新股申购 | 荣昌生物今起招股，一手入场费26,313港元

荣昌生物-B(09995)于2020年10月28日-11月2日招股，公司拟发行7653.7万股H股，公开发售占10%，国际配售占90%，另有15%超额配股权。每股50.30港元-52.10港元，每手500股，预期将于11月9日上市。

招股信息

• 股票名称：荣昌生物-B(09995)
• 招股日期：10月28日-11月2日
• 发售价：50.30-52.10港元
• 每手股数：500股
• 所属行业：生物医药
• 发行市盈率：亏损
• 入场费：26,312.51港元
• 暗盘交易：2020年11月6日
• 上市日期：2020年11月9日
• 保荐人：大摩，小摩，华泰
• 回拨机制：
  -超购15倍或以上，但少于50倍，公开发售回拨至30%；
  -超购50倍或以上，但少于100倍，公开发售回拨至40%；
  -超购100倍或以上，公开发售回拨至50%。

• 集资规模：38.5亿-39.88亿元

• 集资净额：37.105亿元(以中间价51.2元计算)

基石投资者

公司已与多名投资者订立基石投资协议，基石投资者已同意在若干条件规限下按发售价认购以合共2.275亿美元可购买的一定数目的发售股份。基石投资者包括：Fidelity International、Blackrock基金、LAV Amber Limited、Lake Bleu Prime Healthcare Master Fund Limited、OrbiMed基金、Janchor Partners Pan-Asian Master Fund、Hudson Bay Master Fund LTD、Vivo Capital Fund IX, L.P.、Hillhouse Capital、Matthews基金、Cormorant Asset Management, LP、GIC Private Limited、Octagon Investments Master Fund LP、RBC Global Asset Management (Asia) Limited、CPE Greater China Enterprises Growth Fund、中国生物制药有限公司(01177)、易方达基金管理有限公司、Cherry Tomatoes International Limited及新华资本管理有限公司。

新股简介

据悉，该公司是一家正在进入商业化阶段的生物制药公司，致力于发现、开发和商业化创新的、有特色的生物药，用于治疗中国乃至全球多种医疗需求未被满足的自身免疫、肿瘤科和眼科疾病。公司的愿景是成为全球生物制药行业的领军企业。

该公司目前尚无已获得商业化销售批准的产品，也未产生任何产品销售收益。于往绩记录期，该公司并无盈利并产生经营亏损。于2018年全年度、2019年全年度及截至2020年6月30日止六个月期间，该公司的亏损分别为人民币2.699亿元、人民币4.303亿元及人民币2.498亿元。该公司的绝大部分经营亏损均源自研发开支、行政开支及财务成本。

随着该公司进一步推进临床前研究、继续进行候选药物的临床开发、为候选药物获取监管批准及进行生产、推出管线产品，以及增加业务营运所需人员，公司的经营开支预计至少在未来数年内将会有所增加。上市后，公司预期会产生与经营上市公司有关的成本。预期公司不同期间的财务表现将有所波动，具体取决于公司候选药物的开发状况、监管审批时间及候选药物获批准后的商业化情况。

募资用途

假设超额配股权未获行使且发售价为每股股份51.20港元，全球发售净筹约37.11亿港元。其中，约50%将主要用于候选药物的临床开发及商业化(在取得监管批准的情况下)。约25%将用于拨付建设新生产设施以扩大商业生产产能。约15%将用于偿还荣昌制药借款。约10%将用作一般企业及营运资金用途。