原创精选> 正文
每日大行评级丨美银看空GME再跌80%！机构推荐买入快手
2021-02-05 20:20
编者注：美国银行继续看空游戏驿站，目标价10美元，华创首予快手“推荐”评级，目标价304港元，麦格理唱衰中芯国际 ，目标价20.5港元
美国银行维持游戏驿站“跑输大盘”评级，目标价10美元
大摩维持eBay“与大市持平”评级，目标价63美元
华创首予快手“推荐”评级，目标价304港元
麦格理维持中芯国际“跑输大市”评级 ，目标价20.5港元
德银重申阿里“买入”评级 ，目标价318港元
资料来源：华盛资讯
- 美国银行: 维持游戏驿站(GME.US)【跑输大盘】评级，目标价10美元
美国银行分析师Curtis Nagle指出：“我们认为基本面将再次影响估值，并注意到，以当前价格92美元和3.7倍5年平均EV / EBITDA计算，隐含EBITDA为16亿美元，而在20年为6500万美元。” 至于以较高的股价筹集现金，Nagle认为游戏驿站没有任何技术上的理由不筹集股权，尽管他指出该公司面临着加剧抛售压力的风险。
- 摩根士丹利：将eBay(EBAY.O)的目标价从58美元上调至63美元，维持【与大市持平】评级
摩根士丹利分析师Brian Nowak指出，此前该公司公布第四季业绩和第一季财测好于预期，继续受益于消费者在线支出飙升。不过，Nowak表示，由于投资者担心随着经济复苏，电子商务企业下半年增长放缓，他在看到3月和4月的实际数据之前，"很难相信投资者会对eBay抱有乐观态度"。
- 华创证券：首予快手-W(01024)【推荐】评级，予目标价区间248至304港元
华创证券发表报告表示，快手旗下广告业务是未来三年驱动快手收入增长的最大看点。目前快手的单日活用户广告价值远低于抖音，而快手2020年向抖音学习，8.0改版、磁力引擎升级、推出更多广告产品(小店通)，预计2020年至2022年广告业务复合增速有望超50%。
- 麦格理：维持中芯国际(00981)【跑输大市】评级，目标价20.5港元
麦格理发布研究报告，中芯国际2020年第四季业绩基本符合预期，表现欠佳，毛利率由24%大幅下跌至18%，经营亏损取得1.06亿美元，远超预期的4700万美元。该行表示，中芯上季很大程度受到负面影响拖累，但在政府补贴、投资收入及外汇收益所抵销下，税前利润达到2.46亿美元，超出该行预期60%。
- 野村：将百胜中国(09987)目标价由482.8港元上调11.4%至537.9港元，评级【买入】
野村发布研究报告称，百胜中国2020财年收入同比下跌6%，第四季整体同店销售跌幅由第三季的跌6%收窄至跌4%，剔除一次性项目后全年经调整净利润为6.15亿美元，同比减少15.6%，高于该行预期，相信主要由于分店网络扩张加快，以及第四季利润率胜预期所致。该行表示，百胜中国通过三个品牌加快咖啡业务的扩展，预期通过与肯德基分店的协同效应，可在三、四线城市快速扩张，有长期增长潜力，因此将2021-22财年收入增长预测提升至19.8%及8.3%。
- 德银：将阿里巴巴(09988.HK)目标价由310港元升至318港元，重申【买入】评级
德银发表的研究报告指出，上财季公司核心电商收入按年增39%，主要受惠新的变现模式及天猫实体GMV按年升19%，相信末财季增长将再度加快，另外淘宝应用新增的两个功能将有助改善用户参与度。阿里云维持势头，收入按年增长50%，菜鸟收入亦按年升51%，经营现金流达正数。
- 花旗：上调联想集团(00992.HK)目标价由11.8港元升至12.1港元，维持【买入】评级
花旗发表报告指，联想集团公布2021财年第三年季业绩，表现远优于预期，主因所有业务板块在终端需求稳固下毛利均有改善。该行表示，联想集团指引要有可持续的收入增长、稳定的毛利及增加对服务/解决方案的关注，此等指引应被视为有利长期盈利增长。
大行评级真的靠谱吗？究竟如何利用呢？详情请见下文：
风险及免责提示：以上内容仅代表作者的个人立场和观点，不代表华盛的任何立场，华盛亦无法证实上述内容的真实性、准确性和原创性。投资者在做出任何投资决定前，应结合自身情况，考虑投资产品的风险。必要时，请咨询专业投资顾问的意见。华盛不提供任何投资建议，对此亦不做任何承诺和保证。
