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IPO月报 | 高瓴“爱股”首日飙涨19%,蚂蚁领衔后续重磅新股

2020-09-02 18:19

作者:华光charlie

8月关键词:

  • 8月份共3家新股上市,其中从事临床CRO行业的泰格医药赴港发行H股,上市首日表现亮眼,最高飙涨19%,早在2018年淡马锡、高瓴就已对其入股。
  • 国内包装水以及饮料龙头公司农夫山泉即将在9月8日在港股市场正式上市,市场消息指其为上限定价,每股21.5港元,市值将超310亿美元。
  • 中国最大的餐饮企业百胜中国正在火热招股中,将于9月4日截止认购,9月10日正式上市。百胜中国旗下涵盖肯德基、必胜客及小肥羊等多个知名品牌。
  • 目前还有多家已经递表的重磅企业有望登陆港交所,包括有望成为全球史上最大IPO的巨头蚂蚁集团,以及药明巨诺、嘉和生物等生物医疗热门股,还有融创服务、世茂服务、金科智慧服务等物业重磅公司。

8月港股的IPO市场没有7月份24家新股齐聚上市的热闹,只有3家公司挂牌上市,不过也仍然有明星公司登陆。服务于生物制药公司,我国最大的临床合同研究机构泰格医疗正式发行H股,并且在上市首日以及后续股价表现强势。

此外9月份以及一直延续到2020年年底仍然会有许多重磅公司将要登陆港交所实现上市,究竟哪家企业最具“肉签”之相,在此也为投资者们一一盘点。

一、3家新股登陆,高瓴爱股泰格医药表现最佳

从8月份的公司募资额来看,最高的是泰格医药,募资额达123.12亿港元,一家公司占了8月港交所新上市公司总募资额达96%。

募资额排名第二的是来自黑龙江的民办高等教育服务商立德教育,总募资额为3.69亿港元;募资额排名第三的是香港从事模板项目服务等业务的建筑商智勤控股,总募资额为1.3亿港元。

来源:华盛证券

要说七月份新股,谁在散户中热度最高,当属泰格医药。

我们来看看公开认购倍数和一手中签率,泰格医药在公开招股期获约32万份有效申请,认购合共24.4亿股香港发售股份,相当于香港公开发售项下初步可供认购香港发售股份总数588.86万股的约414.39倍。

由于散户投资者的热烈追捧,泰格医药一手中签率仅为5%,公开发售部分冻结资金高达2400亿港元。

而另外两家新股立德教育和智勤控股就没能获得如此热烈申购,立德教育公开认购倍数为27.94倍,一手中签率为20%;而智勤控股公开认购倍数为19.15倍,一手中签率为80%。

来源:华盛证券

再看看收益情况,泰格医药也是呈现一马当先的姿态。

首先暗盘数据显示,泰格医药在暗盘就实现了19.3%的超高涨幅,如果暗盘收市价卖出一手就可以赚1930港元。而立德教育暗盘涨0.48%,一手仅赚10港元;智勤控股则暗盘下跌9.62%,一手要亏200港元。

其次看上市首日数据,泰格医药收市涨幅和首日最大涨幅分别为13.3%和19%,首日一手最大可赚1900港元。值得一提的是泰格医药上市后续走势保持强劲,在8月31日股价一度触及130.6港元高位,较发行价涨幅超30%。

泰格医药所处的CRO行业被誉为创新药的“卖铲人”,是一条未来增长前景上佳的黄金赛道。泰格医药在2018年就吸引了全球两大私募股权投资机构淡马锡和高瓴资本入股投资,其后高瓴曾再度加码投资泰格,可谓喜爱有加。

相较而言,立德教育和智勤控股上市首日表现不佳,首日收市跌幅分别为11.9%和18.27%,一手分别亏250港元以及380港元。

二、农夫山泉、百胜中国9月登陆值得期待

截至目前,暂定在9月上市的新股仅有4只,分别是个人护理电器代工商科利实业控股、澳门机电工程服务工程承建商濠江机电,以及中国最大的餐饮企业百胜中国、中国包装水和饮料龙头公司农夫山泉。

来源:华盛证券

其中消费龙头股农夫山泉招股期间受到了市场的热烈追捧。据市场消息指,农夫山泉港股IPO将以招股价区间上限21.50港元定价,总共募集资金83.46亿港元。据此推算,公司市值超过310亿美金,折合人民币为2131亿元。

据8月28日(周五)中午截止公开市场发售时的市场统计,农夫山泉获得了约800倍的超额认购,冻资规模达到4600亿港元,大概率刷新今年“冻资王”的纪录,历史数据上亦能挑战冻资前五(金隅集团4660亿港元)的位置。

同时市场对于农夫山泉IPO强劲的需求也造成了港元市场流动性的紧张,招股期间港元汇率三次触及强方兑换保证,迫使金管局入市承接美元卖盘。

来源:网络

而另一只市场关注度较高的是百胜中国,百胜中国于9月1日起至9月4日招股,共计拟发行4191.07万股股份。

其中,香港公开发售占全球发售初步提呈的发售股份总数4%,国际发售占96%,另配有15%的超额配股权。高盛为其保荐人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。

公开发售价将不超过每股468.00港元,每手50股股份,入场费为23635.80港元,预期将于2020年9月10日上午九时挂牌上市。

截至2020年6月底,百胜中国在大陆的足迹遍布所有省市自治区,在1300多座城镇经营着9900余家餐厅,已经成为中国最大的餐饮企业。

来源:招股书

2016年,百胜中国从百胜餐饮集团(YUM)分拆后,随即在纽约证券交易所独立上市,股票代码为YUMC。

自此,百胜中国宣布在中国市场拥有肯德基、必胜客、塔可钟三个品牌的独家运营和授权经营权,并完全拥有东方既白、黄记煌、小肥羊和COFFii & JOY连锁餐厅品牌。

百胜中国也是2020年继网易、京东第三只赴港二次上市的中概股。

在美股市场现有中概股中,市值在400亿港元(约合51.6亿美元)以上,可归属于“创新产业”范畴的企业约有29家。

其中,除阿里巴巴、京东、网易已经二次上市成功,百胜中国已正在招股,生物医药企业百济神州已在纳斯达克、港交所两地上市以外,还有13家企业符合在今年年内二次上市的条件。

这13家公司还包括好未来、新东方、百度、携程等,随着时间推移,哔哩哔哩、拼多多、蔚来、腾讯音乐四家企业在满足“两个完整会计年度”这一标准后亦可登陆港交所。

来源:资本侦探

三、全球最大IPO蚂蚁领衔,生物医疗、物业热门新股盘点

除了9月确定上市的新股以外,在港交所已经递表的公司中还有许多值得投资者重点期待的标的。

来源:华盛证券

1、市值破万亿的蚂蚁集团

首先要说关注度最高的那么当属互联网金融巨头蚂蚁集团。

在8月25日下午,蚂蚁科技集团股份有限公司(下文简称“蚂蚁集团”)正式在港交所以及上交所同时披露了招股说明书,这也表明距离蚂蚁集团实现“A+H”上市越来越近了。

根据外媒彭博社此前报道,蚂蚁集团的IPO目标估值为2250亿美元,预计A+H共募集300亿美元。这意味着,蚂蚁集团有望将取代沙特阿美在2019年融资额256亿美元,成为全球迄今为止规模最大的IPO项目。

与此同时,蚂蚁集团也将成为继阿里巴巴、腾讯后,国内市值排名第三的互联网公司。(按递表当天市值计算)

来源:statista

蚂蚁集团这家市值将超万亿的超级金融科技公司,在2020年上半年实现了725.28亿元营收和219.23亿元净利润。

业绩增速方面,2019年营收相较于2017年营收,两年实现了84.4%的增长幅度;而净利润在这两年实现了119%的增长幅度,净利润增速甚至要快于营收增速。

蚂蚁基本面非常优秀,值得投资者密切期待。

来源:华盛证券

2、融创中国等头部房企纷纷分拆物业上市

除了蚂蚁集团以外,已经递表的行业个股中,物业股当属投资者非常关心的。

目前物业管理股中,已经递表的总共有10家公司,其中融创服务、金科智慧服务以及世茂服务受到市场密切关注。

融创服务背靠一线房企融创中国,是中国增长最快的大型物业管理服务商。2019年,融创服务的整体增长率(按在管建筑面积、收入及利润的平均年增长率计算)为104.5%,在大型物业服务企业中排名第一。

而金科智慧服务是中国领先,西南第一的综合物业服务商,股东中出现了著名基金高瓴智成。

世茂服务则2019年综合实力计被中指院评为中国物业服务百强企业十二位,红杉和腾讯分别持有其5.33%和4.668%股份。

来源:华盛证券

3、知名机构青睐的生物医疗行业

而在2020年上半年“大肉签”倍出的生物医疗行业,已经递表的公司有13家之多。其中主营业务涵盖肿瘤、免疫等创新药研发、民营医院、医疗器械、保健品等。

JW(Cayman) Therapeutics Co.Ltd(药明巨诺)是全球领先的临床阶段细胞治疗平台公司,主打产品针对复发或难治B细胞淋巴瘤,有望成为中国首个获批的一类生物制品CAR-T疗法,并有望成为同类最佳CAR-T疗法。

其投资方投资方包括淡马锡、红杉中国、药明康德、美国巨诺公司(Juno Therapeutics)新基、百时美施贵宝等著名投资机构与生物科技公司。

而云顶新耀则是一家覆盖肿瘤、免疫学、心肾疾病及感染性疾病的创新药公司,已通过股权融资筹集合计约5.24亿美元,背后站着CBC集团,高瓴资本,贝莱德,与淡马锡有关的Pavilion Capital,嘉善县善合股权投资有限公司,JanchorPartners,RA Capital Healthcare Fund,L.P等数十家明星投资机构。

尽管2020年已经过去大半,但香港的新股市场仍然优质标的不断。

套用近期高瓴资本掌舵人张磊先生在生物科技峰会上的公开讲话,目前生物制药行业正处于寒武纪,各种丰富物种不断出现,投资者可以密切聚焦那些有望不断为社会创造价值的伟大公司。

风险及免责提示:以上内容仅代表作者的个人立场和观点,不代表华盛的任何立场,华盛亦无法证实上述内容的真实性、准确性和原创性。投资者在做出任何投资决定前,应结合自身情况,考虑投资产品的风险。必要时,请咨询专业投资顾问的意见。华盛不提供任何投资建议,对此亦不做任何承诺和保证。

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