歸創通橋(02190.HK)擬間接入股先健科技(01302.HK)

歸創通橋(02190)公佈，於2026年11月6日，先健科技(01302)擬向Lighthouse SPV發行約9.26億股目標公司股份，約佔目標公司經配發及發行先健股份擴大后的已發行股份總數的16.7%，總代價為約14.821億港元;該公司擬認購Lighthouse股份，約佔Lighthouse SPV經配發及發行Lighthouse股份擴大后的已發行股份總數的 60.0%，代價為約8.893億港元。

於建議交易完成后，公司將(i)通過其於Lighthouse SPV的60.0%股權，間接持有先健科技(01302)約16.7%的投票權;及(ii)間接持有先健科技(01302)約10.0%的實際權益。

董事會認為，建議交易將有助建立領先的中國血管介入平臺，並提升集團於血管介入市場四個治療領域(即神經血管介入、外周血管介入、主動脈介入及結構性心臟病介入)的業務規模。

這將進一步加強集團於國內及全球市場的市場滲透率。在遵守所有適用法律及法規的前提下，市場條件容許時，公司日后可考慮增持其於目標公司的股權。

同日，公司已與GL Lighthouse Three訂立新H股認購協議，該公司擬按每股新H股22.0港元向GL Lighthouse Three配發及發行3980萬股新H股，發行價較於2026年11月6日在聯交所所報收市價每股新H股19.390港元溢價約13.5%。

所得淨額約8.64億港元，將用於潛在投資或收購，以推動集團的長期業務發展。

於本公告日期，Lighthouse SPV由GL Lighthouse One全資擁有。GL Lighthouse Three要從事投資控股，由GL Lighthouse One全資擁有。

於建議交易完成后，Lighthouse SPV將由該公司持有60.0%及由GL Lighthouse One持有40.0%。

於緊隨建議新H股發行完成后，預期GL Capital實體將合共成為公司的主要股東。

GL Capital實體為GL Trade Investment IV L.P.及GL Lighthouse Three的統稱。

補全血管介入版圖

值得注意的是，先健科技擬向Lighthouse SPV發行約9.26億股新股，佔擴大后已發行股份約16.7%，總代價約14.82億港元，認購價每股1.60港元，較當日收市價折讓約3.6%。

歸創通橋主攻外周血管介入和神經血管介入；先健科技在主動脈介入和結構性心臟病領域優勢突出。雙方互補后可覆蓋四大治療領域。

歸創通橋2026年上半年國際業務收入同比增長349.3%，產品已在70個國家商業化；先健科技海外收入佔比近30%，覆蓋近120個國家。雙方在全球渠道上可深度協同。

交易仍需滿足多項先決條件，且先健科技短期業績壓力需要關注。