每日大行评级丨大摩花旗齐看好港交所！小摩继续唱多英伟达

要点：

高盛维持渣打集团【买入】评级 目标价62港元

花旗维持港交所【买入】评级 目标价580港元

美银证券维持中海油【买入】评级 目标价11.8港元

花旗予银河娱乐【买入】 评级 目标价72港元

摩根大通将英伟达目标价提高到660美元

资料来源：华盛资讯

大行观点

高盛：维持渣打集团(02888)【买入】评级 目标价62港元

高盛发布研究报告，估计渣打集团去年业绩对股价影响不会太大，预计渣打今年回购将涉资10亿美元。报告中称，渣打集团上季业绩符预期，集团公布去年第四季基本除税前亏损1.92亿美元，对比该行及市场原预期亏损1.49亿美元，主要是收入较弱及成本较高所致，而收入大致符合预期。该行表示，渣打上季拨备前利润(PPOP)符合该行预期，并较市场预期高7%，资本比率较预期为佳，渣打同时公布将进行股份回购计划涉最多2.54亿美元普通股，并宣派每股股息9美仙。

花旗：维持港交所(00388)【买入】评级 目标价由575港元上调至580港元

花旗发布研究报告称，基于政府意外增加证券印花税，下调港交所2023-24年增长率，自10%下调至7%，以反映相关影响。该行并上调今年港交所每股盈利预测最多5%，以反映更高日均成交量。港交所预测上调印花税将会影响交易成本上升9%，若成交量下降幅度相同，预计对每股盈利将会有中单位数影响。

大摩：维持港交所(00388)【增持】评级 目标价由600港元下调3%至580港元

摩根士丹利发表报告表示，香港政府计划调高股票印花税税率，股票印花税自0.1%上调至0.13%，料将提高港股总交易成本约15%，但认为不会改变长期波幅性呈结构上升的轨道。大摩称在市场对紧缩政策预期上升的情况下，政策对市场情绪的影响更为重要，但难以量化。报告补充，上调印花税可能会进一步阻止某些量化基金交易(占港股交易额的很小部分)和一些投机交易。

美银证券：维持中海油(00883)【买入】评级 目标价上调12%至11.8港元 

美银证券发布研究报告，将中海油2021及22年盈利预测分别64%及11%，目标价上调12%至11.8港元，“买入”评级，是该行行业首选，反映新油价和产量提升预期，又看好中海油作为纯上游油企，受惠油价上升，及其成本最低，集团也计划在今年起增产，加上其估值吸引。

高盛：维持滔搏(06110)【买入】评级 目标价上调至14.3港元

高盛发布研究报告称，调高2021-23财年纯利预测最多1%，以反映近数月的折扣表现更佳，该行相信集团可受惠于全球体育服饰品牌在中国的市占增长，并喜好其强劲的经营效率。

花旗：予银河娱乐(00027)【买入】 评级 目标价72港元

花旗发布研究报告称，银河娱乐公布去年第四季净收入取得51.03亿元，同比下跌61%，经调整EBITDA同比下跌约75%至10.1亿元，远超该行预期的9.16亿元及市场普遍预期的9.15亿元，相信主要是由于银河娱乐场及星际娱乐场的中场博彩台收入好过预期。该行表示，期内集团贵宾博彩总收入同比下降74%，博彩量同时也下降74%，贵宾赢款率略微偏低，由2019年第四季的3.82%降至3.75%，整体中场博彩收入则同比下降63%。

富瑞：维持百威亚太(01876)【买入】评级 目标价29.7港元

富瑞发布研究报告称，百威亚太去年第四季度销售、正常化EBIT及EBITDA分别较该行预期高4%、19%及13%，主要是由于胜预期的销售和节省开支。百威亚太表示，尽管疫情在今年继续呈现不确定性，但集团将采取战略和商业行动来推动业务发展。富瑞认为，管理层于分析员会议主要讲述，韩国和中国年初至今的复苏趋势及其业务恢复正常的速度，以及集团如何应对原材料价格上涨。

其他评级

• 杰富瑞：将西方石油(OXY.N)目标价从24美元提高到27美元。
• Piper Sandler：将英伟达(NVDA.O)目标价从575美元上调至625美元。
• 摩根大通：将英伟达(NVDA.O)目标价从605美元提高到660美元
• 摩根大通：将卡特彼勒(CAT.N)目标价从205美元上调至237美元。
• 野村：升香港交易所(00388.HK)目标价至517.4港元，维持中性评级。
• 中金：维持香港交易所(00388.HK)今明年盈利预测不变，目标价634港元
• 国泰君安：维持香港交易所(00388.HK)增持评级，目标价598.7港元
• 瑞信：上调香港交易所(00388.HK)目标价至590港元，评级“跑赢大市”
• 大和：相信香港交易所(00388.HK)盈利前景继续向好，升目标价至602港元
• 瑞银：维持香港交易所(00388.HK)买入评级，目标价下调5%至615港元

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大行评级报告到底怎么用？有人发明了这样一个策略

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