申萬宏源香港助力TCL電子控股有限公司（01070.HK）成功完成對TCL空調業務的戰略性併購整合

（來源：申萬宏源融成）

      2026年11月2日，TCL電子控股有限公司（01070.HK）（以下簡稱「TCL電子」，「公司」）公告完成對TCL空調業務的收購，交易總規模56.10億港元。申萬宏源融資（香港）有限公司（「申萬宏源香港」）擔任本次交易的聯席財務顧問。

根據TCL電子2026年11月2日於港交所發出的公告，本次交易通過發行代價股份及支付現金方式實施。交割完成后，TCL空調業務的財務業績將併入TCL電子集團報表。TCL實業控股相關方合計持有擴大后股本約51.51%，控股權保持不變。詳情可以查看公告。

交易速覽

• 收購方：TCL電子控股有限公司（01070.HK）
• 標的：TCL空調業務
• 交易規模：56.10億港元
• 支付方式：發行代價股份 + 現金
• 首次公告日：2026年7月15日
• 完成日：2026年11月2日
• 申萬宏源香港角色：聯席財務顧問

      TCL電子業務覆蓋顯示、創新及互聯網業務，正持續完善「智能物聯生態」全品類佈局；TCL空調業務在全球佈局10余個生產基地，年產能超過3,800萬台，2025年空調總銷量超過2,200萬台，出口出貨量在中國品牌中位居前二。市場對本次交易整體反饋正面，是2026年以來中國家電消費行業規模最大的併購交易，也是TCL電子推進全品類智能家居國際化戰略佈局的重要一步。

      在本項目中，申萬宏源香港項目組作為聯席財務顧問，圍繞交易架構、估值測算、監管要求、文件準備及交割安排等關鍵環節，在公司領導下與牽頭財務顧問及各方中介和保持密切協同，在短時間內互相配合高效推進項目按計劃落地。本次交易進一步體現了申萬宏源香港在港股上市公司產業併購、跨境交易執行和家電消費產業服務方面的專業能力。

      展望未來，申萬宏源香港將繼續發揮與產業研究協同優勢，以及利用投行專業能力與平臺資源，提供全方位的金融綜合服務，為公司在國際資本市場的道路上保駕護航。

注：相關服務由申萬宏源香港的全資持牌子公司申萬宏源融資（香港）有限公司提供。

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