暗盘前瞻 | 左手大摩，右手高盛，诺诚健华暗盘会有双倍惊喜吗？

2020-03-20 15:50

大摩高盛乃全球两大顶级投行，过去一年保荐业绩所向披靡，首日上涨概率高达82%和80%。

大摩2019年保健业绩

高盛2019年保荐业绩

资料来源：阿思达克

而这次强强联合保荐的生物医药企业诺诚健华，由全球知名生物学家施一公联合创办，有众多基石投资者，包括Vivo Funds、Golden Valley Global Limited、及妙城集团有限公司等，可谓利好云集。

配售结果分析

此前诺诚健华公布配发结果，公开发售最终数目1.25亿股，每股上限定价8.95港元，一手1000股，认购倍数约289倍，属于大幅超购，预计募资净额20.93亿港元。

与去年同样由高盛保荐、首日涨幅高达32.35%的康希诺生物-B相比较，募资规模相差不是很大。

但诺诚健华在入场费和申购人数上“完胜”康希诺生物-B，康希诺生物-B入场费约4千4港币，申购人数仅1.67万。而诺诚健华入场费更高，约9千港币，申购人数却超过13万，而可见诺诚健华认购热度极高。

由于大幅超购触发回拨，诺诚健华公开发售占比由10%提高至50%，国配从90%降低至50%，比康希诺生物-B 40%的回拨比例更高，货源相对再分散一些，散户更多。

公开发售认购13.2万人中有5万人中签，数量将近一半。其中甲组12.9万人，占绝大多数，“1手党”中签率25%；打40手稳中1手；打100手一律获2手；最多打500手，一律获6手。

打600手以上归入乙组（认购资金大于500万），乙组至少获配9手，最多可获配114手，顶头槌89张，拿到的货非常多。

国际配售已获大幅超购，承配人118名，货源算集中，前25大承配人锁定61.7%的发行股份（假设超额配售权未获行使）

截至配售公告日期，诺诚健华的超额配股权尚未获行使。超额配售权即绿鞋，倘若新股破发，账簿管理人高盛可行权从二级市场购入最多15%的股份，起到稳定股价的作用。

华盛通整理配售结果表格如下：

温馨提示：诺诚健华暗盘交易将于今日下午16:15开始。暗盘是不通过交易所系统，而是通过某些大型券商自行设立的内部系统进行报价撮合的股份交易买卖。由于当中的买卖并不曝露于大众之前，不会经联交所披露其中内容，所以这些买卖被称之为暗盘。