英伟达：提防人工智能发展不急预期的风险

下面是英伟达的PPT，分别对高性能计算（HPC），深度学习（DL）和深度学习交互的一个潜在市场的测算。

对新手来说，上图的数字相对英伟达目前数据中心业务销售额过于夸张了，鉴于英伟达目前是数据中心市场协处理器的主要供应商，我们可以认为英伟达在数据中心的市场规模就是数据中心GPU的市场规模。

因此可以假设英伟达在上述三个领域的机会没有它们PPT上的那么大。为了阐述这一点，我做了一个图：

我们乐观假设英伟达在AI计算领域是唯一的玩家，与摩尔定律一致，我们假设新一代产品平均性能提高30%。通过我们的假设，到2021财年，实际的市场只有接近50亿美元。

然后我们再假设英特尔会占整个机器学习市场20%的份额，也就是说英伟达在数据中心的营收2021财年会增长到38亿美元，相当于年复合增长35.6%。

当然了，现在AMD也不是一个可以让人忽视的对手了，英伟达目前增速很快，但未来面临一些挑战。

英特尔也做过类似的预测

在英特尔的PPT里，他们认为的英伟达的市场在2016年末约占6%，英特尔Xeon和Xeon Phi的竞争力更强，看来每家公司都是讲自己的好，而且，两者都还没有把AMD的竞争考虑进去。

上图是著名的技术成熟度曲线，关于人工智能等新概念，我们现在正接近峰值状态，因此大量的公司开始购买硬件训练，但我们很怀疑这种热潮的可持续性，因为现在没有具体的市场需求支撑。所以我们认为对于人工智能的真正落地需要谨慎一些，对于英伟达这类硬件公司也是，如果到时AI的发展低于预期却发现股价高的离谱就得不偿失了。

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