前三季度海外動力電池裝車量TOP10：一中企增幅超兩倍 LFP改寫全球電池訂單邏輯

（來源：我的電池網）

韓國研究機構SNE Research發佈2026年前三季度全球（不含中國）電動車（EV、PHEV、HEV）動力電池裝車量數據。

數據顯示，2026年前三季度，海外動力電池裝車量約426.7GWh，同比增長24.7%。

其中，9月單月動力電池裝機增速回升至21.1%，高於8月的18.8%，歐洲和亞洲的需求持續彌補了北美市場的低迷。同期，非中國市場的磷酸鐵鋰（LFP）裝機佔比從15.8%升至27.7%，提升11.9個百分點。在北美，福特開始生產採用寧德時代（CATL）技術的LFP電池單元，而在歐洲，隨着以經濟型車型為主的LFP電池採用率的增加，價格競爭力已成為選擇供應商的核心標準。

SNE分析，雖然前三季度海外動力電池裝車量實現了24.7%的增長，但各供應商的表現卻大相徑庭。韓國三巨頭與松下的市場份額均有所下降，而中國企業在歐洲、亞洲和南美迅速增加了訂單量。

從排名變動情況來看，與2025年前三季度相比，寧德時代、LGES繼續穩居前兩位，比亞迪由第五攀升至第三，持續領先松下與SK On，松下位次不變位列第四，SK On下滑至第五，國軒高科升至第六，三星SDI降至第七，蜂巢能源前進兩位排在第八，中創新航、億緯鋰能作為新面孔躋身第九、第十，而去年同期上榜的孚能科技、特斯拉則跌出TOP10。TOP10榜單格局與1-8月相比沒有發生變化。

從裝車量同比變化來看，億緯鋰能、國軒高科、蜂巢能源實現翻倍增長，增幅分別為214.6%、153.8%、102.3%；中創新航、比亞迪、寧德時代增速分別為88.5%、66.8%、46.7%，高於行業平均水平；松下小幅下滑0.8%，市場份額持續被擠壓；LGES小幅下滑4.9%，SK On、三星SDI分別下滑17.9%、34.4%，其中，三星SDI為TOP10中跌幅最大企業。

從競爭格局來看，中國公司方面，在2026年前三季度海外動力電池裝車量TOP10中，上榜的寧德時代、比亞迪、國軒高科、蜂巢能源、中創新航、億緯鋰能六家中國企業合計240.4GWh，市場份額從43%上升至56.4%，提升13.4個百分點，佔據非中國市場一半以上，海外市場話語權持續增強。

其中，寧德時代前三季度海外動力電池裝車量143.7GWh，同比增長46.7%，穩居榜首；市場份額從28.6%提升至33.7%，提升5.1個百分點。其歐洲裝車量從71.5GWh增加到96.8GWh，增長35.4%，亞洲則翻了一倍多，達到27.1GWh。9月22日，公司匈牙利德布勒森工廠（一期34GWh）兩條產線啟動試生產，面向梅賽德斯-奔馳、寶馬等歐洲客户的本地供應能力進一步夯實。

比亞迪以45.9GWh裝車量位列第三，同比增長66.8%，市場份額由8.0%升至10.8%，提升2.8個百分點。從區域結構看，比亞迪歐洲市場貢獻17.4GWh裝車量、同比增長68.8%，亞洲市場裝機14.8GWh、同比增長41.0%，南美市場取得135.7%的高增長，規模達7.1GWh。9月比亞迪海外電動車銷量約18萬輛，是去年同月的兩倍多，整車出口與海外本地化生產提速，有望支撐海外裝機量維持上行趨勢。

國軒高科裝車量17.6GWh，同比增長153.8%，市場份額由2.0%升至4.1%；蜂巢能源裝車量13.1GWh，同比增長102.3%，市場份額由1.9%升至3.1%；中創新航裝車量10.6GWh，同比增長88.5%，市場份額由1.6%升至2.5%；億緯鋰能裝車量9.5GWh，同比增幅高達214.6%，領跑TOP10增速榜，市場份額由0.9%升至2.2%。

韓系電池公司方面，前三季度，LGES、SK On、三星SDI等韓國三大電池企業的全球（除中國外）裝車量合計爲113.0GWh，同比減少13.5%。三家企業的合計市場份額從38.2%降至26.5%，下降了11.7個百分點。三家企業在北美的裝車量從56.1GWh降至28.1GWh，近乎腰斬。

具體來看，LGES裝車量69.8GWh，同比下滑4.9%，市場份額從21.5%降至16.4%，下降5.1個百分點。其歐洲裝車量為38.6GWh，增長13.2%；亞洲裝車量為11.1GWh，增加49.4%；但北美裝車量從29.9GWh降至16.5GWh，下降44.9%，拖累整體業績。第三季度，公司北美儲能系統（ESS）產線開工率提升至90%左右，創下季度銷售額新高，北美工廠向ESS轉型、拓展歐洲客户，被視作其守住市場份額的核心抓手。

SK On裝車量28.2GWh，同比下滑17.9%，市場份額由10.0%降至6.6%。雖然SK On持續向現代汽車集團、福特、大眾、梅賽德斯-奔馳等車企供貨，但北美裝車量減少46.7%，歐洲裝車量小幅下滑2.2%。SK On正將美國喬治亞工廠部分產線改造為ESS用磷酸鐵鋰產線，同時與美國儲能企業簽約，將於2027年起的五年內供應9GWh儲能電池，開闢動力電池以外的需求曲線。

三星SDI裝車量15.0GWh，同比大幅下降34.4%，在TOP10中降幅最大，市場份額從6.7%壓縮至3.5%。其歐洲裝車量為9.4GWh，北美裝車量從12.0GWh驟減至4.1GWh，降幅達66.2%。第三季度，依託ESS、數據中心BBU產品銷售，三星SDI創下12個季度以來最高單季營業利潤；10月起美國StarPlusEnergy工廠啟動ESS用LFP電池量產，ESS業務能否填補電動車電池的需求缺口，成為后續關鍵變量。

日本電池公司方面，前三季度，松下以35.6GWh的成績小幅下滑0.8%，位列第四。雖然特斯拉在北美地區的訂單支撐了其業績，但非中國市場增速不及預期，市場份額從10.5%下降到8.4%，下降了2.1個百分點。在高度依賴特斯拉的客户結構下，公司下一代圓柱形電池量產落地、堪薩斯工廠部分產線轉向數據中心儲能業務，仍是后續增長的核心變數。

SNE分析，未來區域政策、需求結構多元化，將成為電池企業競爭力分水嶺。在北美，隨着税收抵免政策結束后電動車需求萎縮，LGES和三星SDI在第三季度ESS（儲能系統）銷售額增長，業績出現反彈跡象，SK On預計將從明年起兑現儲能訂單收益，動力電池產線向儲能改造的節奏，直接決定工廠開工率水平。歐洲市場同步出現兩大主線討論：一方面放寬2035年禁燃目標，另一方面強化區域本土化零部件要求；中國電池企業海外工廠進入集中投產階段，本土化產能、成本優勢、以及滿足2027年2月電池護照法規所需要的全鏈路溯源能力，將決定各家企業長期市場地位。

從包含中國在內的全球動力電池市場來看，韓國研究機構SNE Research公佈最新裝車數據，2026年前三季度全球動力電池裝車總量達994.5GWh，較去年同期的830.7GWh增長19.7%。

從裝車量同比變化來看，2026年前三季度全球動力電池裝車量TOP10公司中，SK On和松下兩家電池公司同比下滑，降幅分別為18.1%和0.8%，剩余8家電池公司均實現同比增長，其中瑞浦蘭鈞在前三季度繼續實現了三位數的增速，達118.7%。瑞浦蘭鈞也是TOP10公司中唯一一家增速翻倍的公司。

從市場份額來看，與2025年同期相比，2026年前三季度全球動力電池裝車量TOP10公司中，寧德時代、國軒高科、中創新航、億緯鋰能、蜂巢能源、瑞浦蘭鈞實現了同比正增長，而比亞迪、LGES、松下、SK On則出現不同程度下滑。

撰文丨梁小婧

審校丨陳語