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AMD第三季度财报及问答精华

2017-10-25 11:00

财报数据

第三季营收16.4亿美元,同比上升26%,环比上升34%,毛利率35%。

分产品看,计算与图形业务营收同比增长74%,环比增长 24%,增长主要来源于Radeon销售强劲;

企业,嵌入式以及半定制业务营收同比基本持平,环比上升46%,

公司预计今年总营收增长20%以上。

QA精华

IP授权收入以后也将会有,我们目前正在谈,不过最主要的重心还是在产品收入上。另外,IP的变现是我们现在正在努力的方向,第二三季度的相关收入也是一个印证。

公司营收有季节性波动,Q3最高,Q4会降下来,但是Q4的指引同比也是上升了26%。Ryzen移动版Q4将发货,但更多是在明年上半年。波动性主要是半定制业务,我们预计来自挖矿的需求可能会平复一些,但渠道备货似乎还是比较强劲,总体而言这方面我们的预计还是比较保守的。

除了索尼和微软,我们半定制业务也在扩展其他客户,就在过去一个季度,Atari 就宣布他们的下一代产品将使用我们的芯片,除了游戏领域,像自动驾驶以及数据中心等领域机会也很大,我们估计明年下半年将有新的产品贡献收入。

Q3的毛利不错,比我们期望的34%高,主要是产品结构变化和IP收入贡献,Q4 没有IP收入,但是产品的需求很强烈。预计明年毛利能达到36%以上,明年有高溢价产品贡献收入。

我们在Q3将EPYC发货给云客户和非云客户做平台测试,预计四季度会有更多测试并且开始贡献收入,明年将占据总营收sizable portion。

Radeon Instinct MI25 是云服务中心用的Vega芯片,Q3已经开始发货,客户反映良好。

Q3 GPU是创纪录的一个季度,销售增长强劲,但CPU业务也不错,R5和R7抢占了很大一部分市场空间,未来持续乐观。

Ryzen系列的销售还处在初级阶段,还主要是桌面级用户,我们预计整个铺货时间会持续到明年上半年。

 

明年将有部分产品采用12nm工艺,但战略上我们更多的资源集中在7nm上。同时与台积电和GF合作不会增加成本。

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