新股申购 | 德琪医药-B今起招股，入场费9132港元

德琪医药-B(06996)发布公告，于2020年11月9日-11月12日招股，公司拟发行1.54亿股股份，香港发售占10%，国际配售占90%，另有15%超额配股权。每股15.80港元-18.08港元，每手500股，预期将于11月20日上市。

详情如下，

• 股票名称：德琪医药(06996)
• 招股日期：11月9日~12日
• 发售价：15.8-18.08港元
• 每手股数：500股
• 一手入场费：9131.09港元
• 所属行业：生物医药
• 暗盘交易：2020年11月19日
• 上市日期：2020年11月20日
• 保荐人：高盛、摩根大通

• 集资规模：24.36亿-27.87亿元

• 回拨机制：
  -超购15倍或以上，但少于50倍，公开发售回拨至30%；
  -超购50倍或以上，但少于100倍，公开发售回拨至40%；
  -超购100倍或以上，公开发售回拨至50%。

图片来源：招股书

基石投资者

另外，公司已与Fidelity Investment Funds、GIC Private Limited、BlackRock Funds、 Boyu、 Cormorant、Gaoling Fund, L.P.及YHG Investment, L.P.、Sequoia Capital China Growth、CRF Investment Holdings Company Limited、Laurion Capital Master Fund、 Octagon Investments订立基石投资协议，基石投资者已同意在若干条件的规限下按发售价认购总金额1.79亿美元(约13.91亿港元)可购买的一定数目的发售股份。基石投资份额占全球发售总数的57.09%。

公司简介

据悉，该公司为是一家专注于创新抗肿瘤药物的亚太地区临床阶段生物制药公司。公司的独特性来源于强大的研发能力以及开发新抗肿瘤疗法的战略方法。公司的愿景是：发现、开发及商业化全球同类首款、同类唯一及╱或同类最优疗法，无国境治疗患者并提升患者生活水平。该公司自2016年起采纳“1+1+X”扩张策略，将发展立足于浙江省，深入渗透泛长三角区域，并扩展至泛长三角区域以外的其他具高增长潜力的城市。公司的“1+1+X”策略亦表明公司致力加快扩大物业开发业务规模的决心。

目前，公司的产品尚未获准进行商业销售，且公司尚未从产品销售产生任何收入。自成立以来的各年度内，公司均产生经营亏损。截至2018年及2019年12月31日止年度以及截至2019年及2020年6月30日止六个月，公司的亏损及全面亏损总额分别为人民币1.46亿元、人民币3.24亿元、人民币1.07亿元及人民币5.38亿元。公司绝大部分经营亏损是研发开支及行政开支所致。

公司预期于至少未来几年会产生重大开支及经营亏损，因为公司进一步开展临床前及临床研发活动、继续进行候选药物的临床开发并寻求监管批准、将管线产品商业化以及增聘必要人员以经营公司的业务。于上市后，公司预期会产生与作为上市公司经营业务相关的成本。由于候选药物的开发状况、监管批准时间表以及审批后将公司候选药物的商业化，公司的财务表现预期将在不同期间有所波动。

集资用途

假设超额配股权未获行使及假设发售价为每股发售股份16.94港元。估计公司将收取的所得款项净额约为24.67亿港元。其中，41%将分配予公司的核心产品。25%将用于为公司的其他四个临床阶段候选药物提供资金。9%预计将用于公司管线中其他临床前候选药物正在进行的临床前研究及计划进行的临床试验。14%预计将用于扩展公司的研发管线，包括发现新候选药物及业务开发活动。1%预计将用于资本开支。10%预计将用于一般公司用途。