至30万，最快3年后面世
小米宣布进军电动车行业后，董事长雷军表示，会再讨论第一款小米汽车将是轿车或SUV（运动型多用途车），并回应「米粉」要求，估计价格介乎10万至30万元人民币，最快可能于3年后推出。
雷军于微博发起投票，结果显示，在产品定位上有45%投票用户希望是轿车，40%投予SUV。雷军指具体生产哪一车款要待内部讨论后再决定。价格方面，约三分之二用户投选逾10万元，8%支持20万元以上，他称用户都希望小米做中高端的汽车。
3、东风集团（00489）首季销售飙94%，产量倍升
东风公布，今年首季汽车销量70.27万辆，按年升93.8%；汽车产量72.33万辆，大增1.28倍。单计3月份，汽车销量27.47万辆，急涨1.48倍；汽车产量28.01万辆，飙1.76倍。
在乘用车方面，运动型多用途车（SUV）在首季销售最强，首季销量达26.3万辆，按年升1.21倍：SUV单计3月份销售量达9.95万辆，涨幅更高达2.88倍。而基本型乘用车、多功能车（MPV）在首季销量分别达25.2万辆及2.29万辆，较去年同期多69%与52%。
4、中国恒大（03333）首季销售1532亿增3.9%
中国恒大公布，今年首季物业累计实现合约销售金额1531.5亿元，按年增长3.9%；合约销售面积1788万方米，升7.8%。
今年首3个月，累计实现销售回款1342.8亿元，上涨18.3%。单计3月份，恒大的物业实现合约销售金额648亿元，增4.4%；合约销售面积785万方米，扬13%。3月份实现销售回款651.6亿元。
5、中远海控（01919）料首季净利升至155亿
中远海控预料，截至今年3月底止首季净利润约154.5亿元；去年同期净利润约2.92亿元。
该公司指出，首季净利润上升，主要是期内集装箱航运市场持续向好，中国出口集装箱运价综合指数（CCFI）均值为1960.99点，按年增长1.13倍，按季涨幅53.8%。
6、吉利汽车（00175）上月销量增37%
吉利公布，今年3月份销量10万部，按年增长约37%，按月多出约30%，当中有5657部属新能源及电气化汽车，而3月份出口量按年增长超过2倍至1万部，在内地的销量8.9万部，按年上升约29%。
7、平安好医生（01833）设肿瘤专科中心拓线上问诊
平安好医生联同全国知名肿瘤专家设立肿瘤专科中心，为平安健康App的用户提供肿瘤相关线上问诊咨询、名医诊疗、挂号预约、术后随访及肿瘤科普等服务。
该公司指出，肿瘤专科中心的成立整合了平安健康自有医生团队，汇聚全国名医专家，提供涵盖肺部、胃肠、乳腺、妇科、肝胆胰、颅脑、骨与软组织等器官肿瘤的专科服务。
四、下周热点展望（4.12-4.16）
1.经济指数：
美国核心消费价格指数(CPI) (月环比) (3月)，中国出口额 (同比) (3月)，中国进口额 (同比) (3月)，美国进口额 (同比) (3月)，中国房屋价格 (同比) (3月)，中国路透社益普索主要消费者信心指数 (PCSI) (4月)，中国国内生产总值(GDP) (同比) (第一季)
2.重点财报&新股预告：
下周港股财报较为清淡，但仍有3家重磅公司公布业绩，分别是光伏概念股保利协鑫能源周一发布财报、全球玻璃巨头福耀玻璃将周四发布财报、国内有色金属巨头紫金矿业周五发布财报。
新股方面，全球旅游在线平台龙头携程集团（09961）招股期截至4月13日，并将于4月16日公布中签结果并进行暗盘交易，投资者可以重点关注。
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3.时事股评：
美国联储局继续为牛市「护航」，刚公布的3月份议息会议纪录显示，鉴于新冠肺炎疫情仍对当地经济构成下行风险，会维持量化宽松（QE）措施，以实现更长期的增长目标。美国维持极宽松政策，金融体系流动性继续充裕，加上总统拜登上周公布规模约2.3万亿美元的8年基建计划，市场憧憬今年经济可显著复苏。随着新冠疫苗成功推出，以及联邦开支持续增加，美国经济在疫情结束后可望起码蓬勃两年（直至2023年）。
经济前景看好，肯定可助美股再上一层楼，近期旧经济股表现强势，正是市场乐观的有力佐证。美股三大指数中，反映传统蓝筹股走势的道指表现最强。早前备受沽压的一众科技巨擘已重整旗鼓，社交平台Facebook（fb）、微软（Microsoft）及谷歌（Google）母企Alphabet近日齐创新高，苹果和亚马逊股价也逼近徘徊区顶部，按目前走势，未来或有更多科技龙头加入破顶行列。
踏入4月，美企业绩期展开，在未来一个月陆续公布2021年第一季成绩表。目前市场一致预期今年首季业绩将较去年第四季进一步回升，随着美国疫苗接种进展良好（拜登政府现正快速朝向上任百日接种2亿剂的目标进发），国内新冠疫情早已缓和，企业复工和消费活动明显改善，这从密歇根大学消费者信心指数攀至一年高位，以及美国供应管理协会（ISM）服务业指数创1997年有纪录以来最快增速可见一斑。在低基数效应和经济企稳反弹下，美股次季财务必会更加亮眼。换句话说，盈利改善势成为今季的重要催化剂，只要美企业绩与预期没有太大落差，美股牛气可望延续。
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