牛股侦察 | “声音”社交Clubhouse爆红，声网走一波行情？

最近有个社交软件Clubhouse爆红，主打“声音”社交，一年不到估值翻十倍。

火到什么程度？今天，特斯拉CEO马斯克也用这个软件在分享自己的在线会议。

据国外社交媒体报道，Clubhouse就是用声网的技术服务。而被称为中东“小腾讯”的雅乐科技也是和声网有合作。

虽然声网对标twilio，自去年6月上市以来，其股价便保持低位震荡，如今是时候爆发了吗？

催化剂

除了Clubhouse爆红，公司近期还有其它利好。

首先，同为通讯云概念龙头之一的容联云即将赴美上市，备受市场关注，声网股价有望联动上涨。

声网也获得ARK的青睐。据统计数据，女股神Catherine Wood通过旗下ARKW基金不断增持声网的股票，截至1月26日，持仓占比为2.08%，持仓市值排行整个ARKW基金的13名。

此外，公司宣布已就收购环信Easemob 达成最终协议，交易预计在 2021 年第一季度完成。双方将共同打造实时互动云行业RTC+IM 产品组合。RTM 聚焦在信令的实时性与可靠性，IM 则提供丰富的即时消息功能。

机构评级

国泰君安证券表示，通过收购环信，声网完成首次横向战略扩张，形成“RTC+IM”的深度融合解决方案，协同性表现有望超预期。

考虑到公司活跃用户数增长略低于预期，下调盈利预测，下调目标价，维持“增持”评级。

国泰君安给予声网2022年25倍PS，对应目标价64.98美元(-8.5%)。

此前安信国际也发布研报表示，声网短期调整，长期增长依然可期。

安信国际指出，公司营收维持高速增长，环比转亏。2020年第三季度公司实现收入3084.7万美元，同比增长81%；实现毛利1926.4万美元，同比增长63%。

用户数据方面，2020年第三季度客户数量达到1815名，同比增长95%，环比增长22%，公司平台上累计注册的开发者数量达到14.5万人，环比增长13%。

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