美國民主黨重掌國會權柄 向華爾街「算總賬」的日子正在逼近

　　近兩年來，特朗普推動的大範圍監管松綁令華爾街公司和初創企業頗為受益，華府放寬了金融危機后出臺的監管規定，也推動了一些新興行業的發展。

　　但隨着民主黨在中期選舉的大勝，華盛頓對待華爾街的方式即將出現顛覆性變化。

　　從加密貨幣到預測市場、私募信貸，民主黨明年1月接掌眾議院和參議院后的監管目標可不少。

　　「我們將擁有的最大權力，一是通過監督調查發現問題，二是通過撥款程序採取行動，」眾議員Sean Casten今年10月接受採訪時表示。Casten正在爭取眾議院金融服務委員會主席之位，如果成功，將取代自2013年以來一直擔任這一職位的資深眾議員Maxine Waters。

　　不過Waters仍被認為有望連任，而馬薩諸塞州民主黨參議員伊麗莎白·沃倫則是參議院銀行委員會主席之位的主要競爭者之一。

　　以下是民主黨明年可能重點關注的一些金融領域：

私募信貸

　　私募信貸行業勢將受到更多關注，不過目前尚不清楚民主黨是隻舉行聽證會，還是升級為力度更大的國會行動。

　　沃倫已呼籲財政部和其他金融監管機構對私募信貸市場進行更多壓力測試。

　　Waters還對勞工部一項旨在讓私募信貸和加密貨幣更容易進入退休儲蓄計劃的提案提出了質疑。這項方案被廣泛視為華爾街的一大利好，並可能為黑石集團和阿波羅全球管理等公司打開新的機會。

　　Better Markets首席運營官兼政策主管Amanda Fischer此前表示，如果發生涉及私募信貸或人工智能等領域的宏觀事件，眾議院金融服務委員會或參議院銀行委員會的民主黨人勢必會緊盯這一問題。

銀行監管

　　民主黨高層一直批評特朗普時代提出的放松銀行資本要求的方案，認為它們將使銀行得以降低為應對潛在損失而必須持有的緩衝資本規模。民主黨人稱，這可能「增加大型銀行倒閉以及隨后由納税人出資救助的風險」。

　　一些支持者表示，這些舉措對於促進經濟增長和提高競爭力是必要的；批評人士則認為，此類改革可能讓銀行承擔更多風險，並威脅金融穩定。

　　目前擔任參議院銀行委員會最高民主黨委員的沃倫呼籲司法部對美國銀行及其高管展開刑事調查。

　　美國監管機構上個月對美銀處以逾12.1億美元罰款。該行當時表示，一直在與監管機構就金融犯罪合規問題展開合作。

預測市場

　　民主黨很可能就預測市場行業向監管機構和企業施壓。這個行業已經衝擊體育博彩市場，並引發與各州之間的法律爭端，最終官司可能一路打到最高法院。

　　對加密貨幣持懷疑態度的Sherrod Brown重返參議院后，有可能在負責監督金融監管機構的重要委員會擔任領導職務。參議院銀行委員會負責監督美國證券交易委員會等機構，而參議院農業委員會則負責監督商品期貨交易委員會。

　　由於積極接納數字資產，加上其監管的預測市場交易量爆發式增長，商品期貨交易委員會（CFTC）的重要性近年大幅上升。特朗普支持由該機構獨家監管預測市場，這類市場允許客户對幾乎任何事情下注。小唐納德·特朗普也是這一行業的支持者，同時他還擔任Kalshi和Polymarket的顧問。

　　「我們的平臺是一家機構級交易所，擁有強有力的市場誠信和客户保護機制，」Polymarket周二在國會控制權歸屬尚未明確時發表聲明稱。「我們歡迎與兩黨議員的合作機會，期待他們幫助監管預測市場並充分發揮其潛力。」

　　Kalshi拒絕置評。

　　目前擔任眾議院監督委員會主席的共和黨眾議員James Comer已經在調查有關這些平臺存在內幕交易的指控，但明年民主黨掌控該委員會后，這項調查將如何發展尚不清楚。Kalshi和Polymarket均表示反對內幕交易，並會向執法部門和聯邦監管機構提供線索。

　　CFTC近期沒有參加過國會監督聽證會，因此民主黨可能不止深入調查該行業，還包括審視CFTC與行業之間的互動。

數字資產

　　在加密貨幣法案未能獲得參議院通過后，幣圈許多參與者對下一屆國會是否會重新推動該市場立法持懷疑態度。

　　相反，議員們似乎準備把重點放在該行業與特朗普及其家族各項商業活動之間關係所引發的道德問題上。此前特朗普申報從加密貨幣中獲得14億美元鉅額收益，這成爲了導致加密貨幣法案難以在國會推進的一大原因。

　　此外，全球最大加密貨幣交易所之一幣安遭遇的創紀錄黑客攻擊，也可能為國會就數字資產網絡安全和消費者保護問題舉行廣泛聽證會提供理由。

人工智能

　　隨着科技製造商與初創企業之間的循環交易引發擔憂，人工智能行業的融資安排同樣處於監管雷達之下。

　　Anthropic PBC等公司準備在不久的將來上市，議員已經呼籲AI行業提高透明度，披露一旦企業遭遇財務或運營動盪可能給更廣泛金融穩定帶來的風險。

　　沃倫還指出AI可能給保險業帶來風險。隨着華爾街公司爭相加強防禦以應對AI模型暴露出的安全弱點，網絡安全勢必成為另一個關注重點。

　　金融服務諮詢公司Regulatory Intelligence Group創始人、前財政部官員Peter Dugas表示，監管AI行業可能成為下一屆國會少數有望同時獲得兩黨支持的立法領域之一。

　　「政府必須以某種方式解決這些問題，不能等到它們引發潛在金融危機再行動，」他上個月表示。

愛潑斯坦調查

　　眾議院監督委員會正在進行的有關金融服務行業與愛潑斯坦關係的調查，可能會在民主黨掌權后繼續開展。這個問題一直得到兩黨關注。

　　議員已經向多家華爾街公司發出大量信函，要求它們提供與愛潑斯坦及其身邊其他人士關係的詳細信息。民主黨人還提出立法，要求監管機構披露與愛潑斯坦及其關聯人士有關的金融記錄。

　　周二晚間，在民主黨被預測將贏得眾議院控制權后不久，眾議員Robert Garcia發表聲明稱，他將在下一屆國會出任眾議院監督委員會主席。他的辦公室特別提到了他在多個領域的工作，其中包括所謂的愛潑斯坦檔案。

　　「找好律師吧，」Garcia説。