炒房思维投资中国建材:两折买入

2019-09-04 10:15

几年前,长沙的房价只有几千块一平。和朋友说这不是3折就可以买房。因为房子付完3成首付,房租就和房贷相当。纳闷怎么长沙还有人租房。这房价也太低了。当时各种传闻说长沙公房多所以涨不了,给了很多解释长沙为什么房价低。最后怎么样?长沙房价不知不觉的在限购中翻倍了。
再看看建材,建材资产3000亿,负债2000亿,一年还款100亿,要还20年,比房贷年限少。更可怕的话是,建材还完贷款还能有利润,这比房租厉害,相当于房租覆盖房贷还能有很多现金流。边还债赎身还能带来现金流。现在只要600亿不到市值就持有了3000亿的资产。等于600亿做首付,贷款2000亿买下3000亿的资产。20年后全是自己的,还每年有多的利润分。
这笔交易最关键的是这3000亿资产会贬值吗?买房子买的不是房子,对抗的是通胀。建材的准垄断特性,石灰石储量和新材料产业是有望可以抵御通胀的(具体能否继续保持跟踪)。个人认为这3000亿的水泥产能,石灰石资源,一堆优秀的新材料产业,大概率会是升值的。
600亿买下3000亿的资产包,等于2折买入比房子更强现金流的资产,这是笔比5年前买长沙房还划算保险的交易。

风险点:从历史看水泥需求的确终会降低。对策:但是短期不会。并且建材也为此做着准备,发展新产业。水泥短期看不到明显下降,甚至还有骨料新的增长点,风险可控。

像炒房一样2折买入建材,收租还债,劈柴喂马。[大笑]

注:太平洋水泥依旧是日本最大水泥,5000万吨不到的产能,pe8。市值3000+亿日元。