財報速睇 | Datadog 2026財年Q3營收11.97億美元，同比增長35.2%；歸母淨利潤1.18億美元，同比增長249.2%

華盛資訊11月5日訊，Datadog公佈2026財年Q3業績，公司Q3營收11.97億美元，同比增長35.2%，歸母淨利潤1.18億美元，同比增長249.2%。

一、財務數據表格（單位：美元）

二、財務數據分析

1、業績亮點：

① 總營業收入在2026財年第三季度表現強勁，同比增長35.2%至11.97億美元，其中約70%的增長主要得益於現有客户產品使用量的持續擴張，剩余30%則受到新客户獲取的推動。

② 盈利能力實現大幅飛躍，第三季度歸母淨利潤同比暴增249.2%至1.18億美元，淨利率由去年同期的3.8%顯著提升至9.9%；同時營業利潤成功扭虧為盈，錄得0.75億美元，而去年同期為營業虧損0.06億美元。

③ 核心地區市場持續發力，第三季度北美業務收入同比增長39.0%至8.81億美元（其中美國市場貢獻8.45億美元），國際業務收入也穩步增長25.4%至3.16億美元，展現出全球市場對公司雲平臺需求的廣泛增長。

④ 大客户拓展與多產品交叉銷售成效卓著，截至第三季度末，年度經常性收入（ARR）達10萬美元以上的高價值客户數從去年同期的4060家增至約4860家，佔總ARR的91%；同時使用4個及以上產品的客户比例從54%大幅提升至61%。

⑤ 現金流生成能力極為穩健，2026財年前九個月經營活動產生的現金流量淨額同比增長30.1%至9.40億美元，非GAAP自由現金流同比增長31.2%至8.18億美元，主要受淨利潤大幅增加及業務規模擴張的推動。

2、業績不足：

① 第三季度營業成本同比增長34.4%至2.37億美元，主要原因是第三方雲基礎設施託管和軟件成本增加了0.52億美元；受此影響，前九個月的整體毛利率由去年同期的79.8%微降至79.4%。

② 研發費用支出持續攀升，第三季度同比增長22.3%至4.92億美元，原因是工程、產品和設計團隊擴招導致的人員及相關間接成本增加了0.59億美元，以及雲基礎設施和軟件相關投資增加了0.31億美元。

③ 市場推廣及銷售投入大幅增加，第三季度銷售和營銷費用同比增長27.0%至3.03億美元，主要是由於銷售團隊人數擴充及可變薪酬增加導致人員成本上升了0.54億美元，同時廣告和促銷活動支出增加了0.09億美元。

④ 日常行政管理開支有所擴大，第三季度一般及行政費用同比增長21.6%至0.90億美元，主要受員工人數增加帶來的0.13億美元人員成本上升，以及壞賬費用增加0.05億美元所推動。

⑤ 頭部客户需求出現波動跡象，管理層在報告中指出，公司在2026年第三季度觀察到最大客户的產品使用量有所減少，這一趨勢可能會在未來幾個季度導致公司整體營收增速放緩。

三、公司業務回顧

Datadog: 我們是面向雲應用程序的AI驅動型可觀測性和安全平臺，通過SaaS平臺整合和自動化基礎設施監控、應用性能監控、日誌管理、用户體驗監控和雲安全等功能。在2026財年第三季度，我們實現了11.97億美元的營業收入，同比增長35.2%，歸母淨利潤達到1.18億美元。我們的「登陸並擴展」業務模式持續取得成功，截至2026年9月30日，我們的客户總數增至約33500家，其中ARR達到或超過10萬美元的客户約有4860家，佔總ARR的91%。客户對我們多產品的採用率不斷深化，約86%的客户使用了兩個或更多產品，使用六個或更多產品的客户比例從一年前的31%躍升至41%。此外，截至本季度末，我們持有現金及現金等價物8.81億美元以及有價證券43.52億美元，強大的流動性為我們持續投資技術創新和拓展國際市場奠定了堅實基礎。

四、回購情況

公司在報告中未披露回購情況。

五、分紅及股息安排

公司在報告中未披露分紅及股息安排。

六、重要提示

1、大客户使用量減少與宏觀經濟風險：公司在2026年第三季度發現其最大客户的使用量有所下降，這可能會導致未來收入增長放緩；同時，貿易政策變化、通脹和利率波動以及地緣政治衝突等宏觀經濟不確定性，可能導致企業放緩IT支出，從而對公司業務造成負面影響。

2、企業併購活動：在截至2026年9月30日的九個月內，公司簽署了三項業務收購協議，總收購對價為1.92億美元（包括0.99億美元淨現金支付、0.14億美元遞延收購保留款以及發行796,509股A類受限普通股），由此產生了1.79億美元的商譽和0.11億美元的無形資產。

七、公司業務展望及下季度業績數據預期

Datadog: 我們認為新客户獲取和現有客户擴展仍存在巨大機會，計劃繼續大力投資於銷售和營銷以提高品牌知名度，並持續投入研發以構建更多產品、特性和功能，將平臺擴展到新的用例中。此外，我們將繼續評估戰略收購和投資，並加大在歐洲、中東、非洲（EMEA）和亞太地區（APAC）等國際市場的地域擴張投入。截至2026年9月30日，我們分配給剩余履約義務（RPO）的交易價格總額為38.48億美元，我們預計將在未來24個月內確認絕大部分剩余履約義務為收入，同時我們相信現有的現金、有價證券及運營現金流足以支持未來12個月及以后的資金需求。

八、公司簡介

Datadog, Inc. 最初於2010年6月4日在特拉華州註冊成立，並於2026年4月21日完成向內華達州註冊公司的轉換，總部位於紐約市，在全球設有多處辦公地點。公司是面向雲應用程序的AI驅動型可觀測性和安全平臺，其SaaS平臺集成並自動化了基礎設施監控、應用程序性能監控、日誌管理、用户體驗監控、雲安全、服務管理及眾多其他功能，為客户整個技術棧提供統一的實時可觀測性和安全性。Datadog被各行各業不同規模的組織廣泛使用，以實現數字化轉型和雲遷移，推動開發、運維、安全和業務團隊之間的協作，加速應用程序上市時間並保障應用與基礎設施的安全。

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