港股周报 | 惊魂一周！蚂蚁暂缓上市，拜登大反转！下周多只新股来袭

拜登或将赢得大选，入主白宫

蚂蚁暂缓上市，重新上市至少推迟半年；

快手、抖音两大短视频龙头加速港股上市，字节跳动或将又是一个万亿巨头

 

一、本周大盘回顾（11.02-11.06）

1. 一周行情波动

A股方面，上证指数本周涨2.72%，报3312；创业板指本周涨2.91%，报2733。

美股方面，道琼斯本周涨6.87%，报28323；纳斯达克本周涨9.01%，报11895；标普500本周涨7.32%，报3509。

港股方面，全城期待的蚂蚁集团原于上日（５日）Ａ＋Ｈ上市，突然煞停；恒生指数涨1605点或6.66%，报25712；国企指数本周涨7.56%，报10497，恒生科技指数本周涨8.20%，报8152。

港股个股方面：

• 本周纳指暂累弹近９％，带动本港科技股屡创新高

美团（０３６９０）全周升１３﹒３９％，报３２６﹒８元，盘中高见３３４﹒６破顶；

京东（０９６１８）升１３﹒６４％，报３５８﹒２元，盘中高见364.2破顶；

微盟（０２０１３）升１０﹒６９％，报１０﹒９８元；

金蝶国际（００２６８）升１６﹒９５％，报２３﹒８元。

• 受国策支持汽车股有炒作，汽车股继续为市场焦点

比亚迪股份（０１２１１）全周飙２５﹒８９％，报１９４元，曾炒高至２１０元破顶；

吉利汽车升３１﹒２８％，报２０﹒９元；

东风集团（００４８９）升３９﹒４５％，报７﹒６元；

长城汽车（０２３３３）跌８﹒９３％，报１３﹒６６元；

广汽集团（０２２３８）升１０﹒１９％，报８﹒７６元。

沽空异动：大市本周平均沽空比率:16.103%

• 2318 中国平安   平均沽空比率38.636%
• 0939 建设银行   平均沽空比率 35.842%
• 2020 安踏体育   平均沽空比率 30.433%

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 2. 主要经济数据公布

二、市场热点回顾

1、两州相继翻蓝后选票将重新计算 特朗普不承认败选

本周进入美股大选决胜周，从特朗普领先到拜登上演反转，美股大选进入白热化！

最新消息继佐治亚州务卿宣布该州将重新计票后，宾夕法尼亚州可能也将重新计票。而在此前，拜登相继在佐治亚州、宾夕法尼亚州反超特朗普。全美选举人票总数为538张，获得270张票的总统候选人即可赢得大选。特朗普目前没有承认败选的计划，将寻求更多州重新计票。

关于大选更多详情请移步>>专题《美国大选》，我们一起吃瓜！

2、美财长及众议院议长就新刺激经济方案谈判陷僵局

美国财长努钦指摘民主党籍美国众议院议长佩洛茜在有关新刺激经济方案的谈判中错估形势。佩洛茜致函努钦表示，仍等候白宫就多项议题的回应。财政部回应信中指，努钦已投入无限时间试图达成妥协，但佩洛茜没有作相应让步，并指白宫已接纳民主党有关病毒检测，与及在多项问题作出合理让步。

3、恒生科指期货期权，本月及明春先后推

港交所公布，暂定分别于11月23日及明年1月18日推出恒生科技指数期货及相关期权合约。由于轮商将有恒生科指期货进行对冲，相关轮证料亦可在期货推出时登场。恒生科指期货及期权的合约月份为即月、下一个历月及其后两个季月，每点相当于50元，最低价格波幅为1个指数点。在恒生科指期货及期权推出的首半年，投资者将获豁免证监会征费，港交所亦会提供交易费折扣。

4、双11开锣111分钟 百品牌销售破亿

疫情下生意难做，阿里巴巴（09988）今年特意把一年一度的天猫双11「光棍节」变为「双节棍」，改为两轮售卖，一天变四天，为商家提供更长的销售时间。11月1日是第一轮销售开卖，据阿里方面提供数据，「天猫双11」开场一分钟，先是adidas成交额超过一亿元人民币，劲敌Nike紧随其后。接着扫地机械人科沃斯、童装巴拉巴拉、护肤品百雀羚等国货品牌也相继破亿。于凌晨1时51分，即开局第111分钟，苹果、欧莱雅（L'Oreal）、海尔、Estee Lauder、华为、美的、Lancôme、小米（01810）等共100个品牌，均迈进双11的「亿元俱乐部」，当中以美妆和3C家电品牌的贡献最大。

小米官方微博亦发布战报，其双11活动推出后不足20分钟，小米双11全平台（包括其他平台）支付金额已突破10亿元人民币。

5、蚂蚁集团A+H暂缓上市

中证监主动披露，人民银行、银保监、中证监及国家外汇管理局对蚂蚁集团实际控制人马云、董事长井贤栋、首席执行官胡晓明进行了监管约谈，蚂蚁集团A+H暂缓上市。彭博引述知情人士透露，内地监管部门要求蚂蚁集团必须达到本月初对金融控股公司实施的新资本要求及其他规定，才能重启IPO，并计划限制金融机构与蚂蚁合作的联合贷款等业务，以敦促蚂蚁尽快达到资本新规。蚂蚁则称，银行暂停与蚂蚁的合作没有根据，将继续支持银行伙伴的独立信贷评级决定，以及支援消费者与中小企。报道指出，蚂蚁必须作出调整，包括为小额贷款部门增加资本，同时须为该部门的全国运营重新申请牌照。

关于蚂蚁暂停IPO始末请移步>>专题《蚂蚁集团暂缓上市》

6、京东健康最快下周IPO聆讯

路透旗下IFR报道，京东健康最快下周寻求通过港交所上市聆讯，计划集资约3亿美元（约23.4亿港元），目标上市估值至少200亿美元（约1560亿港元），最快下月招股。

详情阅读：健康果然再造了一个京东 

7、泡泡玛特有意下周寻求通过上市聆讯

内地潮流玩具公司泡泡玛特（Pop Mart）亦传有意在下周寻求通过上市聆讯，拟筹集逾5亿美元（约39亿港元）。泡泡玛特成立于2010年，主要销售潮流玩具、电子及美妆产品，并自行设计「盲盒」玩具。公司目前在全国营运逾100家线下门店及超过800家机械人商店。摩根士丹利、中信里昂证券担任联席保荐人。

8、恒大物业拟寻求下周通过上市聆讯，资额155亿

大物业今年9月递交上市申请，据市场消息指，恒大物业最快寻求下周通过港交所上市聆讯。市场估计，IPO规模达20亿美元，折合相当于155亿港元。母公司中国恒大（3333）早前表示，今年在集团及多个业务板块进行配股引资，其中集团配股43亿港元、物业板块235亿港元、新能源汽车40亿港元，股东权益大幅提升。而且，恒大物业的分拆上市已经披露招股说明书，新能源汽车也计画在国内科创板二次上市，预计将再为恒大增加数百亿元的流动性，进一步推动降负债目标的实现。

9、快手采不同权架构上市筹390亿

内地短视频平台快手向港交所递交上市申请，早前有传拟集资50亿美元（约390亿港元）。快手初步招股文件显示，公司将采用同股不同权架构，A类股份每股可投10票，B类则是每股可投一票。上市前联合创办人及控股股东宿华持有4.27亿股A类股份及5696万股B类股份，程一笑持有3.63亿股A类股份及4557万股B类股份，腾讯（00700）则持股21.567%。截至上半年，快手中国应用程式及小程序的平均日活跃用户为3.02亿，收入253.2亿元人民币，按年升48.3%；净亏损高达680.9亿元人民币，较去年同期亏损2.68亿元人民币显著扩大；即使扣除可转换可赎回优先股公允值变动等项目后，经调整净亏损仍达63.48亿元人民币，去年同期则赚12.34亿元人民币，主因期内销售及营销开支按年急升3.5倍至137亿元人民币所致。

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10、字节跳动寻求融资，估值料增至1.4万亿

彭博报道，中国短片分享平台抖音（TikTok）母公司字节跳动（ByteDance）分拆业务在港上市前，先寻求进行一轮20亿美元（约156亿港元）融资，公司估值将提升近三成，至1800亿美元（约1.4万亿港元）。报道引述消息人士指出，字节跳动正与红杉资本等潜在投资者就融资进行洽商，完成此轮融资后，该公司估值将由目前的1400亿美元，提升至1800亿美元。待此轮融资完成后，字节跳动或会开始筹备把抖音和今日头条等业务分拆在港上市。该消息人士又说，随着洽商持续，这轮融资的条款可能有变。字节跳动回复彭博查询时不予置评，红杉资本则未有回复。

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三、公司热点回顾

1、中国恒大（03333）悉售广汇实业套148亿人币

屡传财困的内房龙头中国恒大继续四出扑水减债。集团宣布，以总代价148.5亿元人民币悉售手持的40.964%广汇实业股权，买家为上海国企申能集团。恒大表示，透过出售广汇权益，有助集团聚焦核心业务，实现长期稳定健康发展。截至今年6月底止，广汇实业资产净值约877亿元，今年上半年除税后净利润达11.59亿元。另中国恒大加大卖楼促销力度回笼资金降负债压力，9月及10月合约销售额达1819.7亿人民币，较去年同期上升4.94%；销售回款增长25.4%，至1358.5亿元。

2、腾讯《王者荣耀》日均用户达一亿

腾讯（00700）王牌游戏《王者荣耀》日活跃用户达到日均1亿。腾讯游戏于官方微信公众号公布，2020年至今，《王者荣耀》成为全球第一个活跃用户日均突破亿级的游戏产品。在5周年庆典上，《王者荣耀》宣布首部授权影视剧《你是我的荣耀》，企鹅影视与《王者荣耀》首部3D英雄番剧及《代号：启程》和《代号：破晓》两款王者IP新游戏等。在模型玩具、服饰、生活用品、文具、电子消费品、美妆、快速消费品多个类别，该游戏今年IP授权GMV（商品交易额）较去年增长91%。

3、阿里巴巴Q2财报：集团营收增长30%

11月5日晚，阿里巴巴集团公布2021财年第二季度业绩：截至2020年9月30日，集团收入1550.59亿元人民币，同比稳步增长30%；中国零售市场年度活跃消费者达到7.57亿。这一增长主要由中国零售商业、云计算及菜鸟的强劲收入增长所驱动。从收入结构来看，阿里巴巴已实现多引擎驱动。截至本财年第二季度，云计算收入同比增长60%，菜鸟收入同比增长73%。

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阿里巴巴（09988）传23亿投资名牌电商Farfetch

外媒The Information引述知情人士报道指出，内地电商巨头阿里巴巴就向奢侈品网购平台Farfetch投资近3亿美元（约23.4亿港元）进行后期谈判；两公司正商讨在内地建立合资公司。据称，此前与阿里成立合资公司的全球第二大奢侈品集团历峰集团（Richemont），也考虑与阿里联手投资Farfetch。

4、联想集团（00992）多赚44% 中期息6.6仙，移动业务转亏 5G手机续加强发展

联想公布截至9月底止中期业绩，股东应占溢利5.23亿美元，按年大升43.52%。每股基本盈利4.39美仙；派中期息每股6.6港仙，较去年同期增加4.76%。单计第二季度，盈利3.1亿元，大增53.41%。董事长兼首席执行官杨元庆表示，疫情下个人电脑和智能设备需求受在家工作带动，估计今年全球个人电脑市场规模将达3亿部，预测明年市场销售仍将增长5%至10%。

5、利福国际（01212）传24亿购BP伦敦总部大楼

据彭博引述消息报道，英国石油（BP）计划把伦敦总部大楼售予利福旗下的一间公司，交易已接近达成协议。利福发言人接受本报查询时表示，对报道不予置评。

6、中国恒大（03333）融创中国（01918）部署申请银行间债市首筹资

彭博引述知情人士称，恒大旗下恒大地产及融创旗下融创房地产，正就在银行间债市发债准备相关申请文件。知情人士指出，恒大地产及融创房地产均已成为全国金融市场机构投资者协助成员，其中融创房地产是在8月底传出「三条红线」后，于上月被接纳入会申请。该协会负责监督银行间市场公司债券的发行，成为其会员才具备资格在银行间市场进行债券销售。恒大及融创过往在内地均只在规模较小的交易所债券市场发行人民币债券。

7、IDC：第三季三星手机出货量重夺首位,小米（1810）首跻身头三

调查机构IDC发表的报告指，第三季全球智能手机出货量按年跌1.3%至3.54亿台，好过该行原先预期按年跌9%的劣势，主要受惠于各地经济重启及抗疫措施有所放宽。按品牌划分，三星在第三季重拾出货量首位，华为出货量则跌至第二位。值得留意的是小米首次登上第三位，击败排名第四的苹果。

8、传美团 (3690 HK) 考虑明年在内地第二上市

据报道，美团 (3690 HK) 正在考虑最快明年在中国内地第二上市。知情人士透露，美团已经与顾问初步讨论了在中国内地可能进行的股票出售交易。其中一人指，美团正考虑在深圳证券交易所创业板上市。

四、下周热点展望（11.09-11.13）

1、经济指数：

中国综合采购经理指数 (PMI)，中国居民消费价格指数(CPI) (月环比) (10月)，中国生产者物价指数(PPI) (同比) (10月)，英国失业率 (9月)， 英国国内生产总值 (GDP) (月环比)，中国新增贷款，中国社会融资总量，美国路透社益普索主要消费者信心指数 (PCSI) (11月)，美国持续申请失业救济人数，美国 核心消费价格指数(CPI) (同比) (10月)，香港国内生产总值(GDP) (季度环比) (第三季)

2、重点财报&新股预告：

新股方面：下周计划内的新股如下图所示，荣昌生物和新东方一扫新股破发阴霾，下周一首日料高开，其他重点关注准备通过聆讯的新股；

财报方面，腾讯控股、中芯国际、京东集团等财报重磅来袭，市场关注度非常高。

3、时事股评：

美股本周市场焦点落在现任总统特朗普与民主党对手拜登谁能成功入主白宫，以及战果带来的税制、政府开支、贸易和规管等主要范畴的长期政策转变。美国总统大选开始点票后，两党支持者的差距不如民调所显示那么大，胜负一如预期存在变数，特朗普阵营质疑对手有舞弊行为，意味或会陷入旷日持久的选举结果争议。在完成点票前，美联社已推算，拜登赢面似乎略高半筹，市场也憧憬总统宝座由民主党人夺得，华府未来政策将积极推动基建和就业，纾困计划规模也将较庞大，刺激美股积极情绪。

港股近期走势喜人，主因是市场憧憬新财政刺激及经济救助方案，加上选举人票暂时领先的拜登一旦上台，或能令中美关系回暖，使整体投资气氛转好。股市特别是科技股受到追捧。本港除了腾讯（00700）、 美团（03690）及京东（09618）股价再创新高外，资金亦期望民主党拜登主政后不再对华打科技战，一些受特朗普禁运政策所累的股份大幅反弹。投资者可以逢高减持包括科技股等升幅过大的板块，转为留意估值相对落后并可受惠于明年经济复苏的类别，如内银、内险、水泥及汽车等。

不过即使拜登最终确定胜选，惟在胜负差距不明显下，估计特朗普应不会那么容易罢休，结果出来后双方阵营出现争执的机会势必提高，亦不排除会触发美国本土混乱。故现阶段宜继续对港股后市多加警惕，慎防一旦出现某些突发利淡事件，随时拖累美股与港股掉头急挫。

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