新股申购｜农夫山泉今起招股，入场费为4343港元

农夫山泉(09633)于2020年8月25日至2020年8月28日招股，该公司拟发行3.88亿股H股，香港公开发售2717.64万股H股，国际发售3.61亿股H股，另有15%超额配股权。

招股定价区间为19.50港元-21.50港元。每手交易为200股，入场费约4343港元，预期于2020年9月8日上午九时正开始于香港联交所上市。中金和摩根士丹利为农夫山泉的联席保荐人。

图片来源：农夫山泉招股书

公司简介

据悉，该公司是中国包装饮用水及饮料的龙头企业，致力于向消费者提供高品质的产品。根据弗若斯特沙利文报告，2012年至2019年间，公司连续八年保持中国包装饮用水市场占有率第一的领导地位。以2019年零售额计，公司在茶饮料、功能饮料及果汁饮料的市场份额均居于中国市场前三位。

于2017年、2018年及2019年以及截至2019年及2020年5月31日止五个月，公司的收益分别为人民币174.91亿元、人民币204.75亿元、人民币240.21亿元、人民币99.17亿元及人民币86.64亿元。2017年至2018年及2018年至2019年，收益较上年分别增长17.1%及17.3%。

于2017年、2018年及2019年公司溢利分别为33.86亿元、36.12亿元及49.54亿元，净利润率分别为19.4%、17.6%及20.6%。

基石认购情况

该公司已与基石投资者订立基石投资协议，假设根据每股发售价21.50港元计算，所有基石投资者作出的投资总额将为3.20亿美元。基石投资者均为声誉昭彰及为人所知的中国及全球投资者，为中国及国际的机构及专业投资者所熟悉。

其中，富达国际认购1亿美元，Coatue PE Asia 37 LLC认购8000万美元，GIC Private Limited认购7000万美元，中国国有企业结构调整基金股份有限公司认购4200万美元，诚通中信农业结构调整投资基金(有限合伙)认购800万美元，以及ORIX Asia Consumer Trend Investment Limited认购2000万美元。

募资用途

假设发售价为每H股20.50港元，全球发售所得款项净额约77.68亿港元。

约25%将用于品牌建设工作。约25%将用于购买冰箱、暖柜及智能终端零售设备等，以提升销售能力。约20%将用于增加现有生产设施的产能及兴建新生产设施。约10%将用于加强业务运营基础能力建设。约10%用于偿还人民币21.13亿元无担保无质押的贷款。约10%将用于补充流动资金和其他一般企业用途。

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