港股午后發力拉昇 恆指收漲1.67% 存儲芯片、光伏板塊強勢

　　金吾財訊|港股午后發力拉昇，恆生科技指數翻紅，三大股指全天呈探底回升態勢。截至收盤，恆生指數報23919.50點，上漲1.67%；國企指數漲1.44%；恆生科技指數漲1.77%。

　　藍籌中，華虹宏力(01347)漲15.75%，藥明康德(02359)漲12.39%，藥明生物(02269)漲12.22%，信義光能(00968)漲10.19%，百濟神州(06160)漲10.18%；跌幅方面，恆安國際(01044)跌2.29%，華潤啤酒(00291)跌1.93%，攜程集團-S(09961)跌1.87%，泡泡瑪特(09992)跌1.72%，理想汽車-W(02015)跌1.71%。

　　板塊方面，存儲概念股走高，瀾起科技(06809)漲9.53%，江波龍(09976)漲8.65%，兆易創新(03986)漲8.63%，偉仕佳傑(00856)漲5.24%。花旗發表報告，修訂了DRAM(動態隨機存取記憶體)和NAND(快閃記憶體)的供需展望，以反映2026年第三季的財報發佈情況及近期市場動態。該行稱，鑑於三星(Samsung)和海力士(Hynix)等全球記憶體供應商上調了比特增長(bitgrowth)指引，受供應指引上調及消費類NAND需求疲軟的影響，該行預計2027年DRAM的供需缺口將從-8.7%收窄至-3.8%。儘管如此，由於伺服器DRAM和企業級固態盤(eSSD)需求的強勁增長(預計2027年同比分別增長53%和52%)，記憶體需求仍超過了新增供應量；目前，記憶體供需滿足率維持在約70%的水平。花旗預計，2027年記憶體市場仍將持續處於供不應求的狀態。

　　光伏太陽能板塊午后活躍，信義光能漲10.19%，協鑫科技(03800)漲9.48%，彩虹新能源(00438)漲9.27%，福萊特玻璃(06865)漲8.83%，藍思科技(06613)漲8.76%。消息面上，國家能源局近日發佈2026年1—9月全國電力統計數據。截至9月底，全國累計發電裝機容量41.3億千瓦，同比增長11.2%；其中，太陽能發電裝機容量13.1億千瓦，同比增長16.5%。1—9月國內新增光伏裝機110.83GW，同比下降53.9%；其中9月單月新增13.64GW，同比增長41.2%、環比增長23.6%。9月新增裝機同環比均實現增長，單月裝機連續兩個月同比正增長。中銀證券研究指，光伏方面，「反內卷」、「太空光伏」是2026年光伏投資雙主線。2026年政府工作報告明確我國將加快發展衞星互聯網，太空光伏產業鏈有望同步受益於海內外衞星發射數量提升。

　　個股方面，聯想集團(00992)午后跌轉漲，全天收升6.00%。消息面上，東方證券新近發佈研報稱，英偉達近日發佈Vera Rubin DSX Pod模塊化AI工廠參考設計，而聯想是合作伙伴之一，有望在2027年初交付DSXPOD。該機構指出，聯想在全球11個市場擁有超過30座工廠，並持續擴建直接液冷系統製造等產能。公司的萬全異構智算平臺可統一納管通用計算、科學計算和AI計算，支持CPU、GPU等多種處理器協同調度。此外，該機構還提到，部分投資者顧慮PC等市場出貨量下滑給聯想帶來業績壓力，但該公司有望通過更高的平均售價、更大的高端產品佔比、更優的AIPC產品組合和採購規模來抵禦銷量下滑的影響。聯想在今年7月公佈的首批L3級AI終端測試結果中，聯想PC、手機通過測試的產品數量均居首位，也是唯一有平板產品通過測試的廠商，展現出覆蓋多品類的L3級AI終端領先優勢。該機構據可比公司26年14.3倍PE估值，對應目標價31.29港幣(美元港幣匯率採用1:7.8393)，維持買入評級。

安克創新(00668)午后續升，全天收漲15.38%。消息面上，中信建投證券研究指，公司2026年前三季度實現營收261.40億元(+24.36%)，歸母淨利潤22.61億元(+16.97%)，扣非歸母淨利潤22.79億元(+53.72%)，經營性現金流淨額3.78億元(上年同期為-8.65億元)。前三季度，公司小充、儲能、影音等類目預計均取得較優增速，智能創新類目積極迭代中長期競爭力。該機構預計，公司儲能等戰略品類在供給改善后持續高速成長，品牌、渠道、研發端深耕內功，推進品牌心智歸一、渠道優化、極致研發推進等措施，取得較好效果。預計2026~2027年實現歸母淨利潤31.80億元、40.20億元，當前股價對應PE分別為20X、16X，維持「買入」評級。

國泰海通證券表示，從賣空情緒看，近一周港股恆指賣空情緒下降、恆科賣空情緒上升，日常消費、房地產賣空佔比下降幅度最大。相對A股，港股相對A股的AH溢價/成交額/換手率/風險溢價顯示港股相對情緒邊際轉強。港股即將進入三季報披露期，從分析師一致預期看，近一周恆生指數2026年EPS盈利一致預期上修，分行業看港股工業、金融業、非必需消費盈利預期上修，必需性消費、地產建築業下修明顯。