每日大行评级丨目标价看涨49%！里昂看高药明康德至209.65港元

要点：

瑞银：升小米评级至【中性】 目标价上调至28港元

里昂：升药明康德【买入】评级 目标价上调至209.65港元

美银：重申龙湖集团【买入】评级 目标价上调至58港元

瑞信：予信达生物【跑赢大市】评级 目标价下调至110港元

美银：重申长城汽车【买入】评级 目标价上调至24.2元

美银：予青岛啤酒股份【买入】评级 目标价下调至92港元

瑞信：上调ViacomCBS评级至【持有】 目标价维持46美元

高盛：下调雪佛龙评级至【中性】 目标价下调至113美元

资料来源：华盛资讯

大行观点

瑞银：升小米评级至中性 目标价上调27%至28港元
瑞银发表报告表示，小米股价自今年一月初高位累跌25%，主因其互联网服务的风险及被美国政府列入制裁名单等消息所拖累；于小米公布去年第四季业绩后，市场将其今年度互联网服务收益增长预测由30%降至18%。该行指，上调小米2021至2023年度每股盈利预测2%至12%，以反映智能手机销量增加，抵消了较高研发成本的因素，目标价由22港元升至28港元，且由沽售升至中性评级。

截至今日收盘，小米集团-W跌0.57%，报26.3港元。

里昂：升药明康德【买入】评级 目标价上调49%至209.65港元

报告中称，公司去年收入同比增长28.5%至165亿元人民币，纯利则同比上升59.6%至30亿元人民币，符合市场预期。另外，公司经调整纯利为36亿元人民币，增长48.1%，毛利率由2019年的38.9%，降至去年的37.8%;经调整纯利率由18.7%改善至21.6%。

截至今日收盘，药明康德跌涨0.12%，报162.8港元。

美银：重申龙湖集团【买入】评级 目标价上调16%至58港元

报告中称，公司管理层预期未来3年盈利增长可维持接近20%，该行相信可达标，因过去管理层有强劲的往绩，以及预期发展物业可有10至15%的增长和新业务(包括商场和物管)有40%增长。该行预期公司租赁物业可于今年转盈，并透过轻资产模式扩张其零售业务。

截至今日收盘，龙湖集团涨0.10%，报50.5港元。

瑞信：予信达生物【跑赢大市】评级 目标价下调8%至110港元

报告中称，公司去年业绩表现没有惊喜，公司也没有提供今年的指引，只预计其“PD-1”销售在今年会有增长。该行估计公司今年“PD-1”的销售会超过30亿元人民币。另外，公司显著投资于研发方面，以成为药物研发中心。

截至今日收盘，信达生物涨0.37%，报81.15港元。

美银：重申长城汽车【买入】评级 目标价上调18%至24.2元

美银证券发表报告表示，长城汽车今年推出多于10款新车及升级款，并料销售增长达20%，高于公司预期10%。就长汽于去年推出“柠檬”的混能车平台，有助改善竞争力，升今明两年盈利预期12%及13%，目标价由20.4升至24.2港元，重申买入评级。

截至今日收盘，长城汽车涨1.47%，报24.2港元。

美银：予青岛啤酒股份【买入】评级 目标价下调至92港元

美银证券发表报告表示，由于将青啤(00168.HK)今年度预测企业价值倍数由20倍降至18倍，故目标价相应由102降至92港元。不过，该行认为，仍然看好青啤的前景，料公司可以捕抓到中国啤酒市场的结构化机会、实现高端化和利润率上升，重申买入评级。

截至今日收盘，青岛啤酒股份跌0.14%，报70.45港元。

高盛：下调雪佛龙评级至【中性】 目标价下调至113美元

高盛分析师Neil Mehta表示，多年来，雪佛龙跑赢业内同行，市盈率和自由现金流收益率等指标表明该公司的估值高于同行。不过，Mehta对雪佛龙的资产负债表、股息的可持续性、二叠纪盆地业务的增长前景以及澳大利亚LNG项目持乐观态度。
另一方面，Mehta认为，由于埃克森美孚(XOM.US)在产品和成本方面的情况将有所改善，其股价的上涨潜力更大。同时，Mehta预计康菲石油(COP.US)的资本回报率和自由现金流水平将更高。

截至发稿，阿里巴巴盘前跌0.89%，报103.58美元。

瑞信：上调ViacomCBS评级至【持有】 目标价维持46美元

瑞信分析师Douglas Mitchelson目前将ViacomCBS(VIAC.US)评级由“卖出”上调至“持有”，并将目标价维持在46美元。该分析师预期，基于其潜在的催化剂，ViacomCBS在今年上半年的表现或将“偏向积极”。

截至发稿，ViacomCBS盘前涨3.38%，报44.35美元。

其他评级

• 高盛：下调中国恒大目标价至15.6港元，评级中性。  
• 美银证券：上调复星国际目标价至12港元，评级买入。
• 大和：下调呷哺呷哺目标价至22港元，评级买入。    
• 花旗：上调中国软件国际目标价至10.5港元，评级买入。
• 大摩：维持中远海控“增持”评级 目标价11.88港元

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