LiveOne（纳斯达克：LVO）发布股东信函

重申致力于为全体股东创造价值

洛杉矶，2025 年 10 月 1 日（GLOBE NEWSWIRE）——屡获殊荣、以创作者为先的音乐、娱乐和技术平台 LiveOne（纳斯达克股票代码： LVO ）今天发布了其首席执行官兼董事长罗伯特·埃林 (Robert Ellin) 致股东的以下信函。

信函全文如下：

尊敬的股东们：

我写这封信是为了提供有关 LiveOne 近期主要发展、业绩以及在推动股东价值的关键战略重点方面取得的进展的重要更新。

我很高兴地报告，LiveOne 已成功完成其 4500 万美元的重组计划，并实现了显著的成本节约，同时为公司未来的增长做好了准备。

近期主要成就：

• 以每股 7.50 美元的价格完成 1000 万美元普通股股权融资，进一步增强其资产负债表
• 将员工人数从 300 多人减少到 95 人，利用人工智能提高效率
• 消除了 1400 万美元的短期负债
• 回购了价值 650 万美元的股票，回购计划中剩余价值 550 万美元
• 收购了 PodcastOne (Nasdaq: PODC) 的 347,000 股额外股份
  
  

比特币财政计划：

• 目前已部署 500 万美元的比特币国库持有量，包括与 Arca 合作部署比特币收益策略
• 董事会批准高达 5 亿美元的资金授权，以扩大 LiveOne 的加密资产资金战略
• 扩展 Web3 战略，在区块链上对超过 10,000 小时的视频内容进行代币化和货币化
• 增加了世界级的顾问委员会，包括 Lou Kerner、Andy Vick、Steve McClurg 和 Steve Lehman。
  
  

财务状况：

• 目前拥有 1800 多万美元现金，其中包括 500 万美元的比特币，为未来的增长和投资奠定了坚实的基础
  
  

业务亮点：

• 已完成 6 笔 B2B 交易（包括亚马逊、TextNow、一家顶级零售商和一家财富 250 强流媒体公司），创造了 5000 万美元的收入，并且有多达 72 笔潜在的 B2B 交易正在筹备中
• 任命 Steve Lehman 为 Rob Ellin 的首席顾问，领导并购和 B2B 合作计划
• 会员总数超过 130 万，其中包括超过 100 万特斯拉用户
• 探索增加股东价值的战略选择，包括合并、出售或兼并机会
  
  

PodcastOne 更新：

• 2026 财年第一季度初步报告显示，调整后 EBITDA* 为 100 万美元以上（同比增长 348%），营收为 1450 万美元以上（同比增长 19%）
• 将 2026 财年的收入预期上调至 5500 万至 6000 万美元，调整后 EBITDA* 预期上调至 450 万至 650 万美元，较去年同期增加 500 万至 650 万美元
• 连续九个月跻身 Podtrac 十大出版商排行榜（目前排名第 9）
  
  

电视改编：

• 已将三档播客出售给最大的流媒体平台，包括《Varnamtown》、《Vigilante》和《The Opportunist》。预计很快将至少有一档节目试播，另有 10 档节目正在筹备中。
  
  

未来计划：

• 考虑将 Slacker 进行 IPO 或与 SPAC 合并，或出售以进一步提升股东价值
• 打算继续积极股票回购计划，以提高股东价值
• 继续利用人工智能和其他技术来推动增长和效率
• 12月11日，Reality Games 将携手科德尔·贝克汉姆、克洛伊·维奇、蔡斯·德莫尔等众多明星，共同打造精彩的现场活动。Social Gloves（2022财年第二季度）等现场活动的历史收入已超过 2700 万美元，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）* 达到 450 万美元。
  
  

反向股票分割：

• 最近完成了反向股票分割——这是一项积极主动且获得股东批准的举措，旨在维持 LiveOne 在纳斯达克的上市地位并加强其市场地位，从而支持 LiveOne 的并购和合作努力，并提高其在机构投资者中的知名度
  
  

估值机会：

我们认为公司股价被严重低估，交易价格远低于业内同行。行业平均市盈率为3.3倍，而LiveOne的市盈率仅为其营收的60%左右，折价幅度巨大。鉴于此，我、Robert Ellin以及其他LiveOne高级管理层和董事会成员已承诺购买价值高达300万美元的LiveOne普通股，这表明我们对LiveOne未来前景充满信心，并认为LiveOne被严重低估。

感谢您对我们的愿景和战略的持续支持。

真挚地，
罗伯特·埃林
LiveOne 董事长兼首席执行官

关于 LiveOne

LiveOne（纳斯达克股票代码： LVO ）总部位于加州洛杉矶，是一个屡获殊荣、以创作者为先的音乐、娱乐和技术平台，致力于通过会员资格以及现场和虚拟活动在全球范围内提供优质体验和内容。LiveOne 的子公司包括 Slacker、PodcastOne（纳斯达克股票代码： PODC ）、PPVOne、Custom Personalization Solutions、LiveXLive、DayOne Music Publishing、Drumify 和 Splitmind。LiveOne 是一款由 Slacker 提供支持的专用 OTT 应用程序，可在 iOS、Android、Roku、Apple TV、Spotify、三星、Amazon Fire、Android TV 以及 STIRR 的 OTT 应用程序上使用。欲了解更多信息，请访问liveone.com ，并在Facebook 、 Instagram 、 TikTok 、 YouTube和 X 上关注我们@liveone 。欲了解更多投资者信息，请访问ir.liveone.com 。

前瞻性陈述

本新闻稿中除历史事实陈述以外的所有陈述均为“前瞻性陈述”，这些陈述通常（但并非总是）可通过使用诸如“可能”、“或许”、“将”、“可能会导致”、“会”、“应该”、“估计”、“计划”、“预计”、“预测”、“打算”、“预期”、“可能”、“相信”、“寻求”、“继续”、“考虑”、“预言”、“潜在”、“目标”或此类术语的否定形式或其他类似表述来识别。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际结果、业绩或成就与此类陈述明示或暗示的结果、业绩或成就存在重大差异，包括：LiveOne 对其最大 OEM 客户的很大一部分收入的依赖； LiveOne 完成任何拟议融资（包括本新闻稿中宣布的公开发行）、收购、分拆、特别股息、合并、分配或交易的能力，任何此类拟议事件的完成时间，包括任何此类事件（包括本新闻稿中宣布的公开发行）的完成条件无法在预期时间内满足或根本无法满足的风险，或任何拟议融资、收购、分拆、合并、特别股息、分配或交易的完成不会发生，或任何此类事件是否会提高股东价值；LiveOne 继续经营的能力；LiveOne 吸引、维持和增加其用户和付费会员数量的能力；LiveOne 识别、获取、保护和开发内容；LiveOne 实施其最近宣布的加密资金战略和/或根据该战略不时购买加密资产的能力，包括以宣布的最高金额购买加密资产的能力； LiveOne 根据其宣布的股票回购计划不时回购其和/或 PodcastOne 普通股的意图以及根据该计划回购的时间、价格和数量（如有）；LiveOne 保持遵守某些财务和其他债务契约的能力；LiveOne 成功实施其增长战略，包括与其技术平台和应用程序相关的战略；管理层与行业利益相关者的关系；LiveOne 到期偿还债务的能力；LiveOne 满足其宣布的额外可转换债券融资的条件的能力；法律诉讼的不确定和不利结果和/或 LiveOne 支付与任何此类法律诉讼相关的到期款项的能力；与比特币、以太坊和其他数字资产相关的重大法律、商业、监管和技术不确定性和风险；与加密资产和加密资产市场相关的监管发展；经济状况的变化；竞争；适用于 LiveOne 子公司业务的风险和不确定性；以及其他风险、不确定性和因素，包括但不限于 LiveOne 于 2025 年 7 月 15 日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至 2025 年 3 月 31 日财年的 10-K 表年度报告中以及 LiveOne 向 SEC 提交的其他文件和意见书中所述的风险、不确定性和因素。这些前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日的观点，除非法律另有规定，否则 LiveOne 不承担更新这些陈述的任何义务。LiveOne 打算使所有前瞻性陈述均受 1995 年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款的约束。

*关于 PodcastOne 的非公认会计准则财务指标*

为了补充 PodcastOne 的合并财务报表（该报表是根据美国公认会计原则（“ GAAP ”）编制和呈现的），PodcastOne 提出了贡献利润率（亏损）和调整后息税折旧摊销前利润（“调整后 EBITDA”），这些非 GAAP 财务指标，作为其业绩衡量指标。这些非 GAAP 财务指标的呈现并非旨在与营业亏损和/或净收入（亏损）或任何其他根据 GAAP 得出的业绩衡量指标分开考虑，或将其作为替代或优于这些指标，或作为经营活动提供的净现金或 PodcastOne 的任何其他现金流或流动性衡量指标的替代。

PodcastOne 使用贡献利润率（亏损）和调整后息税折旧摊销前利润 (EBITDA) 来评估其运营部门的业绩。PodcastOne 认为，这些非公认会计准则 (GAAP) 财务指标的信息有助于投资者评估其业务经营业绩的变化，而无需考虑影响营业利润（亏损）和净利润（亏损）的非运营因素，从而深入了解运营情况以及影响报告业绩的其他因素。调整后息税折旧摊销前利润 (EBITDA) 并非按照公认会计准则 (GAAP) 计算或呈现。使用调整后息税折旧摊销前利润 (EBITDA) 作为业绩衡量指标的局限性在于，它并未反映 PodcastOne 业务中用于创造收入的某些摊销资产的定期成本。因此，调整后息税折旧摊销前利润 (EBITDA) 应作为对营业利润（亏损）、净利润（亏损）和其他按照公认会计准则 (GAAP) 报告的财务业绩指标的补充，而非替代。此外，不同公司采用的指标可能存在差异；因此，本文呈现的调整后息税折旧摊销前利润 (EBITDA) 可能无法与其他公司类似名称的指标进行比较。

贡献利润率（亏损）定义为收入减去销售成本，扣除（a）销售成本股权激励费用、（b）折旧和（c）开发技术摊销。调整后 EBITDA 定义为扣除利息、其他（收入）费用、所得税费用、折旧和摊销前的利润，且扣除（a）非现金 GAAP 收购会计对某些递延收入和成本的调整，（b）直接归因于收购活动的法律、会计和其他专业费用，（c）直接归因于收购或公司重组活动的员工遣散费和第三方专业费用，（d）与被收购公司在收购日期之前存在的历史事项相关的法律和解或期间法律和解准备金以及有效终止 COVID-19 后现场活动分销协议的一次性最低保证相关的某些非经常性费用，以及（e）某些股权激励费用。管理层不认为这些成本能够反映我们的核心经营业绩。

对于预计的2026财年全年调整后EBITDA，由于采购会计调整、收购相关费用以及未计入调整后EBITDA的法律和解准备金等项目存在较大的可变性、复杂性和低可视性，因此需要付出不合理的努力才能进行定量对账。PodcastOne预计，这些项目的可变性可能会对其未来的GAAP财务业绩产生难以预测且可能重大的影响。

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