Imagination和“Imagination们”还好吗？

缩水的Imagination

苹果供应链公司随着苹果的辉煌一度风生水起，但仅仅作为某公司的供应商，大客户风险太大，天上随时都能掉下个雷来。

4月3日，苹果宣布将在未来两年内停止使用 Imagination Technologies Group PLC的图形处理芯片，并终止专利费支付。受此影响，Imagination Technologies 公司的股票暴跌逾60%，

Imagination在其公告中称，苹果使用Imagination的专利技术涉及产品线几乎覆盖了苹果所有产品，包括iPhone，iPad，iPod，TV，手表，而苹果则坚称自己正在独立研发自己的GPU。据AppleInsider的报道，在过去两年，至少有25名Imagination员工跳槽到苹果工作，可见在研发是真的，独不独立就不知道了。

Imagination还提到苹果要想不涉及该公司专利技术，完全自主开发自己的GPU芯片难度很大。这个论断倒不显得过激，芯片巨头Intel就一直试图研发GPU，但仍然一直落后于英伟达和AMD。后续苹果大概率将与该公司展开技术版权的商业谈判，2016财年年报披露苹果拥有Imagination 8.48%的股权，据金融时报去年报道，苹果曾与该公司商讨过收购事宜，但随后苹果官方辟谣没有此意向。

Imagination的盈利模式与高通、ARM类似，主要授权IP的版税和专利费，收入随客户的出货量递增。截止去年6月30日的一年，公司营收1.2亿英镑，其中超一亿英镑来自版税收入；来自PowerVR的收入约8800万英镑，其中版税7770万英镑，许可费1000万英镑，使用PowerVR的芯片出货量4.56亿。

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除了PowerVR，Imagination另一核心资产是MIPS，为公司贡献收入约四分之一，芯片出货量7.64亿颗。MIPS是CPU架构的一种，除了它之外，还有大名鼎鼎的ARM架构和英特尔的X86架构。MIPS与ARM同属于精简指令系列，但近些年发展不利，后来被Imagination 6000万美元收购。

苹果一直使用Imagination的GPU设计，也就是PowerVR，依赖程度很高，据悉，去年苹果支付给Imagination的版税约6070万英镑（约7550万美元），预测今年将支付6500万英镑（约8000万美元），占到Imagination营收的一半左右，如此断炊的晴天霹雳也难怪股票大跳水了。

其他的芯片供应商们

据媒体和行业人士推测，苹果放弃与Imagination的合作主要有两个原因，一是节约成本，二是自己操刀对产品的灵活性加大，九叔认为后者可能更为合理，毕竟作为一个年净利超过400亿美元的公司来说，每年不到一亿美元的版税不算是大问题。

AMD也是苹果的直接供应商，去年苹果新款MacBook Pro就采用了AMD Ploaris显卡，当时有分析认为与英伟达的架构相比，AMD的Core Graphics Next架构更加灵活，更加开放，开发者可以在限制极少的情况下开放API，苹果想怎么开发就怎么开发，这是一个主要原因。当然，苹果极尽可能地压缩供应商成本，AMD芯片价格便宜也是一个原因。

苹果自主研发GPU虽然对AMD不利，但影响不是很大。Seeking Alpha网上有人分析，估计售价在2000美元以上的MacBook和iMac出货量在683万台左右，这也是AMD供货苹果的主要产品区间。按AMD的显卡单价平均63美元左右计算，受影响的营收为4.3亿美元左右，去年公司总营收42.7亿美元，失去苹果的订单对AMD的营收影响在10%左右。随着AMD以后一系列新产品的发布，预计这个影响会有所下降。

另一方面，英特尔对苹果的供货比例可能会上升。之前iPhone基带基本都使用高通公司的，直到iPhone 7才部分引入Intel XMM 7360基带芯片到部分型号，iPhone8有可能采用Intel的 XMM 7650。去年就有媒体报道，苹果将把Intel加到其基带芯片供应商名单，预计供货比例50%。今年年初，苹果和高通又陷入反竞争诉讼，英特尔填补高通的缺是毫无疑问的了。不过好在Intel的业务范围极广，与苹果合作不合作带来的影响不是特别大。

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