財報速睇 | 盈透證券 2026財年Q3營收19.14億美元，同比增長15.6%；歸母淨利潤3.14億美元，同比增長19.4%

華盛資訊11月6日訊，盈透證券公佈2026財年Q3業績，公司Q3營收19.14億美元，同比增長15.6%，歸母淨利潤3.14億美元，同比增長19.4%。

一、財務數據表格（單位：美元）

二、財務數據分析

1、業績亮點：

① 總淨收入（營業收入）表現強勁，第三季度同比增長15.6%至19.14億美元，主要得益於淨利息收入、佣金收入以及其他費用和服務收入的全面增長；歸屬於普通股股東的淨利潤（歸母淨利潤）同比增長19.4%至3.14億美元，攤薄后每股收益由0.59美元提升至0.69美元。

② 淨利息收入作為核心收入支柱，本季度同比增長19.3%至11.54億美元，主要受活躍市場環境下平均客户保證金貸款（同比增長46.9%至1040.32億美元）和平均客户貸方余額（同比增長24.6%至1765.66億美元）大幅增長的推動。

③ 佣金收入同比增長12.1%至6.02億美元，主要得益於客户日均收入交易量（DARTs）同比增長18.0%至427.3萬筆以及轉嫁給客户的監管費用增加，其中客户期貨交易量同比增長13.0%。

④ 其他費用及服務收入激增33.3%至0.88億美元，主要受市場風險偏好上升帶動風險敞口費用增加0.11億美元、期權交易量強勁推動訂單流支付收入增加0.03億美元，以及客户群擴大帶動市場數據費用增加0.03億美元所致。

⑤ 客户指標與國際業務擴展迅速，期末客户賬户總數同比增長35.0%至557.6萬個，客户資產（Customer Equity）同比增長27.0%至9650.00億美元；同時，國際市場淨收入同比增長35.0%至6.33億美元，税前利潤同比增長50.7%至4.22億美元。

2、業績不足：

① 其他收入同比下降17.6%至0.70億美元，主要原因是與投資活動相關的收益減少了0.54億美元（其中自營交易收入由去年同期的0.76億美元大幅下降60.5%至0.30億美元），抵消了貨幣多元化策略帶來的正向收益。

② 非利息支出總額同比上升21.9%至4.18億美元，其中執行、清算和分銷費用同比飆升45.7%至1.34億美元，主要原因是美國證券交易委員會（SEC）自2026年4月起恢復徵收第31條交易費導致監管費用大幅增加0.26億美元，以及市場數據費支出增加0.09億美元。

③ 淨息差（NIM）承壓，本季度淨息差從去年同期的2.16%下降至1.99%，主要受全球基準利率走低影響，隔離現金及證券、客户保證金貸款的年化收益率分別下滑至3.40%和4.25%。

④ 部分核心交易品種的交易量及單筆佣金有所下滑，本季度客户股票交易量（按股數計）同比下降24.0%，期權合約交易量同比微降1.0%；同時，受所有產品訂單規模縮小的影響，清算客户每筆可產生佣金訂單的平均佣金同比下降4.0%至2.59美元。

⑤ 運營及行政成本持續增加，一般及行政支出同比增長25.8%至0.78億美元（主要受廣告費用增加0.09億美元推動），同時由於新增辦公室租金及全球數據中心擴張帶來的電腦設備折舊增加，場地佔用、折舊及攤銷費用同比增長20.8%至0.29億美元。

三、公司業務回顧

盈透證券: 我們在2026年第三季度繼續受益於全球投資者的高度參與，特別是在人工智能相關主題和科技股盈利強勁的支撐下，儘管通脹壓力和地緣政治衝突持續，零售和機構投資者的交易活動依然活躍。本季度，我們的客户賬户總數同比增長35.0%至557.6萬個，客户資產同比增長27.0%至9650.00億美元。得益於客户保證金貸款和客户貸方余額的顯著增長，我們的淨利息收入同比增長19.3%至11.54億美元；同時，日均收入交易量（DARTs）同比增長18.0%至427.3萬筆，推動佣金收入同比增長12.1%至6.02億美元。儘管全球基準利率有所回落，以及投資轉向高價科技股導致股票按股數計算的交易量下降了24.0%，但期貨交易量同比增長了13.0%，帶動公司總淨收入達到19.14億美元，税前利潤達到14.96億美元，税前利潤率保持在78.0%的高水平。此外，截至2026年9月30日，我們的資產負債表保持高度流動性，總資產達2432.35億美元，其中98.9%（即2406.00億美元）為流動資產，所有運營子公司的超額監管資本合計達146.22億美元。

四、回購情況

公司在報告中未披露回購情況。

五、分紅及股息安排

2026年4月，公司將普通股的季度現金股息從每股0.08美元提高至每股0.0875美元。在截至2026年9月30日的九個月內，IBG LLC向其成員分配了總計12.00億美元的款項，其中IBG, Inc.按比例分得3.23億美元。公司於2026年3月支付了每股0.08美元的季度現金股息，總計0.36億美元；並於2026年6月和9月支付了每股0.0875美元的季度現金股息，總計0.79億美元。此外，2026年10月15日，公司宣佈將季度現金股息進一步從每股0.0875美元大幅提高至每股0.15美元，該股息將於2026年12月14日支付給截至2026年12月1日登記在冊的股東。

六、重要提示

1、集體訴訟和解：關於2015年12月前客户針對公司自動平倉系統缺陷提起的集體訴訟，雙方已於2026年1月20日簽署和解協議，並於2026年6月17日獲得法院最終批准，駁回所有索賠。根據和解協議條款，公司在不承認責任的情況下向集體訴訟成員支付了0.05億美元，並且IB LLC免除了部分成員所欠的約0.02億美元債務。

2、宏觀與經營風險：公司指出未來運營可能受到多項不確定性因素的影響，包括零售投資者交易量的不可預測性、人工智能（AI）技術在金融行業的應用可能加劇競爭並放大網絡安全與市場操縱風險、全球基準利率波動、各國財政與貨幣政策變化（如OECD「支柱二」15%全球最低税率立法及美國H.R.1税法變更），以及中美關係緊張、俄烏衝突、中東局勢和關税政策變化等國際地緣政治風險。

七、公司業務展望及下季度業績數據預期

盈透證券: 我們將繼續專注於開發專有軟件以實現經紀交易商功能的自動化，並計劃在未來利用運營產生的現金和手頭現金來滿足資本支出需求，重點投入於技術基礎設施、系統容量、網絡安全和監管要求，以進一步鞏固我們的競爭地位。面對不斷變化的經濟環境，我們具備靈活調整資本支出的能力以匹配實際業績表現。同時，我們將繼續以機會主義的方式評估和推進潛在的戰略投資與收購，重點關注那些能夠為客户提供更優執行選擇、利用先進技術影響交易所提供更具競爭力產品，或幫助我們更快獲取技術和客户的目標。基於目前的運營水平，我們相信來自運營的現金流、可用現金及借款能力將足以滿足未來十二個月以上的流動性需求。報告中未披露具體的下季度業績數據預期。

八、公司簡介

盈透證券集團（Interactive Brokers Group, Inc.，簡稱「IBG, Inc.」）是一家特拉華州控股公司，其主要資產是持有IBG LLC約26.6%的成員權益。公司是一家自動化的全球電子經紀商，專門在全球40個國家和地區、超過175個電子交易所和市場中心，以29種貨幣執行和清算股票、期權、期貨、外匯工具、債券、共同基金、交易所交易基金（ETFs）、貴金屬以及預測合約（通過旗下CFTC註冊的ForecastEx等平臺）的交易，併爲客户提供託管、主經紀商（Prime Brokerage）、證券借貸和保證金貸款服務。此外，客户還可以通過其交易平臺經由第三方服務商交易特定的加密貨幣。公司的客户群遍佈全球200多個國家和地區，涵蓋對衝基金、共同基金、註冊投資顧問、自營交易集團、介紹經紀商以及個人投資者。公司總部位於美國康涅狄格州格林威治，並在芝加哥以及加拿大、英國、愛爾蘭、瑞士、匈牙利、迪拜、印度、中國（香港和上海）、日本、新加坡和澳大利亞設有辦事處。截至2026年9月30日，公司在全球擁有3,283名員工。

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