貴州銀行拋出村鎮銀行批量「承接+退出」改革方案，年內上市銀行已收編超40家村行

（來源：北京商報）

上市銀行批量收編村鎮銀行的改革浪潮持續升溫。從交通銀行旗下村鎮銀行實現「清零」，到民生銀行、浦發銀行對多家「直系」村鎮銀行實施合併，再到貴州銀行一口氣拋出10家村鎮銀行「承接+退出」方案。11月4日，北京商報記者不完全統計發現，今年以來，A+H股上市銀行相繼推進村鎮銀行收購、吸收合併工作，累計獲批吸收合併超過40家村鎮銀行。未來，減少村鎮銀行獨立法人數量、下沉服務重心仍是主流方向，整合之后，縣域金融如何守住支農支小定位成為新課題。

10家村鎮銀行將迎來改革

村鎮銀行化險迎來批量推進方案。11月3日，貴州銀行發佈《主發起村鎮銀行改革化險方案及2026年第二次臨時股東會通告》指出，該行在與主發起的村鎮銀行按照市場化、法治化原則協商一致基礎上，形成貴州銀行主發起村鎮銀行改革化險方案，已經董事會審議通過，現提交該行股東會審議。

從存量盤子來看，貴州銀行共主發起成立13家村鎮銀行，其中3家村鎮銀行已完成改革。2025年5月，該行獲批收購銅仁豐源村鎮銀行並改建設立銅仁豐源支行、銅仁金麟支行、銅仁藍波灣支行、銅仁桃源支行4家分支機構。

2026年1月、6月，貴州銀行又先后藉助信託工具處置了龍里國豐村鎮銀行、盤州萬和村鎮銀行兩家機構的退出。在具體交易操作上，對應村鎮銀行以全部現金及資產收益權委託設立信託，貴州銀行則以承接村鎮銀行存款業務所形成的債權，認購對應信託受益權份額，以此作為承接存款的交易對價。

在已完成3家村鎮銀行改革基礎上，貴州銀行旗下尚有白雲德信、清鎮興邦、綏陽黔北、播州匯隆、匯川黔興、鍾山涼都、平壩鼎立、西航南馬、都勻融通、凱里東南10家村鎮銀行未完成改革。該行指出，採用「承接+退出」方式推進其余10家村鎮銀行改革。根據方案，貴州銀行作為主發起行，擬承接10家村鎮銀行存款及存款相關的銀行卡等業務及其網點服務，安置10家村鎮銀行員工；10家村鎮銀行以全部貨幣資產及全部非貨幣資產收益權委託設立信託，該行將以承接10家村鎮銀行存款形成的債權，按照該方案領受信託受益權份額，作為承接存款的對價。

蘇商銀行特約研究員武澤偉表示，貴州銀行延續前期成熟的信託處置框架，批量推進10家村鎮銀行改革退出，體現這套模式具備穩定的可複製性。村鎮銀行將全部貨幣資產和非貨幣資產收益權委託設立信託，貴州銀行以承接存款形成的債權領受信託受益權份額作為對價。交易過程無需大額現金即時交割，有效緩釋銀行當期流動性和資本壓力。信託架構可以實現資產風險隔離，底層資產的清收處置按信託周期穩步推進。存款業務與網點服務平穩承接，保障儲户權益不受衝擊，村鎮銀行后續走法定清算註銷流程，這種處置方式兼顧市場化法治化原則，有助於平穩化解存量風險。

上市銀行吸收合併步伐提速

今年以來，上市銀行對村鎮銀行的「收編」明顯提速。11月4日，據北京商報記者不完全統計發現，包括交通銀行、民生銀行、浦發銀行、甘肅銀行、貴州銀行、常熟農商行、上海農商行在內的多家銀行均在推進或已經完成村鎮銀行的收購、吸收合併與改制工作。

今年2月，安吉村鎮銀行完成收購改建，以交通銀行湖州安吉支行的身份對外營業；交通銀行也同時完成石河子村鎮銀行其他全部股權收購，並於2026年3月實現改建機構的翻牌開業。隨着兩家機構改建落地，交通銀行旗下村鎮銀行實現「清零」。

國有大行之外，股份行也在批量清理旗下村鎮銀行平臺，民生銀行相繼獲批收購安溪、綦江、騰衝、天台、潼南、寧晉等地多家民生系村鎮銀行，全部改製爲母行分支機構；浦發銀行則對上海奉賢、綿竹、溧陽、茶陵、浙江新昌等多家浦發系村鎮銀行實施吸收合併，並承接原有村鎮銀行資產、負債、業務及員工等，把分散的縣域主體收攏至總行統一管理框架之下。

城商行隊伍也加速入場，6月末，北京銀行董事會審議通過了《關於收購煙臺福山珠江村鎮銀行股份有限公司並設立分支機構的議案》，10月煙臺福山珠江村鎮銀行解散獲批，資產、負債、業務及各項權利義務由北京銀行承接。甘肅銀行收購平涼市靜寧成紀村鎮銀行，設立靜寧西城區支行、靜寧北環路支行、靜寧城關支行、靜寧東城區支行等分支機構，在本省範圍內盤活存量村鎮銀行資源。

這一輪整合浪潮中，農商行的參與力度同樣活躍。常熟農商行先是在7月宣佈，董事會審議通過吸收合併泰州高港興福村鎮銀行並設立分支機構的議案；兩個月之后，該行再度公告，擬吸收合併無錫濱湖興福村鎮銀行、江蘇盱眙珠江村鎮銀行，並將兩家機構改製爲自身分支機構。

上海農商行則走出了差異化的整合路徑，一方面吸收合併上海崇明滬農商村鎮銀行，並承接其清產覈資后的資產等權利義務；另一方面通過旗下蒙自滬農商村鎮銀行實施「村並村」，合併彌勒滬農商村鎮銀行、箇舊滬農商村鎮銀行、開遠滬農商村鎮銀行、建水滬農商村鎮銀行4家機構。

招聯首席經濟學家董希淼指出，目前，村鎮銀行結構性重組主要有四種方式。第一種是村鎮銀行被主發起行吸收合併，改製爲主發起行的分支機構。第二種是多家村鎮銀行合併重組為一家。第三種是村鎮銀行直接解散，實施市場化退出。第四種是主發起行通過增持旗下村鎮銀行股份，來加強對村鎮銀行的管理和治理。此外，在相關部門協調下，還出現部分城商行、農商行按照就近原則，收購其他銀行作為主發起行的村鎮銀行。

防範「收編」后縣域金融供給弱化

當前村鎮銀行改革重心正由風險處置的被動階段，轉向機構體系的主動重構。依託多類改革路徑，一批股權分散、治理短板突出的村鎮銀行法人，被納入母行一體化管理框架。通過這一安排能夠統一服務規範、統籌調配資源，另一方面也推動村鎮銀行完成角色轉變，從單打獨鬥的獨立小法人，變成銀行下沉縣域、紮根基層的服務末梢。

在武澤偉看來，主發起行「村改支」適合資本實力較強、村鎮銀行區域集中度較高的銀行，能夠依託母行管理體系快速完成風險出清，國有大行與頭部城商行多采用這類模式。跨行收購適合主發起行無意持續經營、收購方有縣域佈局需求的機構，多用於跨區域機構整合。同系村並村適合同區域內多家小規模村鎮銀行，整合后可以提升經營規模與抗風險能力。未來村鎮銀行改革會延續分類處置思路，主發起行承接仍是主流方向，整體向減少法人數量、下沉服務重心演進，逐步構建更穩定的縣域金融體系。

對「收編」變身后的機構而言，完成整合之后，還需要持續調優業務佈局，立足地方特色主導產業，打造特色化金融產品、搭建綜合服務方案，防範「收編」后縣域金融供給弱化，建立剛性約束與正向激勵結合的長效機制。武澤偉進一步指出，監管層面可以明確村改支后的縣域服務考覈標準，設定支農支小貸款佔比與投放增速底線，定期評估縣域金融服務覆蓋率。母行需要下放縣域支行適度的信貸審批權限，保留本地化經營團隊，避免直接照搬城區業務模式。同時配套專項考覈激勵，引導信貸資源向縣域下沉，防止存款資金向上歸集。通過制度約束確保縣域資金主要服務當地實體經濟，守住支農支小的功能定位。

「需要強調的是，兼併重組並不是‘一招鮮’，防範化解金融風險、加快發展中小銀行，應重視中小銀行作用，採取措施防範大型銀行在非市場化的過度下沉中給中小銀行帶來的‘擠出效應’。金融管理部門及相關部門應在政策上，給予中小銀行包括差別化的監管規則、税收政策、存款準備金率等方面的政策支持。」董希淼如是説道。

北京商報記者 宋亦桐