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港股周报 | 北水罕见净流出超百亿！恒指成份股增至55只
2021-02-27 17:14
阿里健康、龙湖、海底捞染蓝！恒指成份股增至55只
美国众议院投票通过1.9万亿美元经济救助计划
香港提高股票印花税，由现时买卖双方各付0.1%，上调到0.13%
鲍威尔暗示即使经济前景改善，美联储仍将保持购债操作
朝云集团正在招股中，赛生药业下周二公布中签
下周信义玻璃、信义能源、再鼎医药－SB、中烟香港披露财报
一、一周大盘回顾（2.22-2.26）
1. 一周行情波动
恒生指数周跌5.43%，报28980；恒生科技指数周跌15.21%，报8954；国企指数周跌7.10%，报11247。
上证指数周跌5.06%，报3509；创业板指周跌11.30%，报2914。
道琼斯周跌1.78%，报30932；纳斯达克周跌4.92%，报13192；标普500周跌2.43%，报3811。
港股板块方面：
- 科技股大跌
美团(03690)跌19.74%，报340港元，为本周表现最差成分
股；
腾讯(00700)跌10.59%，报662.5港元；
京东集团(09618)，跌12.32%，报360港元。
小米(01810)，跌17.45%，报25.3港元。
- 赌股逆市向上
银娱(00027)涨5.98％，报70.9港元；
新濠(00200)升6.49%，报16.08港元；
澳博(00880)升9.31%，报10.8港元；
- 内房普涨
润地(01109)涨12.01%，报36.85港元；
融创(01918)升6.41%，报33.2港元；
合景(01813)飙10.53%，报11.76港元
大市本周平均沽空比率: 13.196%
- 沽空异动:
2318 中国平安 沽空比率平均36.693%
1876 百威亚太 沽空比率平均36.808%
0345 维他奶国际 沽空比率平均30.063%
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2. 主要经济数据公布
二、市场热点回顾
1、恒指系列季检出炉，阿里健康(00241)、龙湖集团(00960)及海底捞(06862)获纳入恒指
恒指公司于今日盘后公布恒生指数系列季度检讨结果，所有变动将于2021年3月15日 (星期一) 起生效。恒生指数方面，加入阿里健康(00241)、龙湖集团(00960)、海底捞(06862)三只股，成份股数目将由现时52只增加至55只。恒生科技指数方面，加入海尔智家(06690)、万国数据(09698)两只股份，剔除丘钛科技(01478)、猫眼娱乐(01896)、心动公司(02400)、易鑫集团(02858)四只股份，成份股数目由32只重置至30只。至于恒生中国企业指数方面，新增碧桂园服务(06098)、农夫山泉(09633)，剔除海螺创业(00586)、中国石油股份(00857)、恒安国际(01044)、华润燃气(01193)，成份股数目由现时52只重置50只。
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2、拜登纾困法案在众议院预算委员会过关，有望本周获得众议院通过。
美国众议院预算委员会继续推进总统乔·拜登1.9万亿美元的大流行病纾困法案，有望在本周结束前让其在众议院获得通过。预算委员会将众议院各个委员会最近几周制定的法案汇集成了一项单一的法案，其中包括1400美元的纾困支票、强化失业福利、提高最低工资水平、提供疫苗计划资金等等。
3、鲍威尔暗示即使经济前景改善，美联储仍将保持购债操作。
美联储主席鲍威尔给出了毫未接近收回刺激措施的信号，不过他预期今年晚些时候经济活动将会好转，恢复到更正常的水平。鲍威尔在参议院银行业委员会做证词陈述的报告中写道：“经济状况距离实现我们的就业和通胀目标还有很长一段路，而且可能需要一段时间才能进一步取得实质性进展。”
4、香港财政预算案公布：将自1993年以来首次上调股票印花税，5000元电子消费券分5个月派发，计划未来五年发行1755亿港元的绿色债券。
财政司司长陈茂波于财政预算案中正式公布，政府为增加收入，将提高股票印花税，由现时买卖双方各付0.1%，上调到0.13%。陈茂波称，已充分考虑对证券市场和国际竞争力的影响，决定提交法案调整股票印花税税率。香港失业率创新高，直接影响经济复苏，多个界别早前建议政府派发现金或消费券。财政预算案表示，会向全港18岁以上合资格市民及新来港人士，派发5,000港元电子消费券，将分5个月派发，每月1,000港元，当局正与储值支付平台联络，争取最快暑假开始登记，预计措施可惠及约720万人，涉及约360亿港元。预算讲话中还表示，香港政府计划未来五年内发行总计1755亿港元的绿色债券。香港政府绿色债券计划的借款上限将翻倍至2000亿港元。
5、福建省高级人民法院受理抖音诉腾讯不正当竞争案。
《环球时报》援引字节跳动的消息报道，福建省高级人民法院已受理抖音诉腾讯不正当竞争案。2月2日，字节跳动诉腾讯涉嫌垄断。
6、尽管芯片短缺日益严重，华为仍推出新款可折叠手机。
华为的Mate X2在打开时有8英寸（203毫米）屏幕，关闭时则为6.45英寸。这款手机安装了该公司自己的5G麒麟9000芯片。华为创始人任正非几天前刚誓言要保留其智能手机业务，从而驳斥有关该公司受美国限制影响正在考虑出售该业务的报道。
7、腾讯支持的猿辅导据悉以200亿美元的估值寻求融资。
据知情人士透露，腾讯控股支持的猿辅导正在以超过200亿美元的估值寻求新一轮融资，中国在线教育领域的烧钱之战丝毫没有减弱的迹象。
8、弘毅投资计划通过SPAC在美国上市。
The Information援引一名知情人士及一份非公开的上市申请文件报道称，私募股权公司弘毅投资计划通过特殊目的并购公司(SPAC)在纳斯达克上市；寻求上市筹资3亿美元。
9、携程目标是最快4月份在香港二次上市，筹集10-20亿美元。
IFR援引未具名知情人士报道，携程计划最快于4月份在香港二次上市，可能募集约10亿至20亿美元的资金。这家纳斯达克上市公司已非公开地向香港交易所提交了上市申请。
10、微医最快下月申港上市，估值530亿。
外电报道，腾讯（00700）有份投资的互联网医疗初创公司微医，计划最快下月向港交所递交上市申请，将分拆旗下医疗服务业务上市，至于较敏感的个人医疗数据部分则不会上市，公司目前最新估值为68亿美元（约530.4亿港元），据报其上市估值将高达120亿美元（约936亿港元），去年曾传微医计划集资10亿美元（约78亿港元）。报道指出，微医旗下将分拆挂牌的医疗服务业务包括线上及线下问诊，至于个人医疗数据部分则因为监管问题，今次不会分拆上市，而微医已拣选花旗、摩根大通、招银国际作为其上市安排行，目前正在挑选联席全球协调人。
11、汽车之家获批在港第二上市，料首季挂牌，平安为最大股东。
路透旗下IFR报导，汽车之家获批在港第二上市，拟在第一季挂牌。根据公司2019年年报，公司最大股东兼实控人为中国平安（02318）。
12、商汤科技传内部启动A+H上市，下半年递交上市申请。
内地媒体报道，人工智能独角兽商汤科技（SenseTime）内部开会启动A+H两地上市，计划下半年递交上市申请。据悉商汤科技筹备上市已有一段时间，也接触了不少投行，现时暂定的保荐投行团队包括中金等。商汤科技回应表示：市场传言，不予置评。去年8月外媒曾经报道，商汤科技正进行10亿美元至15亿美元的新一轮融资，融资后商汤科技的估值将达到100亿美元（约780亿港元）。
三、公司热点回顾
1、吉利汽车（00175）重启蓝色行动，设纯电动车新公司
吉利控股集团董事长李书福在内部演讲中表示，吉利在总结过去的基础上已形成两个「蓝色吉利行动」计划方案，一个专攻节能与新能源汽车，另一个则是主打纯电动智能汽车。他判断，汽车行业变革开启了汽车产业链调整、生态圈扩大的时间窗口，软件定义汽车，成为行业共识。上月中旬，吉利控股先与富士康成立合资公司，拟为全球汽车及出行产业提供全新一站式服务；到上月底，吉利控股与法拉第未来签署框架协议，拟在技术支援和工程服务领域展开合作，并将探讨由吉利控股与富士康的合资公司为其提供代工服务的可能性。
2、沃尔沃和吉利汽车（00175）放弃合并，相信保持独立将走得更远
中国吉利汽车控股及其瑞典关联公司沃尔沃汽车搁置先前的合并计划，认为双方各自作为独立实体将更加灵活。双方在保持各自现有独立公司结构的基础上，将在自动驾驶、电气化、动力总成领域更紧密合作。
3、泰禾人寿卖盘告吹，保监勒令停接新单
泰禾投资寻求出售旗下泰禾人寿，《苹果日报》引述消息报道，原被视为最大机会接手的平保（02318）进入第二轮竞价阶段。据报道，平保是泰禾第二轮竞价呼声最高的财团，惟其出价只约60亿元，低于泰禾意向价10亿美元（约78亿港元），交易最终未能成事。报道指出，由于泰禾未能卖盘，保监局已要求公司停止经营新生意3个月，检讨长远策略，并寻找新买家。
4、百盛商业（03368）去年亏损扩至2.5亿
中国连锁百货店百盛公布，由于新冠肺炎疫情影响门店营运，去年亏损由2019年的2.2亿元人民币扩大至2.5亿元，每股蚀0.095元，不派末期股息。该公司表示，随着内地疫情稳定，本地零售市场逐步回暖，消费者购物意欲恢复，加上现时暂未能外游，反而利好本地消费。
5、玖龙纸业（02689）多赚76%，中期息10分
玖纸半年盈利为40亿元人民币，按年增75.6%，每股盈利升73.5%至0.85元，维持派中期股息10分（约12港仙）。撇除经营及融资活动的汇兑收益约8940万元，盈利上扬62.6%至39.1亿元。截至去年12月底止，玖纸半年收入308.8亿元，按年升7.1%，销售量增0.5%至860万吨，主要由中国销量增加带动。该集团表示，销售额及销售量再创新高，整体盈利水平大幅提升，其中高端产品盈利增幅显著。
6、碧桂园服务（06098）斥58亿入主物管蓝光嘉宝（02606）
物管股蓝光嘉宝服务公布，获碧桂园服务提出收购其64.62%股权，每股作价为42.1105元人民币（约50.5港元），较蓝光嘉宝23日停牌前收市价38.95元有约三成溢价，涉资约48.46亿元人民币（约58亿港元）。碧桂园服务将按收购守则规定，对蓝光嘉宝余下股东作出全面收购要约。由备忘录签订当日起至今年3月31日止，碧桂园服务就潜在收购享有独占权。
7、国药康希诺新冠疫苗注册获批
据国家药品监督管理局官方网站披露，已附条件批准国药集团武汉生物制品研究所的新型冠状病毒灭活疫苗注册申请，以及康希诺生物（06185）腺病毒5型载体新冠病毒候选疫苗（Ad5-nCoV）注册申请。其中，康希诺的新冠疫苗「克威莎」，在单剂接种疫苗28天后及14天后，对所有症状的总体保护效力分别为65.28%及68.83%。该疫苗对重症的保护效力，单剂接种疫苗28天后有效性达90.07%，14天后为95.47%。
8、饿了么告美团（03690）垄断案胜诉
阿里巴巴（09988）旗下饿了么去年8月起诉美团逼迫商户「二选一」，就垄断行为索偿100万元人民币．，近日浙江省金华市中级人民法院作出判决，饿了么胜诉。
9、网易（09999）上季纯利跌56%，斥Android游戏分成贵
网易去年第四季非公认会计准则（Non-GAAP）的纯利为15.97亿元人民币．按年下跌56%；全年为147.06亿元，按年跌6%，主要受汇兑损失31.12亿元拖累。作为内地第二大游戏公司，网易首席执行官丁磊开腔指出，内地Android分成比例冠绝全球达50%，生态不健康，呼吁Android在游戏分成上与国际接轨。
10、威高股份（01066）分拆回A获科创板批准
威高宣布，有关建议分拆旗下威高骨科于上海证券交易所科创板独立上市的相关事宜，已于昨日获得科创板上市委员会批准。威高骨科的股份发行及上市仍须待中证监同意注册，其仍未确定。
11、百度（BIDU）发布Q4财报：AI业务初露锋芒，净利润69亿元远超市场预期
百度披露了2020年第四季度及全年未经审计的财务报告。财报显示，第四季度，百度实现营收303亿元，净利润69.7亿元，双双超出市场平均预期，且连续4个季度超出市场预期。2020年，百度全年实现营收1071亿元，净利润220亿元。2020年，百度核心研发费用占收入比例达21.4%，研发投入强度位于中国大型科技互联网公司前列。目前，百度在人工智能专利申请量和授权量方面已连续三年蝉联中国第一。
12、港交所（00388）去年劲赚115亿新高
港交所前行政总裁李小加在任时的最后一份业绩出炉，去年盈利首度突破100亿元大关，劲赚115.1亿元创新高，按年增长23%，符合市场预期。港交所将派发每股第二次中期息4.46元，全年合共达8.17元，多派22%。「港股通」去年总成交额破纪录至5.5万亿元。
四、下周热点展望（3.1 -3.7）
1、经济指数：
中国汇丰制造业PMI (2月)，美国制造业PMI (2月)，香港制造业PMI (2月)，中国财新服务业PMI (2月)，中国综合采购经理指数 (PMI) (2月)，美国Markit综合PMI (2月)，美国服务业PMI (2月)，香港外汇储备(美元) (2月)，美国非农就业人数 (2月)。
2、重点财报&新股预告：
财报方面，下周信义玻璃、信义能源、再鼎医药－SB、中烟香港披露财报；新股方面，赛生药业周二暗盘，周三上市。
3、时事股评：
美国债息上升，迭加港股买卖印花税调升似成为近日港股下跌的主要因素。第二项原因更像是是市场借口，但公布加税当天，适逢大市正处于调整阶段，加上市场未有真正预计会提高印花税项，致令大市被踩多一脚。美国债息更值得关注。
恒指由去年１２月２２日的２６０００点上升至本月的３１１８３高位，升幅达５２００点，实在惊人，即使以今年１月底的２８２５９点计算，升幅亦达一成。北水积极入市推升新经济股，成为恒指的主要动力，累积升幅大及北水在假期后亦未如预期再买入新经济股，大市自然急回，传统股份上升为指数的贡献仍是有限。
美国１０年期债息回升。美国联储局主席鲍威尔近日不断鸽派，会继续采用宽松货币政策，但并未能阻止市场对通胀的忧虑，令债息上升，加上刺激方案支持经济，以及油价上升，均令通胀潜在上升压力。由于环球经济仍需时恢复，加上各国央行也不敢轻易鹰派，但市场对通胀预期则继续，令股市走势将显得波动。
由于市场波动性及差异性增加，更应分散新、旧经济板块作组合，手上新经济持仓水平偏低，可趁这一轮的调整部署适量加注。但已持货者，则正好趁反弹减磅。传统经济股仍是吼“后疫情”的消费、航运、物流及资源股，两会对环保、人口结构（鼓励生育及老人医疗、健康）与及城市建设相关的板块应可受惠。
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