更新2-联合利华即将与香料制造商麦考密克合并食品业务

联合利华将从潜在交易中获得157亿美元现金

公司表示，协议可能会在周二达成

联合利华股东将保留合并实体65%的股份

在整个过程中添加上下文和背景

作者：Richa Naidu和Yadarisa Shabong

3月31日（路透社）--联合利华ULVR.L周二表示，正在就将其食品业务与香料制造商麦考密克MKC.N合并进行深入谈判，该交易将为这家消费品巨头提供约157亿美元的现金，同时赋予其股东对合并后实体的多数控制权。

如果完成，该交易将被构建为所谓的反向莫里斯信托基金，提供税收优惠。联合利华将分拆该部门，然后将其与Cholula辣酱所有者合并。预计联合利华股东将保留合并后实体65%的股份。

巴克莱银行分析师对联合利华食品业务的估值在280亿欧元（321亿美元）至310亿欧元之间，其中包括债务。

联合利华在一份声明中表示：“商定和敲定交易的工作仍在进行中，今天有可能达成协议，尽管无法确定交易是否会达成。”

联合利华表示，拟议的食品业务合并将排除某些资产，包括其在印度的业务。

这笔潜在交易标志着费尔南多·费尔南德斯自2025年3月执掌联合利华以来迄今为止最大的举措。费尔南德斯去年完成了联合利华价值数十亿欧元的冰淇淋业务的分拆和上市，该业务是Ben & Jerry & s和Magnum MICCT. AS的所在地。

联合利华在食品行业的起源可以追溯到1860年，当时其荷兰创始家族之一开始发展黄油贸易业务。联合利华本身成立于1929年，当时Margarine Unie和Lever Brothers加入了当时欧洲历史上最大的工业合并之一。

联合利华在上个世纪的大部分时间里都在抢购从Marmite到Colman ' s和Horlick ' s的食品和饮料品牌，直到过去十年，许多购物者开始回避包装食品，转而购买被认为更健康的新鲜食品杂货。

近年来GLP-1减肥药的兴起进一步削弱了需求和投资者对包装食品的信心，特别是由于来自生产类似产品的廉价自有品牌的激烈竞争。

在过去的一年里，联合利华剥离了几项非核心食品资产，包括零食品牌Graze和植物性肉类品牌The Vegetarian Butcher。

尽管联合利华的食品部门是一项高利润率业务，但销售增长落后于该公司的个人用品和美容业务，并对其短期内整体销售额增加4%-6%的雄心构成了压力。

多年来，该公司一直面临投资者放弃食品品牌的压力，在2022年亿万富翁活动家股东尼尔森·佩尔茨（Nelson Peltz）入股联合利华（Unilever）后，压力越来越大。佩尔茨与两位首席执行官艾伦·乔普（Alan Jope）和海因·舒马赫（Hein Schumacher）的离职有关，投资者认为他们没有足够快地精简联合利华的投资组合。

竞争对手个人护理和家居用品公司宝洁（Procter & Gamble）十多年前退出了食品和宠物食品行业，在2017年与佩尔茨（Peltz）进行激烈的代理权争夺后，最终精简了其投资组合，专注于核心品牌。

几位分析师表示，这笔交易具有战略意义，但警告说，鉴于麦考密克的规模较小，这笔交易将很复杂。

麦考密克通过交易发展了业务，2017年以42亿美元收购了Frank ' s和French ' s，随后于2020年以8亿美元从私募股权公司L Catterton收购了Cholula hot sauce。

（1美元= 0.8724欧元）

（Yadarisa Shabong、班加罗尔的Prrna Bedi和伦敦的Richa Naidu报道; Sherry Jacob-Phillips编辑）

（（Yadarisa. thomsonreuters.com; +91 9742735150;）