早報（11.07）| 深夜狂飆！美股芯片、光通信暴力反彈；特朗普稱正在與伊朗進行溝通；俄美烏三方會談敲定

當地時間11月6日，美國總統特朗普表示，正在與伊朗進行溝通。此外，卡塔爾首相兼外交大臣穆罕默德·本·阿卜杜勒拉赫曼·阿勒薩尼當天在英國牛津參加一場活動時表示，美國和伊朗未能達成「全面協議」。他強調，雙方應接受一份「好的協議」，而非追求「完美協議」。

俄羅斯總統普京在會議上確認，俄美烏三方烏克蘭問題會談將於11月10日在阿聯酋首都阿布扎比舉行。普京表示，俄羅斯代表團成員當天參加了俄聯邦安全會議。與會人員包括俄羅斯總統助理梅金斯基、俄武裝部隊總參謀部情報總局局長科斯秋科夫、俄總統助理烏沙科夫、俄外交部副部長加盧津和里亞布科夫。會議討論了即將舉行的俄美烏三方會談相關事宜。

美股方面，道指跌0.46%，納指漲1.09%，標普500指數漲0.32%。周線方面，道指本周累跌0.94%，納指累跌3.37%，標普500指數累跌2.68%，納斯達克100指數累跌4.91%；納斯達克100指數和標普500指數連第跌四周，創下3月以來最長紀錄。

美股AI硬件產業鏈全線反彈，費城半導體指數漲4.2%，芯片、光通信等板塊領漲。個股方面，AMD漲超11%，Cerebras漲超9%，英特爾漲超7%，美光科技、Lumentum、邁威爾科技漲超5%。科技七巨頭漲跌不一，特斯拉漲超4%，英偉達漲超2%，Meta漲0.84%，谷歌漲0.78%，微軟跌0.99%，蘋果跌0.52%，亞馬遜跌0.35%。

中概股多數收漲，納斯達克金龍中國指數收漲1.67%，本周累漲8.3%。小鵬漲超6%，理想、蔚來漲超5%，百度漲超3%，網易漲超2%，京東、阿里漲超1%，拼多多跌1.1%。

日韓股市方面，日經225指數收跌5.96%，報57434.77點，跌超3600點；該股較6月收盤峰值下跌逾20%，確認邁入技術性熊市。韓國綜合指數收跌6%險守5000點，政府緊急召開會議救市。

大宗資產方面，國際油價小幅走高，布倫特原油期貨結算價上漲0.03%，至每桶98.32美元；WTI原油價格上漲0.3%，結算價報每桶90.83美元。國際貴金屬漲跌不一，現貨黃金價格跌0.44%，報4070.75美元/盎司；現貨白銀價格漲0.27%，報51.92美元/盎司。

1. 國家發改委主任鄭柵潔主任主持召開民營企業座談會

11月6日，國家發改委主任鄭柵潔主持召開民營企業座談會，與來自石油化工、電子製造、生豬養殖、超硬材料等領域的企業負責人深入交流。鄭柵潔表示，國家發改委將縱深推進全國統一大市場建設，做好經濟監測預測預警和政策預研儲備。

2. 商務部：對原產於歐盟的進口對位芳綸長絲進行反傾銷立案調查

商務部發布公告，對原產於歐盟的進口對位芳綸長絲進行反傾銷立案調查，本次調查確定的傾銷調查期為2025年7月1日至2026年6月30日，產業損害調查期為2023年1月1日至2026年6月30日。本次調查自2026年11月6日起開始，通常應在2027年11月6日前結束調查，特殊情況下可延長6個月。商務部重申，歐盟需正視自身面臨的經貿問題，保護主義提升不了競爭力，通過對話協商解決彼此關切纔是正道。

3. 深交所修訂創業板指數編制方案：將單隻樣本股權重上限逐步調整至15%

為進一步完善指數編制方法，深圳證券交易所和深圳證券信息有限公司決定對創業板指數的編制方案進行修訂，將單隻樣本股權重上限逐步調整至15%。調整方式為：在每次定期調整期間，如果臨近定期調整時第一大樣本股實際權重超過14.5%，則對其實際權重加0.5%后向上取整，作為調整后的單隻樣本股權重上限。調整期間權重上限、權重調整因子只下調，不上調，直至第一大樣本股實際權重不超過14.5%，實現權重上限15%的目標。本次修訂於2026年12月14日定期調整時生效。

4. 增量資金已入市！6家頭部券商完成互換便利操作，落地首批股票投資

11月6日，中金公司、國泰海通證券、中信證券、銀河證券、招商證券、東方證券6家券商均已完成第三批互換便利操作，並落地了首批股票投資。上述6家券商指出，接下來，將繼續使用互換便利業務獲得的資金進一步增持A股股票及股票ETF。

5. 特朗普宣佈任命斯蒂芬·米勒為白宮幕僚長

美國總統特朗普宣佈，現任白宮副幕僚長斯蒂芬·米勒將於11月9日正式接任幕僚長，接替蘇西·懷爾斯。懷爾斯將轉入特朗普政治行動團隊。特朗普稱，米勒是其最信任的顧問之一，並感謝懷爾斯此前擔任幕僚長期間的工作。

6. 民主黨準備對蘋果、Meta和馬斯克的公司展開調查

民主黨在贏得國會兩院多數席位后，正迅速確定調查優先事項。眾議院已着手為調查特朗普使用馬斯克旗下AI聊天機器人Grok策劃擄走委內瑞拉總統馬杜羅的軍事行動做準備；蘋果和Meta則分別因ICE追蹤應用及地方政府數據中心協議受到關注。

7. 英偉達推動臺積電進軍先進存儲芯片市場

臺積電正考慮將業務範圍拓展至先進存儲芯片製造領域，並已應最大客户英偉達的要求，開始制定生產3D DRAM(三維動態隨機存取存儲器)的相關計劃。若這一計劃最終落地，臺積電有望進一步擴大其在人工智能(AI)硬件供應鏈中的影響力。據悉，臺積電近期已着手研究3D DRAM的生產方案。

8. OpenAI新一輪融資首批110億美元到賬 估值為1.25萬億美元

據知情人士透露，OpenAI正在進行的新一輪融資已完成首批約110億美元資金到賬，本輪融資估值為1.25萬億美元，整體融資規模最高可達200億美元，剩余資金預計未來幾周到賬。OpenAI此前計劃融資至少300億美元、估值1.4萬億美元，隨后縮減融資目標。該公司今年3月曾以8520億美元估值完成1220億美元融資。

9. 特斯拉將停止Cybertruck生產轉向人工智能

埃隆·馬斯克宣佈，特斯拉將在2027年年中前逐步停止Cybertruck的生產，為得克薩斯州超級工廠生產Cybercab自動駕駛出租車釋放產能。Cybertruck遠未達到特斯拉25萬輛的年銷售目標。2025年美國銷量下降48%，僅為20237輛，截至2026年9月又下降38%。

10. 馬斯克：SpaceX年底年化營收有望突破1000億美元

馬斯克接受採訪時表示，仍預計SpaceX到2027年底年化營收超過5000億美元，這是他認為最合理的預測；營收達到1萬億美元也並非完全不可能，但概率僅約2%。他預計SpaceX到2026年第四季度年化營收將超過1000億美元，環比增長約70%，但強調上述數字只是個人預期，並非承諾。

11. 谷歌母公司Alphabet三季度13F持倉規模達883億美元

11月6日，谷歌母公司Alphabet向美國證券交易委員會提交的文件顯示，截至2026年第三季度末持有的13F證券資產規模約883.46億美元，前十大持倉集中度達99.48%。其中，SpaceX為其第一大持倉，持有555,043,560股。

持倉明細顯示，公司還持有CME、Planet Labs、Arm、Revolution Medicines和高通等公司股票。減持Revolution Medicines 272,710股、Freshworks 187萬股及LIFE 305.07萬股；新增高通、Lime和其他多隻股票倉位。

12. 微軟據悉逐步終止從甲骨文租用AI雲算力的安排

微軟正在逐步終止從甲骨文租用AI算力的安排。知情人士稱，微軟在決定不續簽合同后，幾個月來微軟開始逐步停用從甲骨文租用的算力。知情人士表示，隨着時間推移，微軟租用的這些算力已不再那麼有用，因為不再符合公司的規格要求。知情人士稱，甲骨文的硬件使用的是較老一代英偉達芯片。

13. Anthropic下周啟動IPO路演，估值或縮水至1萬億

Anthropic計劃於11月9日當周啟動IPO路演，預計最高融資1000億美元，潛在估值約1.5萬億美元。多位潛在投資者開始質疑Anthropic能否維持此前的估值預期。據媒體援引知情人士報道，三位計劃參與此次IPO的大型投資者均認為，Anthropic此前預期的估值可能需要下調，其中一位投資者認為，估值可能更接近1萬億美元。

14. 三星電子CEO斥資6.3億韓元增持自家股票

在美國中期選舉后三星電子股價近期大幅下跌之際，三星電子聯合首席執行官盧泰文買入了3000股公司股票。此次買入價格為每股21萬韓元，總金額達6.3億韓元。交易完成后，盧泰文持有的三星電子股票數量從原來的12萬4280股增至12萬7280股。此次增持被解讀為其展現負責任經營意願的舉措。

1. 國常會：完善資本市場穩市機制，增強股市內在穩定性

國務院總理李強11月6日主持召開國務院常務會議。會議指出，要聚焦重點領域持續發力，加快重大項目和「六張網」建設實施進度，支持企業擴大設備更新、無形資產等投資，加強消費線上線下聯動和城鄉聯動，暢通投資消費良性循環。持續化解地方政府債務、中小金融機構等領域風險。完善資本市場穩市機制，增強股市內在穩定性，促進資本市場平穩健康發展。

2. 何立峰將赴加拿大主持第二次中加經濟財金戰略對話

外交部發言人宣佈，經中加雙方商定，第二次中加經濟財金戰略對話將於11月9日在加拿大舉行。中共中央政治局委員、國務院副總理、中加經濟財金戰略對話中方牽頭人何立峰與對話加方牽頭人、加財政部長商鵬飛、國際貿易部長西杜將共同主持對話。

3. 美國10月非農新增16.5萬人遠超預期

美國10月季調后非農就業新增16.5萬人，遠超市場預期的6.5萬人，創今年3月以來新高。美國8月和9月非農就業新增人數合計上修8.4萬人；10月失業率降至4.1%，平均時薪同比上漲3.1%，超出市場預期。數據公佈后，市場對美聯儲12月加息的預期進一步升溫。

4. 美聯儲威廉姆斯：通脹水平過高持續時間過長

美聯儲威廉姆斯最新發表講話：「目前美國勞動力市場異常穩定且穩健。美國經濟韌性驚人，增長有所增強。當下美國的通脹水平過高，且持續時間過長。能源價格正以預期的方式體現在機票價格中，我們還已看到人工智能對芯片等價格的有限影響。我們已經見證了關税影響的傳導過程，目前這一影響已基本成為過去。」

5. 哈塞特：數據中心仍有很大發展空間 即使建設放緩美國經濟仍可保持強勁增

白宮國家經濟委員會主任凱文·哈塞特表示，數據中心建設仍有很大發展空間，相關項目應由當地社區決定。他同時表示，即使數據中心建設速度放緩，美國經濟仍有望實現強勁增長。哈塞特迴應了有關AI「泡沫」擔憂的問題稱，AI「泡沫」確實值得關注。

6. 日本央行行長植田和男：若未來遭遇嚴重衝擊 可能不得不動用QE工具

日本央行行長植田和男表示，儘管非常規措施不如傳統降息有效，但如果未來遭遇重大沖擊，日本央行可能會再次動用這些工具。「回顧非常規貨幣政策工具對經濟和通脹產生的影響，它們確實帶來了一些積極影響。」但是當利率處於正值區間時，正如很多人所説，它們並不能完美替代降息。視衝擊的嚴重程度而定，可能不得不再次動用這些工具。但如果我們需要再次動用這些工具，就應該考慮如何儘量降低其負面影響——負面副作用——其中可能包括對市場運作的影響。

7. 聯合國糧農組織：10月全球食品價格指數環比下降1.2%

聯合國糧農組織發佈最新數據顯示，10月全球食品價格指數平均為133.9點，環比下降1.2%，結束此前連續三個月的上漲勢頭。其中，谷物、乳製品和肉類價格指數回落，食用植物油價格小幅上漲，食糖價格大幅攀升。與去年同期相比，該指數仍高出5.9%，但較2022年3月的歷史峰值低16.4%。

1. 國家發改委：抓緊出臺配套政策支持「六網協同」新場景培育打造

國家發改委副主任岳修虎同志主持召開會議，總體調度「六張網」各領域規劃建設進展情況，研究部署下一階段重點工作。會議強調，各有關部門要進一步做好規劃方案銜接，抓緊出臺配套政策，加快項目庫建設和信息共享，加強重大項目調度和資金、土地等要素保障，支持「六網協同」新場景培育打造，研究制定明年工作計劃，確保「六張網」建設高效有序推進。

2. 國家廣播電視總局部署開展新一輪微短劇專項治理工作

近日，國家廣播電視總局在鞏固前期微短劇低俗有害和侵權盜版專項治理成效的基礎上，針對AI微短劇質量良莠不齊、AI技術助長低俗不良內容反彈等問題，部署開展新一輪微短劇低俗化同質化專項治理工作，治理為期兩個月，自11月1日起至12月底。

3. 市場監管總局規範「雙十一」促銷活動

市場監管總局向主要平臺企業發佈《「雙十一」網絡集中促銷合規提示》，主要包括以下內容：嚴格落實平臺內經營者資質覈驗登記義務；嚴格規範促銷行為；嚴格加強廣告內容審覈；嚴格禁止不正當競爭行為；嚴格規範直播行為；嚴格加強商品管控；保障各方合法權益；強化政企溝通協作。

4. 六部門：加快推進具身智能、大語言模型、腦機接口、外骨骼等前沿技術在養老領域應用

《關於培育多元場景 促進適老用品產品消費的若干措施》提出，以國家重大科技項目為牽引，加快推進具身智能、大語言模型、腦機接口、外骨骼等前沿技術在養老領域應用，研發升級老年人失能照護、康復護理、精神陪護等智能設備。鼓勵立足各類消費場景，推動智慧健康管理、智能康復評估及治療等健康管理產品，以及二便護理、康復支持、生活照料等智能養老服務機器人加快落地應用，為老年人提供生活協助、安全防護、健康監測、應急救助等智能照護解決方案。

5. 全國首個非侵入式腦機接口臨牀研究項目完成備案

《SCS聯合無創腦控混動外骨骼訓練治療慢性卒中下肢運動障礙的安全性與可行性探索研究》項目正式完成國家衞健委生物醫學新技術臨牀研究備案。這是自2026年5月《生物醫學新技術臨牀研究和轉化應用管理條例》施行后，全國首個完成備案的非侵入式腦機接口臨牀研究項目。

6. 10月銷售各類挖掘機20225台，同比增11.8%

據中國工程機械工業協會對挖掘機主要製造企業統計，2026年10月銷售各類挖掘機20225台，同比增長11.8%。其中：國內銷量9501台（含電動挖掘機183台），同比增長12.2%；出口10724台（含電動挖掘機104台），同比增長11.4%。

7. 第三季度DRAM「超級周期」，市場營收逼近2000億美元

Counterpoint最新報告顯示，受AI加速器與數據中心強勁需求及價格上漲帶動，2026年第三季度DRAM營收同比增長接近5倍，儘管季度內DRAM價格漲幅較今年上半年的快速上漲有所放緩，但DRAM平均銷售價格仍達到每Gb 1.9美元，市場營收規模接近2000億美元。

昨日，A股方面，滬指跌1.10%，深證成指跌2.57%，創業板指跌3.96%。種植業與林業、銀行、電力等板塊漲幅居前；CPO、PCB、半導體、貴金屬等下跌、

港股方面，恆指跌1.27%，國指跌1.13%，恆生科技指數跌1.83%。科網股集體走低，存儲半導體、光通信、PCB、黃金股普跌；啤酒、體育用品、電力板塊集體上漲。

主力動向，南下資金淨買入港股24.15億港元。淨買入騰訊7.6億、美團6.55億、阿里巴巴5.95億；淨賣出小米集團12.24億、長飛光纖光纜7.7億、建滔積層板7.25億。

兩市融資余額：截至11月5日，上交所融資余額報11807.98億元，深交所融資余額報10901.79億元；兩市合計22709.77億元，較前一交易日增加66.22億元。