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ETF周报 | 做空医药股ETF暴涨23%,ARK太空ETF或于本周上市!

2021-03-29 19:35

1. 上周美股ETF涨幅榜

上周美股波动较大,整体呈现出先低后高的走势。经济恢复和拜登即将宣布的大基建计划推动市场上涨,截至周五收盘,标普500指数、道琼斯指数一周分别收涨1.57%、1.36%,道指更是创出收盘价新高,而纳指依然相对弱势,一周收跌-0.58%。

美股板块表现分化,其中生物技术股领跌,3倍做空标普生物技术股的LABD一周涨近23%,成为上周表现最佳ETF,2个月不到涨了近1倍(AGA、PEK已退市)。

而在全球大放水和芯片荒的背景下,地产股及半导体股强势走高,3倍做多地产股的NAIL涨超16%,3倍做多半导体的SOXL涨近9%。

行情来源:华盛证券

2. 主要股指ETF表现

股指ETF中,做空小盘股的ETF继续反弹。其中,美国小盘股3X空的SRTY、3倍做空美国小盘股TZA分别大涨近7%。

尽管小盘股持续下跌,华尔街大行却依然对其看好。摩根大通此前指出,考虑到包括增长更快及并购顺风等在内的一系列因素,未来数十年,中小盘股的出众表现将持续下去。

相反的是,大型科技股却受到罕见的“冷遇”,全球最大的纳指100指数基金QQQ在2021年以来已流出逾10亿美元资金。

行情来源:华盛证券

3.区域市场ETF表现

前一周表现较佳的新兴市场在上周败下阵来,多头涨完空头涨。本周2倍做空巴西的BZQ大涨近11%。基本面上,本月包括巴西和俄罗斯在内一些国家收紧货币政策,强化了人们关于新兴市场股票的涨势难以为继的担忧。

道明证券驻新加坡的首席新兴市场亚洲和欧洲策略师Mitul Kotecha表示,短期内很难看到新兴市场逆转,压力暂时会持续。“美国收益率上升和美元走强,以及投资者要么转向更安全的资产,要么锁定盈利,显然正在拖累新兴市场股票,”

行情来源:华盛证券

4.商品ETF表现

美国经济继续增长的预期提振美元走强,令金价承压,上周金价录得3周来的首周跌幅,反向ETF走强。其中2被做空白银ETF涨近10%位列榜首,2倍做空黄金ETF仅涨超1%。(DEE已退市)

FXTM高级研究分析师Lukman Otunuga表示,美国疫苗接种进展令人振奋,使美国经济有望加快复苏步伐,进而提振了市场上的风险偏好。

行情来源:华盛证券

油价是上周大宗市场的焦点,当地时间上周二,一艘400米长的货轮在苏伊士运河搁浅,导致苏伊士运河双向交通堵塞, 阻断了原油运输,而另一方面,沙特当局上周五表示,吉赞省的汽油配送站遭到也门胡塞武装的攻击。

在诸多不稳定因素下,油价上周几度反弹大涨,尽管一周累计仍然录得微跌,但能源股的表现依然可圈可点。2被做多能源的ERX、2倍做多油气指数的DIG都有近6%的收益。

但对于能源ETF的投资者来说,还需要重点留意目前油价面临的诸多利空因素,包括现货需求疲软,美元走强和多头平仓等。

行情来源:华盛证券

5.一周市场观点

高盛:全球股市有望再攀高峰,但需警惕经济增长弱于预期
高盛(Goldman Sachs)分析师表示,由于经济增长提速,他们对美国和全球股市仍有信心,预计标普500指数在未来12个月将较当前水平上涨10%,最看好周期性股票和非美股。不过,不断上升的债券收益率和弱于预期的经济增长仍存在风险。以格利斯曼(Christian Mueller-Glissmann)为首的分析师在周四的一份报告中表示,从现在开始,回报率将比2020年股市从疫情崩溃中迅速复苏期间要慢得多。他们还表示,债券收益率飙升可能会开始拖累经济增长。 

ARK投资:美债收益率会稳定在2-3%,现在的回撤未来5年内会加倍偿还
有“女股神”之称的凯瑟琳•伍德上周表示,不担心通货膨胀,认为美债收益率日后会稳定在2%到3%的区间,目前还在1.7%左右的水平,所以未来一段时间债市可能还会面临更多震荡。但在目前这个充满风险的时期,以ARK旗舰基金组合为例,未来5年的年化回报率预期已经从15%上升到接近25%的水平,现阶段所牺牲的短期利润,在5年的时间里一定会加倍返还。

年内第四次上调!美银:大规模刺激将推动美国经济今年增长7%
受益于大规模经济刺激计划以及疫苗进一步普及,美国经济正在强势复苏。这促使多家华尔街投行近期上调了美国经济增长预期,美国银行在周四公布的最新报告中表示,美国今年的经济增速料将达到7%,因过去和未来的刺激措施将加速经济复苏。美银预计今年美国GDP将增长7%,高于先前估计的6.5%。明年GDP增速将达5.5%,同样高于此前预期的5%。值得注意的是,这至少是美银今年以来的第四次上调。

亚投行:警惕新兴市场本币暴跌风险
亚洲开发银行行长浅川雅嗣表示,亚洲发展中国家为了抗击疫情,已经背负了大量美元债务。如果美国国债收益率的进一步上涨,将导致当地货币暴跌,并增加了资本外逃和贷款违约的风险。不过,穆迪本月初发布报告称,大多数评级亚洲非金融公司偿债风险不大,只有低评级、高收益的公司面临高的再融资风险。

经济学人智库:中国经济有望在2032年超越美国
经济学人智库全球首席经济学家西蒙-巴普斯特周五表示,中国预计将在2032年超越美国,成为全球最大经济体。他补充称,由于新冠疫情的影响,这一时间将比此前预测的2034年提前两年。中国已从新冠疫情引发的经济危机中迅速复苏,2020年GDP增长2.3%,成为唯一实现增长的主要经济体。相比之下,美国经济分析局估计,2020年美国经济萎缩了3.5%。巴普斯特的预测似乎比其他一些经济学家更为保守,美国银行全球研究部亚洲经济主管乔虹(Helen Qiao)上个月曾表示,中国经济有望在2027年至2028年左右超越美国。

6.本周关注

宏观上,本周重点关注美国总统拜登即将公布的2022财年部分预算提案,提案将充分展示预算计划和税制改革议程。同时,拜登还将在匹兹堡行程中公布更多有关基建刺激法案的细节。而美国财长耶伦将于当地时间3月31日召开金融稳定监督委员会会议,议程包括气候变化及其对金融稳定的潜在影响。

油价方面,OPEC+将于4月1日举行会议,市场消息称产油国们可能会做出类似于3月会议的决定,当时它们基本保持产量稳定。

重要ETF方面,Ark Invest旗下太空探索ETF “ARKX”最快可能于本周上市,可与之对标的全球首只专注太空领域的ETF Procure Space ETF “UFO”今年以来已经上涨近13%,值得重点关注。

个股方面,由于正值港股财报季,本周多家明星公司将扎堆公告业绩,包括比亚迪、京东健康、思摩尔、中国恒大等等。

详情请见:《一周财经日历 | 比亚迪股份、思摩尔、京东健康财报来袭!周五港美股将休市》

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