里昂：永利澳門(01128)第三季物業EBITDA同比跌17%遜預期 維持「跑贏大市」評級

智通財經APP獲悉，里昂發佈研報稱，永利澳門(01128)今年第三季物業EBITDA同比下跌17%至19.91億港元，遜於該行及市場預期，維持「跑贏大市」評級及目標價7.1港元。

該行指，第三季物業EBITDA較該行預測低2%，較市場預期低9%，因整體賭收市佔率未達預期。該行指出，第三季整體賭收市佔率為12.5%，低於該行預測的13.2%，亦低於第二季的13.8%及去年同期的13.1%。撇除第三季高於正常的貴賓廳贏率，貴賓廳贏率調整后EBITDA估計約18.95億港元，同比跌15%。物業EBITDA利潤率同比收窄3個百分點至27.8%。

該行表示，永利澳門2026及2027年資本開支指引維持不變，分別為3.5億至4億美元及7.5億至8億美元，永利澳門仍致力維持現有股東資本回報水平。