市场机会 | 疫情防控升级！春节“原地过年”可能会利好哪些个股？

春节，一直是中国人最重视的传统节日，一提到春节，大家都会想到“回家过年”。

然而，随着海外疫情愈演愈烈，石家庄等地出现的疫情复发让中国也暴露在疫情的风险之中。

对此，各地纷纷响应疫情防控的号召，北京、上海、广东、山东、河南、河北等多数省份陆续发出“春节期间非必要不返乡”的倡议，鼓励企事业单位安排职工弹性休假、原地过年。

作为股民，最关心的还是“原地过年”对股市的影响。为此，华盛资讯将为您分析梳理，此次就地过年对哪些公司是利好，对哪些公司或是利空。

“原地过年”最受益板块梳理

游戏娱乐巨头：腾讯控股、网易、动视暴雪

“原地过年”最为利好的自然是宅经济概念，其中游戏娱乐板块是无论如何都绕不开的。结合2020年疫情期间的经验，游戏公司在股价表现上也是尤为坚挺，投资者或可予以关注。

在游戏行业，国内最大的巨头是腾讯、网易，两者均有极高的市场占有率及用户基础。

在游戏IP方面，腾讯旗下的《王者荣耀》、《和平精英》、《穿越火线》、《QQ飞车》、《QQ炫舞》是全民皆知的爆款手游。根据SensorTower数据统计，5款产品流水之和占腾讯iOS总流水基本维持在70%左右。公司的游戏收入及市场份额也在持续增长。

资料来源：国金证券研报

网易则主要依赖《梦幻西游》、《率土之滨》、《大话西游》、《阴阳师》、《倩女幽魂》5 款产品。这5款游戏流水之和占网易 iOS总流水基本也维持在70%左右。

资料来源：公开网络

海外的巨头则包括动视暴雪、EA、Take Two在内，其中以动视暴雪国内受众偏多。动视暴雪最为出名的FPS游戏《Call of Duty》不仅在中国玩家中拥有非常高的口碑，在海外也常年霸榜。根据统计，2010-2019年全美游戏销量TOP10中，《Call of Duty》占据7席，广受玩家追捧。

资料来源：中泰证券研报

在线视频巨头：哔哩哔哩、爱奇艺

除了在线游戏之外，以B站、爱奇艺为首的在线视频巨头也将直接受益“原地过年”政策。

根据国金证券研报统计，以B站为例，MAU增长最迅猛的时期刚好是2020年初疫情蔓延之时。倘若今年由于疫情的原因，返乡人数减少，居家环境下B站经营数据有望进一步提升。

资料来源：国金证券

哔哩哔哩用户粘性在2020年疫情后有显著提升。

资料来源：国金证券

此外，爱奇艺、腾讯视频、优酷、芒果TV等长视频平台的MAU数据也明显在疫情发生后有显著提升。相信在本次“原地过年”政策下会有类似情况。MAU数据的抬升，或将直接刺激公司盈利预期及股价上升。

资料来源：国金证券

航空板块或在疫情防控升级下承压

疫情防控升级，打击最大的应属航空板块。

自2月新冠疫情发生后，国内线飞机起降架次及旅客吞吐同比快速下降。疫情控制后, 国内线飞机起降架次及旅客吞吐同比也出现快速回升。

资料来源：国金证券

疫情防控升级后，国内线飞机起降架次及旅客吞吐量或将再度下降，对应航空公司的营收将下滑而固定成本仍不变，航空股或承受较大抛压。

以下个股投资者或需保持警惕：

行情来源：华盛资讯

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