GoPro :天天向上

GoPro的CEO Nicholas Woodman 昨天在CNBC做直播，他再次重申了之前的业绩预期，营收预计在2.9亿-3.1亿之间，毛利36%-38%。

观察一

GPRO 8月3日发布了第二季度的财报数据，第三季度还有两个月结束，管理层这么早重申业绩指引，可能是情况比他们预计的要好。如果管理层如此自信营收能落在预计的上限，那最后的实际结果很可能超出上线范围。

公司第二季度的营收2.97亿美元，同比上升34%，环比上升36%，分析师普遍模型是2.69亿美元。更重要的是，分析师预测第三季度营收2.78亿美元，而昨天这个数字直接跳到了3.05亿美元，笔者预测分析师估计又要落后于实际结果了，后期可能会不断上调预测。

观察二

公司还预期第三季度不按美国通用会计准则算能盈利，而之前的预计时EPS亏损0.01美元到0.11美元。笔者观察到的管理层很有信心超预期，Q3的EPS很乐观。

此外，注意到公司并没有给出全年的non-GAAP 盈利预测，一般而言，第四季度是公司的旺季，如果Q3都能盈利，那Q4的数据就更好了，全年盈利是比较可能的。

观察三

可能还有人记得，在上一次电话会议上的信息，Karma无人机并没有贡献多少营收，管理层没有透露具体的数字，只是说少于10%。我知道很多人不怎么关心Karma，但是我预计将来某个时间点，Karma在GoPro的整体业绩中能占到举足轻重的地位。也就是说，所有这些都只是摄像头相关的，而不是无人机相关的，当Karma销售爆发的时候，GoPro的营收和盈利都能大幅提升。

技术面

如果股价冲破11美元，那么很有可能改变长期走势。根据营收来算，GoPro仍然是一个比较便宜的股票，市销率大概为1倍，如果盈利能力提升，市销率估计能上升到2-3倍，20美元是第一目标价。